Главная » Индексы » Индекс S&P 500 (CME: SP) сегодня, Прогноз и способы инвестиций в Примерах

Индекс S&P 500 (CME: SP) сегодня, Прогноз и способы инвестиций в Примерах

Фондовый индекс S&P 500 – цена онлайн. Котировки и график, информация о торговле фьючерсами и часы торговли. ETF фонды следующие за индексом, правила расчетов и особенности.

График онлайн цены фьючерсного контракта на фондовый индекс S&P 500 на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange, CME), где ему присвоен тикер SP. Самим индексом владеет, рассчитывает и администрирует компания Standard & Poor’s.

S&P 500 Index – это американский фондовый индекс, один из крупнейших в США. В его состав включены ценные бумаги 500 эмитентов с наибольшей капитализацией, торгующиеся на биржах США.

Интересно, что, несмотря на своё название, индекс включает в себя 505 акций, а вот эмитентов в него входит ровно 500. Включённые в него компании относятся к самым разным сферам экономики, от здравоохранения до промышленности, что позволяет оценивать по нему американскую экономику в целом.

Часы торговли

Фьючерсы на фондовый индекс S&P 500 предлагает Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME).

Благодаря электронным торгам системы GLOBEX, торговать можно с понедельника по пятницу. Перерыв в торгах происходит только на час ежедневно с 00:00 до 1:00. В это время происходит перерасчет и обновление данных индекса.

Обзор S&P 500

Индекс создан силами Standard & Poor’s, его публикация началась с 4 марта 1957 года. Сейчас он входит в семейство индексов S&P Dow Jones U.S. и является настоящим барометром всей американской экономики. Его можно использовать и как опережающий индикатор, характеризующий американский ВВП.

S&P 500 появился намного позже первого фондового индекса (DJIA создан в 1896 г.), но именно он стал основным индикатором американского фондового рынка.

В расчетах Standard & Poor’s не просто усредняют стоимость акций, но и назначают определенный «вес» каждой бумаге. «Вес» зависит от Free-Float, то есть от объема акций, находящихся в свободном обращении.

Иными словами, если компания является лидером S&P 500 по величине рыночной капитализации, это вовсе не означает, что именно ей будет отведена самая большая доля в весе данного индекса.

Общая (суммарная) рыночная капитализация всех корпораций, учитываемых индексом S&P 500, составляет более 23 триллионов USD. Данная величина соответствует 70% рыночной капитализации всего американского фондового рынка.

Как я торговал индексом S&P 500

Сам по себе индекс – это просто число и его нельзя купить или продать. Но можно торговать фьючерсами и опционами по котировкам S&P 500. Самый выгодный способ заработка на индексе – это опционная торговля, так как прибыль по ним фиксированная, как и сроки сделок.

Чтобы заработать на опционе, нужно лишь указать – вырастет или упадет курс за определенное время.

Я много лет работаю с опционами у брокера Finmax, где есть не только европейские акции и валюты, но и активы американского фондового рынка.

Я зашел сюда и выбрал индекс S&P 500:

S&P 500

Так как опционы это инструмент срочного рынка, нужно указать время действия сделки. Я указал на 20:50. Сделка автоматически закроется через 21 минуту:

трейд S&P 500

Теперь осталось указать главное условие – вырастет или упадет котировка через 21 минуту относительно текущей цены. Аналитика предсказывает рост, поэтому я указал условие ВВЕРХ:

Покупка S&P 500

Если через 21 минуту курс индекса подрастет, даже на 0,01 пункт, то условие ВВЕРХ выполнится и я получу прибыль.

Обратите внимание, в опционах не имеют значения пункты, которые пройдет цена, главное только, чтобы она была выше, тогда условие будет выполнено.

Взгляните на график в момент закрытия опциона:

График S&P 500

Цена заметно подросла, а на мой счет поступила прибыль:

Прибыль S&P 500

С инвестиции $80 я вернул $132, включая 65% прибыли или $52.

