Выше показан график курса золота XAU USD. Вы можете менять тикер XAUUSD прямо на графике или добавлять для сравнения цены на фьючерсы, нажимая кнопку плюса в меню живого графика.
Как тысячи лет назад золото было одним из важнейших металлов для экономики, так им и остаётся: ювелирные изделия пользуются большим спросом, а страны всё так же хранят запасы золота – в кризисы они оказываются незаменимыми. Раз золото пользуется большой популярностью, то и фьючерсы тоже – цена на фьючерсы на золото подчиняется тем же правилам, что и на само золото, этот инструмент обладает высокой ликвидностью, поэтому его очень любят трейдеры.
По этой причине цена золота зависит не только от объёмов его добычи, но и от экономической обстановки в мире в целом.
К тому же оно имеет ряд корреляций с различными финансовыми инструментами, что позволяет использовать его котировки для анализа других графиков.
Фьючерсы на золото
Приобрести фьючерсы на золото можно на Московской бирже (MOEX), где обращаются расчётные контракты (без поставок) под тикером GOLD и поставочные GLD.
В отличии по поставочного, по которому практически нет торгов, расчетный фьючерс на золото на российской бирже является одним из самых популярных. Лот контракта – одна тройская унция (31.1 грамма), расчёты проводятся в долларах.
Объёмы торгов фьючерсами на золото на Московской бирже, хоть и уступают ведущим площадкам, достаточно высокие – они измеряются миллиардами рублей, а общее количество позиций сотнями тысяч. Это делает MOEX неплохой площадкой, учитывая её доступность для трейдера из России. Срочный рынок открывается в 9 часов по Московскому времени (UTC+3), завершает работу в 23:50.
Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME) – одна из ведущих площадок для торговли фьючерсами на золото 995 пробы (то есть с содержанием золота 99.5%). Ликвидность на ней очень высока: дневные объёмы торгов достигают 200 000 – 300 000 фьючерсов, поэтому курс фьючерсов на золото на бирже в значительной степени определяет мировую конъюнктуру. Лот контракта – 100 унций, расчёты в долларах, тикер – GC, а «золотые» фьючерсы поставочные.
Большинству трейдров по миру удобнее торговать через электронную площадку биржи – CME Globex. Она позволяет посмотреть график фьючерсов на золото онлайн и поставить ордера на покупку или продажу в любое время суток за исключением часового перерыва – с 16 до 17 часов по времени Чикаго (UTC-5).
Цена на золото на бирже COMEX:GC
Из азиатских бирж стоит выделить Токийскую товарную биржу (Tokyo Commodity Exchange, TOCOM), с 2020 года она стала частью Japan Exchange Group (JPX). Поставочные фьючерсы на золото на бирже торгуются под тикером TGD, проба золота – 999, лот контракта – 1 кг (то есть 32.15 унций), а в случае с мини-фьючерсом – 100 г. Расчёты ведутся в иенах, шаг цены – 1 иена за грамм, 1 000 за лот. Торги ведутся с 8:45 до 15:15 и с 16:30 до 6:00 по времени Токио (UTC+9).
Есть ещё немело других площадок, на которых ведутся активные торги фьючерсами на золото. Среди них: Шанхайская биржа, Йоханнесбургская – центр торговли золотом в Африке, а на континенте его добывается много, биржа Сан-Паулу (B3 или Bovespa) – центр торговли золотом в Латинской Америке, на этом континенте тоже ведётся активная добыча; и так далее.
Прогноз котировок золота
Спотовый рынок золота также существует. Его основой являются электронные аукционы LBMA Gold Price, в 2015 году пришедшие на смену привычным золотым фиксингам. Проводимые дважды в день аукционы определяют курс золота, являющийся мировым ориентиром при торговле физическим активом.
Более того, вложить деньги в золото можно во многих банках, не только приобретая слитки, но и открывая ОМС – обезличенный металлический счёт.
Так можно вложить в золото сумму, эквивалентную одному его грамму (а иногда и меньше), без необходимости затрачивать деньги на его хранения и переплачивать за физическую форму.
При этом стоимость золота на ОМС приближена к его биржевым котировкам. Этот способ инвестиций хорошо подходит для долговременных вложений.
Пора начинать торговать и зарабатывать
Брокер AMarkets более 15 лет работает с клиентами из России и СНГ и позволяет пополнять счета с российских карт и банковских счетов. Здесь можно торговать контрактами на сырьевые товары, энергоресурсы, металлы, фондовые индексы, торговать акциями и другими активами. Выбрать активы можно здесь. Кстати, счета страхуются до €20 000, есть анализатор торгового счета и Autochartist.
Мировой рынок золота
Золото на протяжении долгого времени заменяло деньги, после чего служило обеспечением многих валют. Однако даже после отказа от золотого стандарта некоторые из них не утратили связи с жёлтым металлом и демонстрируют корреляции с его ценой.
Сегодня золото – это один из активов, который предпочитают консервативные и долгосрочные инвесторы.
