Живой график TOPIX показывает котировки индекса онлайн и позволяет анализировать их, применяя для этого основные технические индикаторы.
Индекс TOPIX (Tokyo Stock Price Index) – один из основных фондовых индексов Японии, рассчитываемый Токийской фондовой биржей (Tokyo Stock Exchange, TSE). В базу расчёта включаются ценные бумаги японских компаний с большой капитализацией, прошедшие листинг на площадке и относящиеся к акциям первого сегмента. TOPIX возглавляет семейство, состоящее из 33 отраслевых и ряда других субиндексов.
Часы торговли
Фьючерсы на Tokyo Stock Price Index торгуются на нескольких крупнейших мировых площадках. В Японии контракты обращаются на Токийской фондовой бирже с сентября 1988 года. Фьючерсы являются расчётными и торгуются в период с 08:45 до 05:30 следующего дня по местному времени (GMT+ 09:00) с перерывом с 15:15 до 16:30.
Размер контракта соответствует размеру индекса TOPIX онлайн, умноженному на 10000 японских иен. Минимальное колебание цены составляет 0,5 индексных пункта или 5000 иен за контракт.
На Токийской бирже торгуются также мини-фьючерсы на TOPIX Index. Такие контракты появились на площадке в июне 2008 года. Торги ими проходят в то же время, что и стандартными фьючерсами. Размер контрактов соответствует курсу TOPIX, умноженному на 1000 японских иен. Минимальное изменение цены составляет 0,25 пункта.
Контракты на TOPIX торгуются также на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange, CME). На платформе СМЕ Globex фьючерсам присвоен торговый код TPY. Торги проходят в период с 17:00 до 16:00 следующего дня по чикагскому времени (CT). Стоимость контракта равна значению индекса TOPIX, умноженному на 5000 японских иен. Минимальное изменение цены составляет 0,5 пункта или 2500 иен за контракт.
Ещё одной площадкой, на которой торгуются фьючерсы на индекс TOPIX, является Тайваньская биржа фьючерсов (Taiwan Futures Exchange, TAIFEX), где им присвоен тикер TJF. Котировки контрактов рассчитываются в тайваньских долларах. Торги проходят в период с 08:00 до 16:15 по местному времени (GMT+08:00). Размер контракта соответствует значению индекса TOPIX, умноженному на 200 тайваньских долларов. Фьючерсы относятся к группе расчётных. Минимальное изменение цены составляет 0,25 индексных пункта или 50 тайваньских долларов за контракт.
График Tokyo Stock Price Index отличается низкой волатильностью: за торговый день его значение изменяется в среднем на 0,5%-2%, что делает актив комфортным для долгосрочных инвестиций. При этом ликвидность его фьючерсов можно назвать достаточно значительной, что позволяет совершать с ними краткосрочные сделки.
Основным фактором, влияющим на динамику TOPIX, является развитие японского рынка, для которого индекс выступает ключевым индикатором. Существенное влияние на него способна оказывать также мировая экономическая обстановка и международные отношения Японии.
Обзор TOPIX
Tokyo Stock Price Index – японский фондовый индекс, отражающий динамику компаний с высоким уровнем капитализации, торгующихся на Токийской фондовой бирже. Расчёт индикатора начался 1 июля 1969 года. Базовой датой для индекса стало 4 января 1968 года, а базовым уровнем – 100 пунктов. В базу расчёта TOPIX входят все обыкновенные акции, торгующиеся в первом сегменте TSE.
Состав индекса пересматривается два раза в год: в январе в него могут добавляться новые акции или исключаться имеющиеся. В июле может происходить только пополнение состава индикатора.
TOPIX является взвешенным по капитализации индексом, но в его расчёте учитываются только акции, находящиеся в свободном обращении. Это существенно влияет на расстановку весов в его составе, поскольку многие японские компании удерживают крупные пакеты акций своих партнёров по бизнесу для укрепления деловых союзов. Такие группы в Японии носят название кэйрэцу.
Брокеры для торговли индексом TOPIX
Just2Trade - профессиональный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией позволяет торговать фьючерсами на российсике, европейские, американские и азиатские индексы. В активах также есть индекс волатильности на Чикагской бирже. Более 5000 фьючерсов и 30 000 акций.
Брокер регулируется FINRA, CySEC, SIPC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $100.
Сайт: Just2Trade
Корзина индекса
В состав Tokyo Stock Price Index (TOPIX) включаются все акции компаний с большой капитализацией на Токийской бирже. Общее число эмитентов в корзине индекса превышает 2000.
TOPIX широко диверсифицирован по отраслям. Наибольшую долю в его капитализации занимают акции компаний, производящих бытовую электронику, далее следуют эмитенты из секторов связи, производства оборудования для транспорта, химической промышленности, банковской деятельности, производства машинного оборудования, розничной торговли, сервиса, оптовой торговли, фармацевтики, пищевой промышленности, сухопутных перевозок, строительства и других.
