Выше показан график индекса Nikkei 225 онлайн, изменение котировок происходит в режиме реального времени. Индикаторы и инструменты для графического анализа облегчают прогнозирование поведения индекса в будущем.
Никкэй 225 (или иногда Japan 225) является одним из основных биржевых индексов Японии, на его котировки влияет стоимость ценных бумаг 225 крупнейших японских компаний, прошедших листинг на TSE (Tokyo Stock Exchange). Он ориентирован на реальный сектор экономики, а из-за особенности расчетной методики Никкэй 225 называют Nikkei Stock Average.
Часы торговли
Nikkei 225 – индикативный не торговый инструмент. Но на него доступны обычные и мини-фьючерсные контракты, опционы и ETF. В Японии фьючерсы доступны на Osaka Exchange, здесь доступны:
- «большие» контракты размером ¥1,000 х Nikkei 225, минимальное изменение цены ¥10 за тик (¥10000 на полный контракт). Торговля ведется с 3 сентября 1988 г.;
- мини-фьючерсы доступны с 18 июля 2006 г. Размер контракта равен ¥100 х Nikkei 225, минимальное изменение цены ¥500 на фьючерс.
На Osaka Exchange торговля ведется с 08:45 до 15:15, далее следует перерыв и работа возобновляется в 16:30, продолжаясь до 05:30 по местному времени (GMT+09:00, переход на зимнее время не выполняется). Этот график распространяется и на обычные, и на мини-контракты.
Также фьючерсы на этот индекс торгуются на биржах США, Бразилии и Сингапура. Доступны и опционные контракты на тех же торговых площадках.
Nikkei 225
Провайдером индекса является японское издание Nihon Keizai Shimbun, история Nikkei 225 началась с того, что в газете появилась колонка «Стоимость компаний». Это произошло 7 сентября 1950 г., с учетом принятой методики расчета значения индекса были пересчитаны вплоть до 16 мая 1949 г. Эту дату увязали с открытием фондовой биржи Токио, за 4 дня до этого Япония прекратила выплачивать репарации, назначенные по итогам Второй мировой войны. В то время индекс назывался TSE adjusted average price.
С мая 1975 г. по май 1985 г. индекс получил право официально использовать приставку Dow в названии. В этот период его называли TSE (Tokyo Stock Exchange) Dow или Nikkei Dow.
Nikkei 225 похож на своего конкурента в лице TOPIX. Различие между ними в том, что в корзину Никкэй 225 входит 225 крупнейших компаний из первой секции, а TOPIX рассчитывается с учетом цен акций всех компаний из первой секции.
Капитализация индекса исчисляется триллионами долларов и составляет чуть меньше 60% от капитализации всех компаний, входящих в первую секцию на Токийской бирже.
Пора торговать индексами
После 2022 года для клиентов из России и СНГ всё также полностью доступен брокер Just2Trade (регулируется ESMA, CySEC, MiFID и ICF). Здесь доступны более 5000 фьючерсов на индексы, товары и другие активы, это очень гибкая корзина активов. Также у Just2Trade доступны более 30 000 акций (+дивиденды), возможность участия в IPO на NYSE и NASDAQ, ETF фонды, государственные и частные облигации, хранение криптовалют и другие активы.
Минимального депозита нет, но рекомендуется иметь хотя бы 10-20 тысяч рублей, чтобы можно было купить несколько разных контрактов. Доступны платежи российскими картами. Выбрать актив можно здесь - и по этой ссылке вы получите -50% на брокерские комиссии.
При прогнозировании поведения графика Nikkei 225 учитываются следующие факторы:
- Сильная зависимость от китайской экономики и состояния экономики азиатского региона в целом. Китай на втором месте в рейтинге торговых партнеров Японии, в нем размещен ряд производств японских компаний;
- Финансовое состояние дзайбацу (японское название финансово-промышленных групп). В составе индекса есть компании, способные в одиночку обрушить котировки или спровоцировать их рост;
- Отношения Японии и США в сфере торговли. США – основной торговый партнер Японии, снижение товарооборота между странами снизит котировки Nikkei 225 Index;
- Курс национальной валюты Японии. Сильная иена делает менее конкурентоспособным японский экспорт, что негативно сказывается на котировках Никкэй 225.
Корзина индекса
Изучение корзины индекса Никкэй 225 показывает, что акцент в нем сделан на реальный сектор экономики. Лидирующие позиции занимают технологический сектор (более 40%) и потребительский (более 20%). Совокупный «вес» этих отраслей японской экономики превышает 60% в корзине.
Из 225 компаний, включенных в индекс 57 представляют технологический сектор. Еще 59 дает сырьевой сектор (компании, чья деятельность связана с поиском, добычей и переработки природных ресурсов).
Что касается отдельных компаний, то лидирует Fast Retailing Co., Ltd. с показателем около 10%. Далее следуют Softbank Group Corp., Tokyo Electron Ltd, Fanuc Corp., совокупный вес перечисленных компаний превышает 20%. Курс Nikkei 225 сильно зависит от котировок акций перечисленных компаний.