К числу крупнейших государств, добывающих золото, относится Китай, на который приходится более 10% от общемировой добычи, Австралия, Россия, США, Канада, Перу, Индонезия и ЮАР.
Суммарно эти страны добывают более половины объёма всего драгоценного металла за год.
Стоимость золота определяется в первую очередь балансом спроса и предложения этого драгоценного металла. Предложение зависит от добычи – 73% золота поступает на рынок из рудников, поэтому политика добывающих золото компаний и стран, в недрах которых ведётся добыча, оказывает влияние на его стоимость. Среди лидеров по добыче золота:
- Китай – в этой стране было добыто 368.3 тонн. Хотя Поднебесная лидирует, объёмы золотодобычи в ней снижаются. Во многом это связано с ужесточением экологической политики – вести золотодобычу стало сложнее из-за ограничений.
- Россия, 331.1. Добыча растёт быстрыми темпами, так что Россия стремится к первому месту, тем более что активно идёт подготовка к разработке новых рудников.
- Австралия, 327.8. Объёмы добычи в Австралии тоже растут, хотя и не столь быстро как в России. Страна интересна тем, что природные условия и ней благоприятствуют для любительской добычи, а законодательство её не запрещает, вывозить золото из Австралии также можно.
- США – 190.2.
- Канада – 170.6.
- Гана – 138.7.
- Бразилия – 107.
- Узбекистан – 101.6;
- Мексика – 101.6;
- Индонезия – 100.9.
Примечательно, что прежний мировой центр золотодобычи – ЮАР, теперь даже не входит в десятку, страна как раз на 11-ом месте с 99.2 тоннами за год.
Суммарная мировая в последнее время снижается, во многом это связано с последствиями пандемии – занимающиеся добычей золота компании урезали выделяемые на геологоразведку средства; это уже сказывается на цене на золото и будет продолжать сказываться в ближайшие годы.
Добыча золота падает в том числе и потому, что спрос на него обычно ниже предложения – с перерывами это продолжается десятилетиями, хотя и не мешает цене на золото расти, но всё же существенно этот рост замедляет. Ювелирная отрасль – основной потребитель золота, на неё уходит 64% от общего объёма производства. Поэтому трейдерам, торгующим золотом и фьючерсами на него, важно следить за новостями компаний, занимающихся производством ювелирных изделий, как Harry Winston и Tiffany & Co.
Влияет на рынок также спрос на золото со стороны банков, инвестиционных фондов, нетто-производителей, но это влияние не стоит переоценивать. В значительной степени на стоимость фьючерсов на золото влияет политика Федеральной резервной системы (ФРС) США, дело в том, что золото – ключевой защитный актив для инвесторов. Когда они снижают риски вложений в акции и прочие подобные инструменты, то выходят в первую очередь именно в золото – спрос на него растёт, что приводит к росту цены. Когда ФРС повышает ключевую ставку, цена на золото снижается, потому что инвесторы его продают и вкладываются в другие активы.
Помимо ФРС, влияние оказывают действия Европейского центрального банка и подобных органов в других странах – Великобритании, Китае, Японии и так далее. Когда они скупают золото чтобы пополнить государственные запасы, котировки идут вверх, когда продают – вниз. Даже действия небольших стран могут оказать влияние – так, в 2013 году центральный банк Кипра активно продавал запасы золота из-за кризиса в стране, и за несколько суток курс металла упал с $1 600 за унцию до $1 350.
Ключевой фактор – макроэкономика, стоимость золота растёт в сложные времена, а когда экономика в порядке, оно находится под прессингом, инвесторы предпочитают вкладывать средства в более доходные активы.
Ещё один фактор, влияющий на стоимость золота – курс доллара. Укрепляющийся доллар давит на золото и наоборот. Зависит стоимость золота и от геополитики: конфликты, санкции и даже просто жёсткие заявления способствуют укреплению цены самого металла и котировок фьючерсов, потому что инвесторы начинают снижать риски.
Акции
Помимо фьючерсов, заработать на золоте можно если вложиться в акции добывающих его компаний. К тому же они хорошо подходят для диверсификации портфеля – когда весь остальной рынок чувствует себя не лучшим образом, цена на золото растёт, а значит и курс акций золотодобытчиков тоже. Вот самые важные из таких компаний:
- Newmont Goldcorp. Тикер на Нью-Йоркской фондовой бирже – NEM, далее тикеры также приводятся по ней, если не указано обратное. Капитализация – $34.4 млрд, добыча золота превысила 184 тонны за год. Компания в нынешнем виде появилась только в 2019 году, когда Newmont поглотила Goldcorp – сделка обошлась в $10 млрд. Объединённая компания стала лидером рынка и продолжает активно развиваться. Основные её активы – месторождения в Неваде с очень высоким потенциалом, Австралии и в Южной Америке – Перу и Суринаме, а также в Гане. Помимо золота, добывает серебро, медь, свинец, цинк.
- Barrick Gold, тикер GOLD, капитализация – $31.2 млрд., добыча – 140.8 т., также компания активно добывает серебро и медь. Основные районы добычи – Невада, Африка, Латинская Америка. Активная работа в Африке, в таких странах, как Мали или Замбия, несёт риски для инвесторов. Компания уступила лидерство, но остаётся важным игроком рынка.