Согласитесь, опционы могут принести хороший доход всего за 10-20 минут. Сделки можно открывать на сроки от 30 секунд, при этом размер фиксированной прибыли не меняется. 65% можно заработать, как за минуту, так и за 20.

Брокер Finmax регулируется в России ЦРОФР, минимальный депозит для открытия счета $250, сумма для минимальной сделки от $10.

Прогноз стоимости индекса S&P 500

Какие акции входят в состав S&P 500

Корзина индекса включает компании, работающие во всех секторах экономики. При этом на долю IT сферы приходится более 20%, также в лидерах числятся отрасли здравоохранения, финансов и коммуникаций. Вес IT, здравоохранения и сектора коммуникаций составляет около 50%.

Наблюдается большой разброс по капитализации компаний. Лидеры в корзине обладают капитализацией свыше $1 трлн., при этом капитализация самой «мелкой» компании не дотягивает даже до $1 млрд. Медианная капитализация колеблется в районе $16-$17 млрд.

Состав корзины – не статичная величина, ребалансировка производится минимум 4 раза в год (ежеквартально). Изменения в составе S&P 500 могут происходить в марте, июне, сентябре и декабре.

Претенденты на включение в индекс проходят довольно жесткий отбор. Должны выполняться следующие условия:

  • За месяц до оценки компании в течение полугода месячный торговый оборот должен превышать 250000 акций;
  • Отношение годового проторгованного объема в долларах к рыночной капитализации компании должно быть равно как минимум 1;
  • Компания должна быть американской;
  • К включению в индекс допускаются обычные публичные компании, прошедшие листинг на американских торговых площадках, а также REITs;
  • Компания должна иметь рыночную капитализацию от $4,1 млрд.;
  • Учитывается «вес» каждой компании с тем, чтобы не допустить сильного перекоса в сторону одной из сфер экономики;
  • Ограничение для компаний, недавно прошедших IPO убрали, с 4 апреля 2019 г. такие акции рассматриваются наравне с другими.

Так выглядит ТОП 10 по капитализации:

Топ 10 компаний с большим весом в индексе

Интересной выглядит разбивка по секторам. На долю сектора IT, здравоохранения и финансовых компаний приходится около 50%.

Диаграмма показывает, что в состав индекса включены представители всех областей экономики:

Распределение отраслей

Волатильность этого инструмента всегда была на среднем уровне. За последние 20 лет всего несколько раз дневная волатильность превышала 100 пунктов. Большую часть времени волатильность составляла порядка 20-50 пунктов.

Исторический рекорд поставлен в марте 2020 г., когда фондовые рынки всей планеты начали падать из-за ситуации с пандемией. В этот день курс индекса S&P 500 показал волатильность свыше 300 пунктов.

Что касается расчета, то используется стандартная формула «взвешивающая» компании по капитализации:

  • Для каждой компании рассчитывается произведение стоимость акции на количество бумаг в свободном доступе (free float – те бумаги, которые можно купить на бирже);
  • Результаты суммируются и получившееся число делится на Divisor – коэффициент, подобранный при разработке индекса.

Расчет значения индекса ведется по формуле:

Формула

В этой формуле:

  • n – 500, количество компаний в индексе;
  • P – цена акции компании;
  • N – Free-Float, сколько акций находится в свободном обращении, их может купить на бирже каждый желающий;
  • Divisor – синтетический коэффициент, при разработке индекса его подобрали таким образом, чтобы получить значение S&P 500 равным 10.

