Главная » Индексы » Индекс NASDAQ Biotechnology – обзор, Курс онлайн и Состав

Индекс NASDAQ Biotechnology – обзор, Курс онлайн и Состав

Обзор фондового индекса фармакологической отрасли – NASDAQ Biotechnology. Курс на живом графике онлайн, часы торговли фьючерсных контрактов, состав и примеры ETF.

Живой график NASDAQ Biotechnology Index отражает курс онлайн и позволяет проводить технический анализ с применением основных индикаторов.

NASDAQ Biotechnology – это отраслевой американский фондовый индекс, в базу расчёта которого входят акции фармацевтических и биотехнологических компаний, прошедшие листинг на бирже NASDAQ. Количество его компонентов колеблется в районе 210 компаний.

Часы торговли

Фьючерсы на NASDAQ Biotechnology Index обращаются на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange, СМЕ) под тикером BIO. Контракты носят название E-mini NASDAQ 100 Biotechnology Index, а их размер соответствует значению базисного индекса, умноженному на 50 долларов США. Минимальное изменение цены – 0,1 пункт или $5,0.

Также доступны опционы на фьючерсы на НАСДАК Биотехнолоджи.

Фьючерсы торгуются на CME Globex в период с 18:00 до 17:00 следующего дня по местному времени (ET). Пятнадцатиминутный перерыв длится с 16:15 до 16:30 (GMT-04:00).

График биотехнологического индекса NASDAQ отличается значительной волатильностью, однако ликвидность фьючерсов на него не слишком велика, что ограничивает возможности для краткосрочной торговли.

Краткий обзор индекса

NASDAQ Biotechnology Index

Расчёт индекса ведётся с 1 ноября 1993 года, базовое значение составляет 200 пунктов. Администратором индикатора является NASDAQ – одна из крупнейших американских бирж. На площадке индикатору присвоен тикер NBI.

В тот период Билл Клинтон активно продвигал реформу здравоохранения, что спровоцировало высокую волатильность индекса в первые же месяцы после запуска. Провал реформы стал причиной первого кризиса – курс НАСДАК Биотехнолоджи просел на 30+%.

Далее последовал резкий взлет до 1600 пунктов. Следующее масштабное падение состоялось в начале нулевых, котировки снизились почти в 4 раза. На преодоление последствий кризиса ушло более 10 лет.

Для индекса характерна высокая волатильность и зависимость от новых разработок в сфере медицины. В период пандемии 2020 г. после ограниченного падения начался резкий рост, это объясняется надеждами на разработку вакцины одной или несколькими компаниями, входящими в состав корзины.

Периодически происходит «перегрев» – резкий рост вследствие этого и падение после того как эмоции спадают. Например, резкий рост после анонса увеличения расходов на медицину и научные разработки и последующий спад после того как появляются детали этой программы и происходит спад ажиотажного спроса.

Для включение в состав индекса компании недостаточно просто относиться к отрасли биотехнологии или фармацевтики– необходимо удовлетворять нескольким основным критериям:

  • Прохождение акциями эмитента листинга на бирже NASDAQ.
  • Не нахождение компании в процессе банкротства.
  • Наличие показателя капитализации на уровне не менее 200 миллионов долларов.
  • Суточный объём торгов не менее 100 тысяч акций.
  • Обращение акций компании на биржах сроком не менее 6 месяцев.

Несмотря на наличие в базе расчёта индексов крупных компаний, средняя капитализация его компонентов существенно уступает общим индексам, таким как NASDAQ 100. При этом из-за того, что индекс относится к числу отраслевых, он не может считаться диверсифицированным, так как 100% эмитентов, являющихся его частью, относятся к сфере здравоохранения. Соответственно, очевидна его прямая зависимость от состояния отрасли.

Существует ряд факторов, оказывающих влияние на индекс NASDAQ Biotechnology. Серьёзное воздействие на него способны оказывать темпы развития науки и появление новых разработок в биотехнологической и медицинской областях. Влияет на курс NASDAQ Biotechnology Index и общее состояние экономики Соединённых Штатов Америки.

При анализе НАСДАК Биотехнолоджи учитываются следующие факторы:

  • Изменение стоимости акций ведущих компаний в корзине;
  • Состояние здравоохранения в США;
  • Изменения законодательства, связанные со здравоохранением и финансированием сектора биотехнологий. Например, в 2009 г. для взлета котировок индекса достаточно было одного заявления Обамы на профильном форуме, тогда он сообщил о планируемой реформе здравоохранения. Подорожали акции ведущих компаний корзины, что и спровоцировало рост котировок NASDAQ Biotechnology;
  • Интерес к американскому фондовому рынку.

Для индекса характерен долгосрочный бычий тренд. Индекс остро реагирует на кризисные явления в экономике США и мира, но затем восстанавливается и продолжает рост.

Брокеры для торговли индексом

Корзина индекса

В составе индекса присутствуют компании, входящие в число лидеров биотехнологической отрасли, однако настоящие гиганты с капитализацией в сотни миллиардов долларов, в его базе расчёта отсутствуют.

Что касается отдельных компаний, то на лидеров в лице Amgen, Vertex Pharmaceutic, Gilead Sciences Inc., Regeneron Pharmaceutic, Illumina Inc. приходится порядка 35% веса. При этом вес первой десятки в корзине индекса превышает 50%, всего в корзине 207 компаний, так что выделяются явные лидеры, сильнее всего влияющие на котировки NASDAQ Biotechnology.