- AngloGold Ashanti (AU). Капитализация – $10.3 млрд, годовая добыча – 106.1 т. Компания появилась после того, как в 2004 году южноамериканская AngloGold слилась с ганской Ashanti Goldfields. Стала первой компанией из ЮАР с листингом на NYSE. Интересно, что все свою месторождения в ЮАР компания продала, но основная часть её добычи и запасов по-прежнему приходится на Африку – такие страны как Гана, Гвинея, Танзания. Кроме того, ведёт добычу золота в Южной Америке и Австралии. AngloGold Ashanti занимается не только добычей золота, налажен полный производственный цикл – от геологоразведки до продажи очищенного (аффинированного) металла, помимо золота существенные доходы приносят серебро и серная кислота. Компании удалось неплохо пройти сложный период, связанный с падением добычи в ЮАР, которая прежде приносила основной доход, во время которого котировки её акций упали почти в 10 раз.
- Kinross Gold (KGC). Капитализация – $6.3 млрд, годовая добыча – 77 т., по сравнению с предыдущим годом упала почти на 7 т. Канадская компания, как и большая часть других крупнейших золотодобытчиков, находится не в лучшей форме: её основные показатели падают, а котировки акций были на максимуме в далёком 1996 году. При этом даже по сравнению с уровнем 2008 года они упали в 5 раз – до $5 за акцию. Удар по компании нанёс уход с российского рынка – она понесла убытки в $671 млн.
- «Полюс». Крупнейшая золотодобывающая компания в России, тикер на Московской бирже – PLZL, капитализация – 1.35 трлн рублей ($16.8 млрд), годовое производство золота – 75.9 т. Преимущества компании – низкая себестоимость добычи и большие запасы золота, а значит и потенциал для наращивания добычи.
- Gold Fields (GFI). Капитализация – $13.7 млрд, годовая добыча – 63.1 т. Южноафриканская компания добывает золото как в своей стране, так и в Гане, Австралии, Перу. Постепенно теряет позиции среди крупнейших золотодобытчиков из-за истощения запасов золота в ЮАР.
Другие крупные компании:
- Agnico Eagle Mines (AEM);
- Harmony Gold (HMY);
- Northern Star Resources (тикер NST на Австралийской фондовой бирже – Australian Securities Exchange, ASX);
- Sibanye Stillwater (SSWJ на Йоханнесбургской бирже, JSE);
- Endeavour Mining Corp (EDV на фондовой бирже Торонто, TSE);
- Newcrest Mining (ASX:NCM, OTC:NCMGF);
- Goldcorp (TSX: G);
- Freeport-McMoRan (NYSE:FCX);
- Randgold Resources (OTC:RNDXF);
- Eldorado Gold (TSX: ELD, NYSE: EGO);
- Centerra Gold (CGAU).
Десятилетиями идёт процесс объединения – крупные золотодобывающие компании поглощают друг друга, такое происходит каждый раз, когда цена золота падает, поэтому список может меняться.
Области применения
Различают два основных вида золота: банковское, имеющееся 999 пробу и торгующееся на финансовых рынках, и ювелирное с пробами ниже 750, в котором содержатся примеси для придания ему прочности и долговечности.
Более 50% золота в мире используется для ювелирных украшений. Порядка 10% от общего объёма золота приходится на промышленные изделия: оно используется при создании электроники, оружия, в медицинской сфере, а также в ядерном синтезе и космической отрасли. 40% добываемого золота используется в инвестиционных целях и 10% остаётся в золотовалютных резервах государств.
В повседневной жизни люди обычно сталкиваются главным образом с использованием золота в ювелирных украшениях. И в самом деле большая часть добываемого золота идёт именно на нужды ювелирной промышленности, хотя и не во всякий год – так, в 2022 для производства ювелирных изделий была закуплена 1 401 т. золота, а на инвестиционные цели – 1 773 т. Хотя золотые украшения тоже можно считать инвестицией, ведь они могут долго храниться и расти в цене.
Закупки золота центральными банками стран в 2022 году составили 255 т., наконец, для использования в промышленности было продано 330 т. Промышленности золото требуется для самых разных целей: оно идёт на производство электроники, реактивных двигателей, солнечных батарей, используется в стоматологии – сфер, где золото используется в небольших объёмах, очень много.
Курс на фьючерсы на золото на сегодня – значимый показатель, ликвидности этих фьючерсов в ближайшее время ничего не угрожает – золото всё так же остаётся ключевым защитным активом. Трейдинг золотом, а тем более фьючерсами на него требует умений и точности, зато и вознаграждает хорошей прибылью.
Золото относится к числу благородных металлов – оно слабо поддаётся воздействию агрессивных сред, практически не вступает в химические реакции. Высокую ценность для промышленности металлу предаёт то, что он не подвержен окислению. К тому же он имеет низкую температуру плавления в 1064 градусов, легко поддаётся физическому воздействию.
(3 оценок, среднее: 4,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...