Покупка облигаций у брокера Just2Trade

Для рядового инвестора основная сложность заключается в том, что значительная часть таких бумаг обращается за пределами бирж. Известный брокер Just2Trade (от ФИНАМ) становится «мостом» между обычными трейдерами и внебиржевым рынком. Торговля упрощается на порядок.

Условия работы с облигациями у J2T

По бондам предусмотрен купонный доход. В отличие от акций, при покупке облигации прибыль дает именно купон, а не изменение стоимости самой ценной бумаги.

Задача трейдера/инвестора сводится к тому, чтобы просто купить соответствующие облигации и регулярно получать купоны.

Just2Trade предлагает работать на следующих условиях:

• Доступны облигации, чьими эмитентами являются государства, банки и обычные компании.
• Купон зависит от эмитента, брокер на это не влияет. Доходность сравнительно невысока, но это компенсируется высокой надежностью долговых бумаг.
• Минимальный объем зависит от конкретной облигации. Например, для Venom Holdings BV минимум равен 200 бумагам, а для Gazprom (Gaz Capital SA) – всего 10.
• Доступно сравнительно немного облигаций, счет идет на десятки. В соответствующем разделе на сайте брокера постоянно публикуется свежий список доступных бондов.
• Стартовый счет от $3000. Это минимум, с которого доступна торговля облигациями.
• Используется платформа МетаТрейдер5.
• Возможно добавление нужных облигаций, для этого отправляется письменный запрос на электронную почту [email protected]. Указывается код ISIN этих бумаг и в течение нескольких дней поддержка изучает возможность добавления бондов.
• Комиссия по сделке от $10 либо от 0,128%.

Ключевое, что должен помнить трейдер/инвестор – это то, что облигации не относятся к спекулятивным инструментам. Это инструмент с фиксированной доходностью, его покупают не для того, чтобы потом перепродать дороже, а для получения фиксированного и известного заранее дохода.

Бонды идеально подходят для формирования пассивного дохода, это несколько более рискованный аналог банковского депозита. Доходность примерно та же, но нет ограничений, связанных с досрочным погашением вклада (в случае с облигациями – с их продажей до погашения).

Как организована торговля

Технически торговля не сильно отличается от покупки/продажи других ценных бумаг.

Список облигаций, их характеристики

Список доступных бондов публикуется на сайте. Та же информация есть в самом терминале. Для перехода к перечню доступных облигаций нужно зайти в список торговых инструментов (Сочетание клавиш Ctrl + U открывает меню «Symbols») и выбрать в нем пункт «Bonds». В перечне будет список доступных долговых бумаг, в названии указывается эмитент, купон, дата погашения.

Например, запись формата The Republic of Turkey 7,375% 05/02/2025 указывает на то, что облигации выпустила Турция, предлагается годовой купон 7,375%, а погашение произойдет 5 февраля 2025 года. При погашении эмитент выплачивает держателям бумаг их номинал.

Полный список доступных облигаций смотрите на этой странице.

При работе с облигациями учитывается такая величина как НКД – накопленный купонный доход. Бонды можно продать в любой момент, НКД при этом не теряется. Покупатель уплачивает стоимость облигации с учетом НКД и затем получает полный купон.

Принцип работы НКД на реальном примере:

• Номинал облигации $1000, купон равен 7% и выплачивается 1 раз в год 1 сентября. То есть держатель получит по $70 каждый год.
• Инвестор продает облигации 15 декабря. За время с прошлого начисления купона прошло 105 дней. НКД равен $70 x 105/365 = $20,13.
• Если в момент покупки облигации она продавалась, например, за $1010 (торговалась с премией), то покупатель заплатит $1010 + $20,13 = $1030,13.

За счет этого механизма продавец не потерял накопившийся купонный доход. Покупатель также ничего не теряет так как 1 сентября получил полный купон хотя владеет облигацией меньше года.

В спецификациях каждой облигации доступна дополнительная информация – комиссия, часы торговли, тип спреда, код ISIN, максимальный и минимальный объем.

Цена может быть:

• Выше уровня 100 – это значит, что облигация торгуется с премией, дороже номинала.
• Ниже уровня 100 – бумага торгуется с дисконтом.

Также при работе с облигациями учитывается:

1. Их кредитный рейтинг. Чем он выше, тем лучше.
2. Доходность к погашению. Это тот профит, который владелец получит при условии удержания облигации до погашения эмитентом. Брокер постоянно пересчитывает ее и предлагает скачать в виде Excel таблицы. Доходность к погашению иногда называют эквивалентной доходностью банковского депозита на той же дистанции.
3. Текущая доходность. Рассчитывается как отношение годового купона к актуальной цене облигации.

Ценообразование несколько отличается от цены акций или валютных пар. В терминале ценовой график обозначает среднее значение между Бидом и Аском. Но это не означает, что по этой цене осуществлялись реальные сделки.

Заключение сделок

Торговые часы ограничены промежутком 07:00 – 16:00 GMT (10:00 – 19:00 МСК). Для заключения сделки:

• Нужно нажать правой кнопкой мыши на конкретном инструменте, в контекстном меню выбирается пункт «New Order».
• В окне «Order» выбирается тип исполнения (можно работать по рыночной цене и отложенными ордерами).
• Задается объем.
• Остается нажать на «Sell» или «Buy».

Для работы отложенными ордерами принцип тот же, только в поле «Type» выбирается «Pending Order» и далее тип отложенного приказа. Помимо объема указывается и цена, по которой должна быть продана/куплена облигация.

После отдачи приказа J2T исполняет его на соответствующем рынке.

Если терминал недоступен, то отправить приказ на покупку/продажу облигаций можно письмом на email [email protected]. Нужно указать свое ФИО, ISIN ценной бумаги, объем, тип приказа, объем сделки и срок жизни ордера (до отмены или до конца текущего дня).

Обычно облигации включают в портфель как консервативный компонент. Если брать, например, государственные бонды, то по ним риск невыплаты купона практически нулевой, зато можно заработать 4-7% годовых в валюте.

Особо удобно то, что, по сути, с одного счета можно работать с любыми инструментами – трейдер может купить бонды и продолжить работать, например, с акциями. Это одно из ключевых преимуществ Just2Trade.

(Оцените пожалуйста, мы очень старались!)

Загрузка...

Автор: Андрей Нагорский

Независимый трейдер. "Трейдинг и инвестиции нравятся всем, потому что здесь нет лимитов в возможностях. От Омска до Дублина, от Цюриха до Чикаго, от Москвы до Сан-Франциско - один клик. Это уже кажется нормальным, но на самом деле, это впечатляюще, особенно когда используешь это осознанно."