Главная » В курсе » Рецессия (простыми словами) в примерах – Циклы, Фазы и Признаки

Рецессия (простыми словами) в примерах – Циклы, Фазы и Признаки

Причина рецессии, признаки и фазы – что такое рецессия в экономике и её последствия. Можно ли избежать рецессий и какими они бывают.

рецессия в российской экономике

Оказавшись у власти в 2000 году, Владимир Путин объявил удвоение ВВП к 2010 главной целью своего правления, и это почти удалось. До 2007 средний рост производства составлял 7,2% годовых, однако разразившийся в 2007 году ипотечный кризис в США, обрушил мировые рынки, а за одно и цены на нефть, благодаря чему в 2009 рецессия экономики привела к падению производства на 8%.


В итоге лучших показателей удалось достигнуть в 2014 году, когда прирост ВВП составил 94%, закрепить результат помешала очередная рецессия в России.

В 2020 году мир столкнулся с новым вызовом, в виде пандемии COVID-19, снизившей внутренний валовый продукт, что свидетельствовало о начале экономического кризиса.

В статье, постараемся разобрать, что это такое рецессия (Recession) простыми словами, и чего ожидать в будущем.

Что такое Рецессия простыми словами

Хоть мы и слышим это слово каждый день, но не все знают, что означает слово рецессия.

С 19 века экономисты рассматривали глобальную экономику, как нелинейный, волнообразный процесс, состоящий из нескольких последовательных этапов. Очевидно, что вечный рост невозможен, рано или поздно должна произойти коррекция, которая и называется рецессией. Процесс не всегда носит негативный характер, поскольку управляемое падение экономики способствует её оздоровлению и появлению новых эффективных компаний и финансовых инструментов.

Современная экономическая теория выделяет 4 стадии экономического цикла, среди которых:

  1. Подъем – позитивное развитие экономики, сопровождающееся высокой инвестиционной активностью, улучшением производственных процессов и повышением уровня жизни.
  2. Пик – наивысшая точка подъема, при которой дальнейший рост экономики невозможен по объективным причинам. Сопровождается невозможностью полного использования производственных мощностей, из-за перенасыщенности рынка товарами.
  3. Рецессия – фаза развития макроэкономики, характеризующаяся плавным некритичным спадом производства. В особо тяжелых случаях наступает фаза рецессии, называемая депрессией, характеризующаяся более глубоким снижением уровня экономики.
  4. Депрессия – точка рецессии, в которой снижение экономики достигает минимального уровня, и не может продолжаться, в связи с ростом деловой активности.

Рецессия простыми словами – это процесс длительного снижения уровня производства, или выражаясь профессиональным языком снижение внутреннего валового продукта (ВВП).

В Российской науке рецессией принято считать ухудшение показателей 2 квартала подряд, однако некоторые ученые с мировым именем предлагают использовать при оценке период в 12 месяцев.

Чем отличаются техническая и экономическая рецессии

Обычно техническая рецессия предваряет экономическую, и без принятия кардинальных мер по оздоровлению экономики приводит к длительному спаду ВВП. Признаки технической рецессии проявляются на пике экономического цикла, когда рост экономики начинает замедляться, и прирост производства с каждым кварталом становится все меньше, но еще не является отрицательным.

Если замедления роста экономики избежать не удается, она начинает стагнировать и плавно переходить к спаду, который называется экономическая рецессия. Снижение уровня ВВП стоит рассматривать системно, во время великой депрессии происходили колебания уровня деловой активности, стимулирующие рост производства, однако рецессия в США продлилась 10 лет.

Поэтому помнить, наличие позитивных сигналов при спаде еще не является признаком достижения дна кризиса. Кроме того, статистические данные не всегда объективные, уровень доходов населения, являющийся одним из критериев оценки рецессии, снижался в России с 2015 по 2017, однако в 2018 году показал рост, который вызван изменением Росстатом методики расчета, что изменило картину на бумаге, но не на практике.

Типы рецессий

Экономика — это сложная система, состоящая из множества элементов, каждый из которых работает по своим правилам. Поскольку предпосылки для кризиса могут быть различными, то и их влияние на элементы экономики проявляется по-разному. Рецессия может приводить к депрессии в одних сферах, практически не затрагивая другие. Разберем следующие виды рецессий:

  • Производства.
  • Рынков.
  • Финансов.
  • Денег.

Рецессия производства – падение уровня производимых товаров и услуг. Спадом может происходить, как в одной отрасли, так и в экономике в целом. В первом случае можно говорить о позитивных явлениях, так изобретение двигателя внутреннего сгорания привело к кризису в угольной промышленности, однако общеэкономический спад производства отождествляется с падением ВВП, поэтому является основным признаком рецессии.