Состав индекса пересматривается ежегодно. Текущая редакция правил корректировки состава корзины принята 15 апреля 2000 г.
Процедура пересмотра состава корзины выглядит так:
- Акции оцениваются по таким показателям как торговый объем и «объемная волатильность». Последний коэффициент рассчитывается как отношение Наивысшей цены к самой низкой, это число затем делится на торговый объем;
- По указанным выше показателям формируется пул «высоколиквидных бумаг», в него отбирается 450 акций, торгующихся в первой секции Токийской биржи. Далее отбирается первые 75 акций компаний, не входящих в состав Nikkei 225;
- Учитывается принадлежность компаний к разным секторам (всего их 6). Отобранные ранее 450 компаний распределяются по секторам, затем число акций в каждом секторе делится на 2 и полученное число считается эталоном для соответствующего сектора. Затем текущее число компаний в каждом секторе сравнивается с эталоном, если оно оказывается меньше, добавляются новые компании (с максимальной ликвидностью). Если в секторе больше компаний, чем допускают расчеты, то акции исключаются (удаляются бумаги с минимальной ликвидностью);
- Окончательное решение принимает специальный комитет.
Экстренный пересмотр состава индекса происходит при исключении акций из первого списка Токийской биржи. Если бумагам присваивается статус «под наблюдением», то они остаются в составе Nikkei 225, но могут быть исключены из его состава специальным решением комитета.
Расчет
Расчет стартовал 7 сентября 1950 г., также котировки индекса были пересчитаны до 16 мая 1949 г. Базовое значение Никкэй 225 принято равным 100 пунктам.
С 1985 г. по конец 2009 г. расчет проводился ежеминутно, до 14 июля 2017 г. – каждые 15 секунд. С 18 июля котировки Nikkei 225 обновляются каждые 5 секунд в течение торговой сессии Токийской биржи.
Расчет проводится в 2 этапа, сначала определяется скорректированная стоимость каждого члена корзины с учетом номинальной стоимости. Акции японских компаний не имеют такого понятия как номинальная стоимость после принятия закона 2001 г. При этом стоимость бумаг формировалась исходя из начальной стоимости в 50, 500 или 50000 иен (ex-par value).
В итоге акции, которые можно покупать по одной, имеют стоимость в десятки тысяч иен, а бумаги, по которым лот включает 100 или 1000 акций имеют в разы меньшую стоимость. Использование биржевых цен напрямую невозможно, проводится коррекция:
Adj. Price (N) = Price (N) x 50/ex-par value
затем рассчитывается отношение суммы скорректированных стоимостей к делителю, и получается стоимость индекса.
Nikkei 225 = Sum (all Adj. Prices)/Divisor
Делитель рассчитывается с учетом эмиссии дополнительных акций, пересмотре корзины, изменении числа бумаг в свободном обращении.
- Индекс TOPIX – Цена онлайн (график), часы торговли фьючерсами
- Акции Toyota (TSE: 7203) – Стоимость и График, описание ценных бумаг
- Акции Honda (TSE: 7267) – Стоимость, график и показатели компании
- Индекс NASDAQ 100 – Курс и прогноз онлайн, Состав корзины
- Индекс IBEX 35 – Курс онлайн, часы торгов фьючерсами и состав корзины
Семейство Nikkei 225
Есть целое семейство подиндексов:
- Total Return – тот же Nikkei 225, но с учетом реинвестирования дивидендов;
- Covered Call strategy – индекс измеряет эффективность стратегии Covered Call применительно к Никкэй 225;
- Risk Control – модификация базового индекса с контролируемой волатильностью;
- Inverse версия – зеркальный по отношению к Nikkei 225 инструмент, есть версия Inverse с плечом 1 к 2;
- Hedged (USD, EUR) – показывает эффективность Никкэй 225 с учетом хеджирования валютных рисков для инвесторов не из Японии;
- Volatility Index – отражает ожидаемую волатильность Nikkei 225;
- Dividend Point – учитывается накопление дивидендов за год.
Более подробный список субиндексов Nikkei 225 находится здесь.
ETF
Этот индекс копирует сравнительно небольшое количество ETF фондов. Наиболее известные:
- iShares Core Nikkei 225
- NEXT FUNDS Nikkei 225 Leveraged
- Simplex Nikkei 225 Bull 2x
ETF – это вариант для долгосрочного инвестирования. Инверсные ETF позволяют зарабатывать на падении индекса.
Живой график в начале страницы показывает, что для индекса характерны затяжные периоды роста и столь же стремительные падения. Исторический максимум, установленный в конце 1989 г. пока что остается недостижимым. Индекс дает возможность зарабатывать и на росте, и на падении, продукты, созданные на его основе, подходят и для долгосрочных инвестиций.
(Оцените пожалуйста, мы очень старались!)
Загрузка...