Семейство S&P включает в себя большое количество индексов. Помимо основного, к наиболее известным и используемым можно отнести:

  • S&P MidCap 400 – индекс, базой расчёта которого являются бумаги 400 американских компаний средней капитализации.
  • S&P SmallCap 600 – индекс, состоящий из 600 американских эмитентов низкой капитализации.
  • S&P 1500 – общий индекс, объедияющий в себе два вышеуказанных, а также S&P 500.
  • S&P 100 – составная часть S&P 500, включающая в себя 100 наиболее крупных и авторитетных компаний из него.
  • S&P Total Return – индекс суммарной доходности, учитывающий дивиденды, выплачиваемые эмитентами, входящими в S&P 500.
  • S&P Europe 350 – фондовый индекс акций 350 крупных европейских компаний.
  • S&P/ASX 50 – индекс австралийского фондового рынка.
  • S&P Asia 50 – индекс ценных бумаг эмитентов, прошедших листинг на биржах Гонконга, Южной Кореи, Сингапура и Тайваня.
  • S&P Latin America 40 – индекс, включающий акции 40 компаний из Бразилии, Чили, Колумбии, Мексики и Перу.
  • S&P/TOPIX 150 – региональный фондовый индекс японского рынка.
  • S&P/TSX 60 – индекс, в который входят акции 60 крупных компаний, обращающиеся на фондовой бирже Торонто.
  • S&P Global 1200 – глобальный индекс от Standard & Poor’s, рассчитываемый на базе цен акций 1200 эмитентов из 31 страны мира. Включает в себя 6 вышеназванных локальных индексов и сам S&P 500.

В семействе S&P, кроме глобальных и региональных индексов, присутствуют также отраслевые и рассчитываемые по иным критериям разновидности, общее количество которых превышает 100.

Инвестирование в S&P 500 через ETF фонды

ETF (Exchange Traded Funds) – это биржевые фонды, которые покупают акции из корзины индекса в точном соотношении. Таким образом фонды копируют корзину индекса и выставляют свои акции на биржу. Покупая акцию, вы получаете целый портфель акций, копирующий индекс.

Если бы вы сами купили хотя бы только 500 акций разных компаний не учитывая вес (распределение по количеству), то вам бы понадобилось более 45 тысяч долларов. А одна акция ETF фонда может стоить 50-250 долларов, при этом доходность в процентном соотношении будет одинаковой.

Перечислим ETF фонды, копирующие S&P 500.

SPDR S&P 500 (SPY) с высокой точностью копирует бенчмарк (бенчмарком называют базу, на основе которой создается ETF, в нашем случае это S&P 500).

Сравнение индекса и ETF

Этот индексный фонд создан 22 января 1993 г., под управлением которого находится более $300 млрд. Эмитентом является компания State Street Global Advisors. С точки зрения структуры это UIT (Unit Investment Trust – Инвестиционный Траст).

iShares Core S&P 500 (IVV). Существует с 2000 г. и по сути – то же, что и SPY, но эмитентом выступила компания BlackRock.

Сравнение индекса и ETF iShare

Vanguard S&P 500 (VOO) – довольно молодой фонд, запущен лишь в 2010 г. Эмитент – Vanguard. Принцип работы тот же, что и у 2 предыдущих – копирование индекса S&P 500 с высокой точностью.

Сравнение индекса и ETF Vanguard

ProShares Trust PSHS Ult S&P500 (SSO). Этот фонд интересен тем, что работает с плечом, удваивая движения индекса. Если S&P 500 растет на 2%, акции фонда увеличиваются в цене на 4%, убытки также пропорционально увеличиваются. Эмитент – компания ProShares.

Сравнение индекса с ProShares Trust PSHS Ult S&P500

Есть инверсные или зеркальные фонды, они растут, когда S&P 500 падает и наоборот. Их обычно используют для страховки.

Как пример, приведем ProShares Short S&P 500 (SH) и ProShares UltraShort S&P 500 (SDS), последний работает с плечом, то есть масштабирует движения S&P. Эмитент у обоих фондов один и тот же – компания ProShares.

Сравнение индекса с ProShares Short

Есть и другие индексные фонды, копирующие S&P 500.

Что касается непосредственно покупки ценных бумаг, то приобрести акции ETF фонда можно через брокера.