Рецессия рынка – это снижение показателей в сфере обмена товаров и услуг. Спад может вызываться не только приближающимся кризисом в экономики, но и влиянием научно-технического прогресса. Например, снижение спроса на рынке труда может быть связан с модернизацией производства, приводящей к сокращению рабочих мест, что в целом положительно сказывается на экономике. Однако говоря о кризисе в голову приходят менее приятные примеры: кризисом на ипотечном рынке в США вызвана крупнейшая глобальная рецессия, со времен великой депрессии.

Финансовая рецессия или дефицит денежной массы. Является рычагом, тормозящим экономику и приводящим к её спаду. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, главный критерий оценки эффективности экономики, чем больше в ней денег, и чем быстрее они движутся, тем она эффективнее. Именно с этим связан отказ от золотого стандарта, объявленный Ричардом Никсоном (Richard Nixon) в августе 1971 года. В свою очередь, когда бизнесу не хватает денежной массы, приходится сокращать рабочие места, откладывать модернизацию и увеличивать стоимость конечного продукта.

Рецессия денег, приводящая к обесцениванию национальной валюты, известна широкой аудитории, как инфляция. Положительно влияет на экономики с развитым внутренним производством, нацеленным на экспорт, поскольку позволяет увеличить конкурентоспособность товаров за счет снижения их стоимости. Негативно сказывается на покупательской способности в стране, увеличивая стоимость импортных товаров. Все помнят обвал курса рубля в период с июля 2014 по февраль 2015, когда цена на некоторые товары (автомобили, бытовая техника) выросли в два раза.

Как определить наступление рецессии

Финансовые аналитики разработали много критериев для определения рецессии, о наиболее популярном мы уже рассказали, наличие двух последовательных периодов спада ВВП, явные признаки рецессии. Однако, по мнению одного из самых влиятельных экономистов мира профессора Джеффри Фрэнкеля (Dzheffri Frenkel’), классическое определение кризиса не отражает реальную ситуацию в экономике. И это действительно так.

  1. Во-первых, показатели ВВП носят оценочный характер и часто пересматривают, поэтому не могут быть абсолютно объективными. В Соединённом Королевстве, после пересмотра данных о ВВП в 2013 году, выяснилось, что рецессии 2011-2012 года не было, хотя два года Великобритания считала иначе.
  2. Во-вторых, во время длительной стагнации, могут многократно фиксироваться повторяющиеся спады. Ярким примером является Япония. Средний рост ВВП страны составляет 1 % в год, на протяжении последних 10 лет, поэтому даже незначительные подвижки деловой активности незначительно просаживают ВВП, поэтому если придерживаться принципа двух кварталов спада, за десятилетие Страна восходящего солнца пережила 7 рецессий.

Для предсказания рецессии недостаточно графика и пары таблиц с сайта Росстата, над прогнозированием кризиса работают специальные правительственные комиссии, сформированные из лучших экономистов своих стран, о результатах деятельности которых граждане зачастую узнают после преодоления спада.

Интересный признак приближающейся рецессии замечен на фондовом рынке США, во время недавнего краха банковской системы. Было замечено, что процентные ставки по краткосрочным облигациям стали выше, чем по долгосрочным, что нехарактерно для ОФЗ, поскольку длинные инвестиции содержат больше рисков. Финансисты объяснили феномен тем, что с приближением кризиса инвестиционная активность снижается и деньги предпочитают хранить в облигациях, которые более надежны чем акции. В связи с востребованностью ОФЗ ставка по ним была уменьшена, при этом снижение затронуло более интересные долгосрочные бумаги, которые в последствие потянули вниз и ставки по краткосрочным долговым распискам.

В чем проявляется рецессия в экономике

Началом активной фазы кризиса является дефицит денежной массы. Представьте себе предприятие, которое длительное время наращивало производство автомобилей, под что брало кредиты для модернизации производства и приобретало в рассрочку оборудование и сырье. Рост происходил до того момента, пока люди могли покупать предлагаемый товар, однако все, кто могли приобрести себе машину сделали это, и спрос резко снизился. В итоге предприятие стало продавать автомобилей меньше, чем требовалось для обслуживания кредитов, оплаты запчастей и несение издержек на производство. Логичным решением руководства станет сокращение штата сотрудников, урезание зарплат и отказ от простаивающих производственных мощностей. Поскольку у сотрудников стало меньше денег, а кто-то остался и вовсе без работы, многие отказались от приобретения автомобилей или предпочли купить его на вторичном рынке. Таким образом, спрос на продукцию предприятия стал еще ниже, продолжились сокращения, в результате запущен новый цикл рецессии. Вьется эта спираль до того момента, пока не будет достигнут пик рецессии, а точнее её дно. Примерно это происходило с АВТОВАЗом после развала СССР, тоже самое происходит и в масштабах страны.