Наибольший вес в базе расчёта TOPIX имеют такие крупные японские эмитенты как:
- Toyota Motor Corporation (TSE: 7203);
- Sony Corporation (TSE: 6758);
- Keyence Corporation (TSE: 6861);
- SoftBank Group Corp. (TSE: 9984);
- Takeda Pharmaceutical Company Limited (TSE: 4502);
- Nippon Telegraph and Telephone Corporation (TSE: 9432);
- Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (TSE: 8306);
- Daiichi Sankyo Co., Ltd. (TSE: 4568);
- Nintendo Co., Ltd. (TSE: 7974);
- Recruit Holdings Co., Ltd. (TSE: 6098);
- KDDI Corporation (TSE: 9433);
- Honda Motor Co., Ltd. (TSE: 7267).
Совокупный вес этих компаний составляет менее 20% от общей капитализации индекса, что позволяет говорить о низкой зависимости TOPIX от изменения котировок отдельных компонентов за счёт широкой диверсификации.
Расчёт индекса
TOPIX – взвешенный по рыночной капитализации индекс. Значение индикатора рассчитывается как отношение текущей рыночной стоимости к базовой, умноженное на базисный пункт. При расчёте используется следующая формула:
Обозначения:
- CMV – текущая рыночная стоимость акций в свободном обращении;
- BMV – базовая рыночная стоимость акций в свободном обращении.
Показатель CMV рассчитывается по следующей формуле:
Current Market Value = ∑ (Количество акций каждого эмитента × Цена акций эмитента)
Семейство
В состав семейства TOPIX входит несколько десятков индексов, таких как:
- TOPIX Small – индекс, отражающий состояние японских компаний малой капитализации.
- TOPIX Foods – отраслевой индекс, включающий в себя ценные бумаги предприятий пищевого сектора.
- TOPIX Core 30 – индикатор голубых фишек японского рынка, в состав которого входят акции 30 самых крупных и ликвидных эмитентов, прошедших листинг на TSE.
- TOPIX Metal Products – отраслевой индекс, отражающий состояние металлургических компаний Японии.
- TOPIX Large 70 – индекс, включающий в себя 70 крупнейших компаний на Токийской фондовой бирже, не вошедших в TOPIX
- TOPIX 100 – общий индикатор, в состав которого включены все компоненты индексов TOPIX Core 30 и TOPIX Large
- TOPIX Pharmaceutica – отраслевой индекс фармацевтических предприятий японского рынка.
- TOPIX Mid 400 – в состав индикатора входят акции 400 компаний средней капитализации, прошедших листинг на Токийской бирже, не вошедших в базу расчёта TOPIX
- TOPIX Land Transportation – отраслевой индекс, включающий в себя акции эмитентов из сектора наземных перевозок.
- TOPIX Marine Transportation – индекс японских компаний из отрасли морских транспортировок.
- TOPIX 500 – объединённый индикатор, в состав которого входят 500 компонентов, входящих в TOPIX 100 и TOPIX Mid 400.
- TOPIX Retail Trade – отраслевой индикатор японского рынка розничной торговли.
- TOPIX 1000 – совокупный индекс, включающий в себя все компоненты, вошедшие в TOPIX 500, и 500 самых крупных эмитентов из TOPIX Small.
- TOPIX Chemicals – субиндекс TOPIX, отражающий состояние японских компаний химической отрасли.
- TOPIX Banks – индикатор банковского сектора Японии.
В семейство TOPIX входит более 60 различных индикаторов, имеющих различный состав, специфику и формулы расчёта.
ETF
Ещё одним вариантом вложения средств в индекс TOPIX можно назвать биржевые фонды, следующие за его котировками. Среди наиболее известных ETF на Tokyo Stock Price Index можно выделить:
- iShares Core TOPIX ETF (TSE: 1475);
- Daiwa ETF-TOPIX (TSE: 1305);
- TOPIX ETF (TSE: 1306);
- TOPIX Listed Index Fund TOPIX (TSE: 1308);
- MAXIS TOPIX ETF (TSE: 1348);
- DIAM ETF TOPIX (TSE: 1473).
Покупка акций таких фондов позволяет инвестировать даже небольшую сумму денег, получая при этом доходность, соответствующую динамике индекса за вычетом комиссий за управление.
TOPIX – один из ключевых мировых индексов, пользующийся большой популярностью среди трейдеров. Его умеренная волатильность делает его удобным активом для долгосрочных инвестиций, а высокая ликвидность и большое разнообразие связанных финансовых инструментов позволяет получать прибыль от торговли им с использованием практически любой стратегии.
(Оцените пожалуйста, мы очень старались!)
Загрузка...