Вложения в S&P 500 через акции ETF фондов вместо покупки фьючерсов – это отличный вариант для средне- и долгосрочного инвестирования.

Как заработать на торговле фьючерсами на S&P 500

Фьючерсы на S&P 500 запущены в начале 1980-х годов прошлого века. Этот метод работы с индексом больше подходит для активного трейдинга, чем работа с акциями ETF фондов. Еще одна особенность фьючерсов – возможность работы с кредитным плечом.

Опционы на S&P 500 торгуются на Чикагской бирже опционов (Chicago Board Options Exchange, CBOE). Здесь же есть и опционы на акции ETF фонда SPDR S&P 500. Всего на СВОЕ есть 5 типов опционов на индекс S&P 500.

Что касается методики торговли, то принцип тот же, что и в случае с инвестированием в ETF фонды:

  • Открываете счет у брокера, дающего выход на соответствующую площадку;
  • Покупаете фьючерс либо опцион на индекс S&P 500;
  • Держите контракт до даты экспирации или занимаетесь активной внутридневной торговлей.

Помимо работы с плечом и возможности работать интрадей, фьючерсы хороши еще и тем, что по ним ликвидность в разы выше, чем по акциям ETF фондов.

Так, в описании фьючерса на S&P 500 на CME говорится, что дневная ликвидность по фьючерсам в 8 раз выше, чем у всех ETF фондов (включая SPY, VOO, IVV).

CFD на S&P 500

Аббревиатура CFD расшифровывается как контракт на разницу (Contract For Difference), при первом знакомстве напоминает условия торговли на валютном рынке. Здесь вы зарабатываете только на изменении цены.

Особенности контрактов на разницу:

  • Торгуются на внебиржевом рынке;
  • Нет таких жестких правил как на фьючерсном рынке;
  • Сделки не выводятся на межбанк;
  • Минимальный объем меньше, чем для фьючерсов;
  • Поставка актива не предусмотрена.

Котировки самого индекса для любого биржевого инструмента будут одинаковыми. С CFD можно работать по скальпинговым стратегиям, предполагающим интенсивную торговлю.

Особенности инвестиций в ETN на индекс S&P 500

ETN (Exchange Traded Notes) – это биржевая нота, простыми словами, это расписка (аналог облигации). Инвестируя в биржевые ноты, инвестор как бы одалживает компании, выпустившей ноты, деньги.

Примеры: iPath S&P 500 Dynamic VIX ETN (XVZ), iPath Series B S&P 500 VIX Mid-Term Futures (VXZ), iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures (VXX). Биржевые ноты довольно активно торгуются на Тель-Авивской бирже (TASE).

Что касается выпуска и распространения ETN, то пошагово процесс выглядит так:

  • Компания-эмитент продает ноты дилеру либо сама выходит на биржу со своим продуктом;
  • Трейдеры покупают этот продукт по той же схеме, что и обычные облигации, фактически одалживая деньги продавцу нот;
  • У ETN есть срок обращения. В конце этого периода держатели нот получают сумму, эквивалентную текущему значению индекса S&P.

Пока что ETF выигрывают у ETN с точки зрения надежности. Сценарий с банкротством компании-эмитента маловероятен, но, если есть возможность лучше отдать предпочтение ETF. Учтите и низкую ликвидность на ETN рынке.

S&P 500 характеризует состояние экономики США, а это значит, что он является важнейшим биржевым индексом планеты. Это высоколиквидный инструмент, а учитывая масштабы американской экономики он и в будущем останется востребованным.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Андрей Нагорский
Автор: Андрей Нагорский

"Трейдинг и инвестиции нравятся всем, потому что здесь нет лимитов в возможностях. От Омска до Дублина, от Цюриха до Чикаго, от Москвы до Сан-Франциско - один клик. Это уже кажется нормальным, но на самом деле, это впечатляюще, особенно когда используешь это осознанно."

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам:

Спасибо за помощь, мы очень Вам благодарны!