Говоря о последствиях наступления рецессии, выделим следующие макроэкономические последствия, которыми характеризуется, как мировая рецессия, так и региональная:

  • Падение биржевых котировок.
  • Сокращение деловой активности.
  • Уменьшение объема инвестиций.
  • Снижение уровня потребления.
  • Рост безработицы.

Почему возникают рецессии

Для начала кризиса существует множество причин, связанных с экономическими циклами. Вопрос изучает ряд экономических школ, однако единого мнения не удаётся достигнуть даже в рамках одной школы. Не станем углубляться в системный анализ причин, поэтому приведенная классификация будет содержать самые очевидные предпосылки возникновения кризиса:

Несбалансированная экономика, с перекосом в сторону одной из отраслей производства, чаще всего сырьевую. Пример: рецессия в российской экономике 2014 года вызвана падением цен на нефть со 115 до 35 долларов за баррель.

Финансовый кризис проявляющийся в недостаточности денежных средств. Пример, ипотечный кризис в США, когда банковской системой было выдано населению слишком много кредитов, на погашение которых у людей просто не хватало денег. Заложниками ситуации стали не только рядовые потребители, но и банки, среди которых старейший банк США Lehman Brothers, разорившийся в 2008.

Природные катаклизмы, к которым относятся естественные факторы, влияющие на экономику, такие как засухи, цунами, сюда же отнесем и эпидемии. Пример: пандемия короновируса по оценке МВФ приведет к падению мирового ВВП на 5%, что станет крупнейшим падением глобальной экономики за последние 80 лет.

Техногенные аварии и терракты. Сюда относятся любые происшествия, связанные с авариями на созданных человеком объектах. Пример: авария 11 марта 2011 года на АЭС Фукусима-1, на устранение последствий которой по расчетам Японского центра экономических исследований, придется потратить до 81 триллиона йен. На настоящий момент только на компенсации эвакуированным жителям выделено 10 триллионов.

Военные конфликты всегда приводили к серьезным экономическим потрясениям, особенно на территории стран где они проходили. Войны сопровождаются уничтожением инфраструктуры, гибелью работоспособного населения, остановкой производств и нерациональным использованием ресурсов. Пример: по данным Немецкого института экономических исследований (DIW), после начала военного конфликта в Донбасе, ВВП Украины сократился на 15 %.

Политические (экономические) причина рецессии, чаще всего выражается в ограничении доступа к финансовым рынкам и торговле. Данный метод политического воздействия называется санкции. Пример: в отношении КНДР в 2006 году приминен первый пакет санкций, который уничтожил и без того слабую экономику Серверной Кореи. От причин возникновения зависит период рецессии, если она вызвана финансовыми проблемами, то спад не будет долгим, и рост начнется в течении 1-2 лет, но при просадке, являющейся следствием внешнего воздействия (санкции, войны), говорить о восстановлении экономики можно только после устранения тормозящих её факторов.

Чем наступление рецессии грозит населению

что это такое рецессия простыми словами

Наступление рецессии не сулит рядовым потребителю ничего хорошего, поскольку это прямо отразится на уровне жизни. В первую очередь возникнут трудности с работой:

  • Вырастит уровень безработицы.
  • Снизится оплата труда.
  • Вырастет процент неофициальных трудоустройств.
  • Ухудшатся условия труда.

Проблемы с финансами приведут к невозможности исполнения кредитных обязательств, в результате чего многие потеряют имущество, находящееся в залоге у банков (квартиры, машины), кто-то будет признан банкротом.

Кроме того, государство начнет отходить от принципа социальной направленности внутренней политики:

  • Увеличатся налоги и сборы.
  • Повысятся штрафы и иные санкции.
  • Сократятся социальные выплаты.
  • Ухудшится работа учреждений здравоохранения, образования, культуры и т.д.
  • Будут урезаны расходы на социальные проекты (ремонт дорог, строительство спортивных учреждений и т.д.).

Все эти явления хорошо знакомы гражданам России по событиям последних десятилетий.