Наибольшие доли в составе индекса занимают следующие компании:

  1. GILEAD SCIENCES INC (NASDAQ: GILD);
  2. VERTEX PHARMACEUTIC(NASDAQ: VRTX);
  3. AMGEN (NASDAQ: AMGN);
  4. BIOGEN INC CMN(NASDAQ: BIIB);
  5. REGENERON PHARMACEUT (NASDAQ: REGN);
  6. ILLUMINA INC (NASDAQ: ILMN);
  7. ALEXION PHARM INC (NASDAQ: ALXN);
  8. SEATTLE GENETICS INC (NASDAQ: SGEN);
  9. INCYTE CORPORATION (NASDAQ: INCY);
  10. BIOMARIN PHARMACEUT (NASDAQ: BMRN)/

Совокупный вес этих эмитентов в корзине индекса NASDAQ Biotechnology составляет более 50%, что говорит о его достаточно слабой сбалансированности и сильной зависимости от поведения отдельных компонентов.

Провайдер выдвигает несколько требований к претендентам на вхождение в состав корзины:

  • рассматриваются только компании, акции которых торгуются на Nasdaq Global Select;
  • согласно классификатору Industry Classification Benchmark (ICB) проверяется принадлежность компании к сектору здравоохранения или биотехнологий. Претенденты из иных секторов не рассматриваются;
  • минимальная рыночная капитализация – $200 млн.;
  • с начала года до даты заседания комитета минимальный торговый объем не должен опускаться ниже 100000 акций в сутки;
  • акции должны торговаться на одной из американских торговых площадок в течение как минимум 3 месяцев, включая месяц, когда проводится заседание комитета по пересмотру состава корзины. Месяц листинга не учитывается;
  • не рассматриваются акции, эмитенты которых находятся в состоянии оформления банкротства.

Для вхождения в состав NASDAQ Biotechnology Index не выдвигаются требования по free float (числу акций, находящихся в свободном обращении) и географическому фактору. Все компании, соответствующие требованиям провайдера, включаются в состав индекса. Требования довольно жесткие, так что корзина расширяется медленно.

Пересмотр состава индекса происходит в декабре. При этом ребалансировка (изменение весов компонентов корзины) происходит ежеквартально.

Изменение весов происходит по следующей схеме:

  • рассчитывается вес каждого компонента. Он рассчитывается как отношение капитализации каждой компании к капитализации всего индекса;
  • первая пятерка крупнейших по капитализации компаний в составе НАСДАК Биотехнолоджи может иметь вес до 8%, остальные – до 4%. Исходя из этого корректируются доли компонентов корзины.

Поводом для исключения компании из состава индекса может стать листинг на неподходящей площадке, различные события (слияния, поглощения), которые негативно влияют на целостность NASDAQ Biotechnology. При исключении акций из индекса они не заменяются другими.

Расчёт индекса

Биотехнологический индекс NASDAQ относится к числу индикаторов, взвешенных по рыночной капитализации. Значение показателя рассчитывается как сумма произведений доли акции в индексе на последнюю цену продажи этой бумаги, делённая на специальный делитель.

Формула для расчёта значения индекса выглядит следующим образом:

Совокупная скорректированная рыночная стоимость / Делитель

Делитель, в свою очередь, рассчитывается следующим способом:

(Рыночная стоимость после корректировок / Рыночная стоимость до корректировок) * Делитель до корректировок

ETF

Инвестировать средства в NASDAQ Biotechnology можно не только на срочном рынке, но и путём вложения в акции инвестиционных фондов, которые попируют корзину индекса и процентное распределение.

Есть несколько ETF фондов, провайдеры которых выбрали для копирования индекс NASDAQ Biotechnology:

  • iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund;
  • ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology;
  • ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology – инверсный фонд, растет при падении индекса;
  • Tachlit Nasdaq Biotechnology ILS;
  • Invesco NASDAQ Biotech UCITS ETF (SBIO);
  • ProShares UltraPro Nasdaq Biotechnology;
  • Mirae Asset TIGER Nasdaq BIO.

Плюсом ETF является то, что они имеют существенно меньший порог входа, чем инвестирование в портфель акций, аналогичный самому индексу.

NASDAQ Biotechnology Index –  это один из основных американских отраслевых индексов. Индикатор имеет большое количество финансовых инструментов, созданных на его основе, что позволяет инвестировать в него разными способами. При этом наиболее эффективными при работе с ним могут оказаться средне- и долгосрочные стратегии.

С момента запуска NASDAQ Biotechnology (NBI) вырос более чем в 20 раз, что дает среднюю годовую доходность порядка 13-14%. Это отличный результат, поэтому индекс рассматривается инвесторами как инструмент для долгосрочных вложений, он подходит и для среднесрочных стратегий.

Несмотря на солидную доходность на дистанции для индекса характерны периоды застоя, резких взлетов и таких же стремительных падений. Но в целом с момента основания наблюдается бычий тренд.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Александр Орлов
Автор: Александр Орлов

"Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации."

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам:

Спасибо за помощь, мы очень Вам благодарны!