Необычные индикаторы рецессий

В то время, как в мире хозяйствуют глобальный кризис и повальный грипп, экономические аналитики продолжают искать индикаторы рецессии в самых необычных местах. Чтобы поднять читателям настроение, мы сделали подборку самых необычных признаков наступления глобального кризиса:

  • Красивые официантки. Когда экономика на подъеме красотки стараются воспользоваться своей внешностью, чтобы получить более престижную должность, однако во время кризиса работа в кафе не самый плохой вариант. Поэтому чем красивее обслуживающий персонал в кафе, тем хуже чувствует себя экономика.
  • Смерти велосипедистов. По данным британских исследователей, количество велосипедистов погибших в ДТП во время рецессии 2011-2012 годов выросло на 12%, а во времена великой депрессии этот показатель увеличился на 58%.
  • Рост числа крокодилов. Аксессуар из шкуры аллигатора является признаком состоятельности, однако во время кризиса 2009 года, их популяция резко выросла, поскольку спрос на кожаные изделья пошел на убыль.
  • Высота каблука. По мнению психолога Тревора Дэвиса (Trevor Devis), во время кризиса люди стараются создать иллюзию благополучия за счет ярких и эффектных образов. Именно поэтому туфли на высоком каблуке обязаны своим появлением великой депрессии, когда они стали главным аксессуаром в гардеробе девушек.
  • Слово на букве «Р». По данным The Economist перед началом кризиса в СМИ резко возрастает употребление слова «рецессия», так было в 1990, 2001 и 2007 годах.

Чем отличается рецессия от стагнации

Стагнация характерна для пика или дна экономического цикла, однако чаще термин используется в первом случае. Она вызвана уравновешиванием экономических сил, которое приводит к минимальной волатильности ВВП, изменение которого на этот момент близко к нулю. В этой фазе накопившиеся в финансовом секторе проблемы берут верх над бизнесом, толкающим экономику вперед, и поворачивают тренд на снижение, для чего требуется время.

После стагнации начинается рецессия, при которой производство медленно падает. На этапе стагнации могут возникать первые признаки рецессии, такие как инфляция, когда при застое экономики начинают резко расти цены.

Такой процесс называется стагфляция, термин был предложен британским министром финансов Ианом Норманом Маклеоди (Iain Norman Macleod) в 1965 году.

Стагнация и рецессия имеют общие фундаментальные предпосылки и являются четью экономического кризиса.

Как инвестору вести себя во время рецессии

Остаться на плаву в условиях рецессии позволит консервативная инвестиционная политика. Кризисов было много, но каждый из них уникален. Никто не скажет, как глубоко просядут рынки и как долго продлится падение, поэтому стоит затаиться и вывести средства из рисковых активов, таких как акции и фьючерсы. Ваш выбор — это ОФЗ и драгоценные металлы. Государства вряд ли начнут исчезать с карты мира, а золото всю историю не теряло ценности, так что именно эти инструменты являются наиболее ликвидными. Помните, даже просадка вашего актива, на фоне падающего рынка, не всегда является проблемой. Пока спекулянты ловят падающие ножи, ваша цель ждать своего часа.

Вот пример: цена акций Сбербанка с мая 2008, за полгода, упали более чем в 5 раз с 86 до 16 рублей, в это время стоимость золота выросла с 853 доллара за тройскую унцию до 870. Исходя из цены на драгоценный металл, заработок минимален, но вы сработали лучше рынка, и достигнув дна рецессии, могли приобрести в 5 раз больше акций, чем до начала обвала. При этом, к концу 2009 года, акции Сбера вернулись на прежний уровень.

В чем польза рецессий для экономики

Выражаясь языком средневековых лекарей, рецессия — это кровопускание, позволяющее избавиться от старой крови в экономике. Долгие позитивные изменения пагубно влияют на финансовую систему, ведь фирмы привыкает получать легкие деньги, останавливаясь в развитие. В результате возникают картельные сговоры, неэффективные компании, коррупция в бизнесе и т. д.

При таких условиях, новым перспективным участникам рынка сложно занять свою нишу, поскольку последний давно разделен между крупными игроками. Кризис в свою очередь очищает экономику от слабых компаний, освобождая место для белее эффективных. Не зря китайское слово «кризис» состоит из двух иероглифов «опасность» и «возможность».

Кроме того, во время потрясений разрабатывается большое количество инструментов и механизмов, позволяющих укрепить бизнес в дальнейшем, что несомненно играет важную роль в развитие.

Немаловажным фактором, положительно влияющим на экономику, является повышение уровня финансовой грамотности населения, в посткризисный период. Так, согласно опросам AgeWave, восемь из десяти опрошенных стали осторожнее обращаться с деньгами и извлекли важные уроки о сбережениях и инвестициях.

По мнению известного экономиста Марка Витнера (Mark Witner), изменение модели поведения людей в отношении финансов, будет носить долговременный эффект.

Заключение

Согласимся, что рядовой потребитель не сможет избежать рецессии или предсказать её, однако в наших силах подготовить себя и своих близких к экономическим потрясениям, которые неизбежно настанут. Учитесь финансовому менеджменту и инвестированию, кроме того начините откладывать сбережения, которые позволят спокойно пережить кризис.


Станислав Горов
Автор:

"Трейдинг для меня - это источник вдохновения и приятное времяпровождение. Здесь более 20000 активов, но даже любой один из них может открыть большие горизонты деятельности, знаний и возможностей."