Главная » Трейдинг » Корреляция валютных пар на Форекс – Таблицы и как торговать на корреляции

Корреляция валютных пар на Форекс – Таблицы и как торговать на корреляции

Торговля на корреляции валютных пар на Форекс- стратегии и примеры, особенности расчета и специальные сервисы. Как зарабатывать на корреляции валютных пар.

Корреляция на Форекс

Между рядом активов наблюдается устойчивая прямая либо обратная связь, это явление и называется корреляция на Форекс. Фактор связи между поведением двух и более инструментов может использоваться в торговле, иногда это облегчает прогнозирование поведения графиков в будущем. Корреляция валютных пар на Форекс – не новинка, это явление используется трейдерами не первый год, можно считать, что этот подход прошел проверку практикой.


Ниже – подробное пояснение этого явления, рекомендации по работе с ним и пример стратегии по корреляции пар.

Что такое корреляция на Форекс

В общем случае корреляцией называется связь между как минимум 2 величинами. На финансовых рынках имеются в виду, например, котировки валютных пар или стоимость акций. Но финансами это явление не ограничивается, можно наблюдать корреляцию и в обычной жизни, например, количество обращений в травмпункт коррелирует со временем года. В странах с умеренным климатом таких обращений всегда больше, чем летом.

Корреляция на Форекс – это прямая либо обратная связь между 2 валютными парами. Такого рода зависимости формируются из-за особенностей торгов. Например, в периоды резкого роста спроса на американский доллар между EURUSD и GBPUSD растет положительная корреляция. Из-за повышенного спроса американец дорожает и графики обеих валютных пар идут в одном направлении.

В зависимости от того какая валюта является котируемой в той же ситуации может наблюдаться и обратная корреляция. Если инвесторы уходят в доллар, то между EURUSD и USDJPY будет наблюдаться обратная корреляция, то есть EURUSD растет, а USDJPY падает.

Корреляция на Форекс простыми словами – это уровень прямой либо обратной связи между валютными парами. Конкретное число, обозначающее эту связь, не имеет значения, важно лишь знать ее силу. Это явление используется для понимания общего настроя рынка.

Виды корреляции на Форекс

Можно привести классификацию по нескольким критериям. Если учитывать направление движения активов, то выделяют:

  1. Прямую корреляцию – в примере выше EURUSD и GBPUSD движутся в одном направлении при повышении спроса на доллар. Это классический пример прямой связи.
  2. Обратную. Один из инструментов растет, второй в это же время падает.

В зависимости от характера связи между активами можно выделить:

Случайную или неустойчивую связь. Формируется без фундаментальных предпосылок случайным образом. На отдельных участках истории может формироваться связь между абсолютно любыми активами, например, между курсом USDMXN (американский доллар и мексиканский песо) и котировками пшеницы. Характер связи можно установить при ее оценке на длительном временном промежутке. На случайный характер корреляции указывает постоянное изменение знака и движения около нуля либо хаотические рывки в диапазоне от -1 до +1.

Пример

  • Устойчивую корреляцию. Обусловлена фундаментальными факторами и сохраняется на длительной дистанции. Пример таких зависимостей – цена нефти и курс USDCAD, корреляция между EURUSD и USDCHF, влияние нефти на рублевые пары.

Также возможна классификация связи между активами по ее силе:

  • 0,8…1,0 и -0,8…-1,0 – сильная прямая/обратная связь.
  • 0,6…0,8 и -0,6…-0,8 – умеренно сильная связь.
  • 0,4…0,6 и -0,4…-0,6 – умеренная корреляция.
  • 0,2…0,4 и -0,2…-0,4 – незначительная по силе связь.
  • 0…0,2 и -0,2…0 – корреляция практически отсутствует.

Разделение по силе связи между активами в некоторой степени условно, диапазоны значений приведены скорее для ориентира. В торговле, как правило, используется только сильная связь между инструментами рынка Форекс.

Что касается идеальной корреляции, то она не может превышать 1,0 или 100%. В реальности практически не встречается, даже между S&P 500 и ETF SPY (копирует корзину индекса) корреляция колеблется в диапазоне 95-99%. Для Форекс инструментов значения в пределах 70-90% – хороший показатель.

Как выявлять корреляции

Ручные расчеты не нужно, калькулятор корреляции рассчитывает значение коэффициента в автоматическом режиме. Ниже – список информационно-аналитических сервисов с онлайн калькуляторами корреляции:

Таблица корреляции

Mataf.net – Очень информативный сервис. Есть графическое отображение изменения корреляции во времени, поддерживается в разы большее число инструментов. Данные отображаются в формате таблицы, для удобства прямая и обратная корреляции окрашены в разные оттенки зеленого и красного цветов. За счет этого достаточно беглого взгляда для выявления инструментов с максимальной прямой/обратной связью.

myfxbook

MyFxBook.com – Особенность этого сервиса заключается в возможности фильтровать результаты по величине корреляции. В остальном это стандартная таблица, в которой в процентах указывается связь между активами. Приводится связь только между 2 активами, но можно сравнивать корреляции между 11 парами инструментов, сравнение приводится в графическом виде. Также можно выбирать период, на котором проводятся расчеты.

oanda

Oanda.com – Помимо валютных пар здесь отображаются металлы и акции. Доступно отображение результатов в виде обычной таблицы, тепловой карты (чем насыщеннее оттенок, тем выше корреляция) и пузырьковой диаграммы. В последнем случае более сильной связи между инструментами соответствует круг большего диаметра.

Можно использовать любой из перечисленных сервисов.

Ручной расчет и использование индикаторов для определения корреляции

При ручном расчете используется следующая зависимость:

Формула

В формуле А и В – значения величин между которыми проверяется наличие связи. В случае с котировками валютных пар в расчетах используются цены закрытия свечей.

Ручной расчет можно облегчить, если использовать Excel и функцию КОРРЕЛ. В табличной форме можно задать массив значений случайных величин и с помощью КОРРЕЛ рассчитать значение корреляции между ними. В трейдинге этот метод не используется, так как есть и онлайн сервисы, и индикаторы, рассчитывающие значение корреляции в режиме реального времени.

TradingView

Такие инструменты есть и для терминалов МТ4, МТ5, и для живого графика от TradingView. Для быстрой оценки корреляции можно использовать индикатор корреляции валютных пар Correlation Coefficient. В настройках нужно указать с чем именно будет сравниваться актив, глубину истории, на которой выполняется расчет и используемую цену.

Рассчитывается так называемая скользящая корреляция, то есть ее значение обновляется на каждой новой свече. В примере на каждой новой свече рассчитывается значение связи между EURUSD и USDCHF на отрезке в 20 последних свечей.

Одним из помощников в этом станет индикатор корреляции валютных пар. Самые популярные:

  1. OVERLAY CHART – принцип работы заключается в том, что с помощью данной программы в торговом терминале выводятся сразу два графика в одном окне. Это позволит трейдеру в реальном времени увидеть зависимость инструментов. Настроек у индикатора достаточно мало, поэтому разобраться сможет даже новичок.
  2. ICORRELATION TABLE – более информативный, но менее понятный для новичка индикатор. Все расчеты выводятся внизу терминала в цифровом виде. Если зависимость пар достаточно сильная, то цифры дополнительно обводятся цветом. Выбрать можно большое количество пар, и следить за всеми сразу.
  3. CORRELATION – простой инструмент, который выводит информацию по корреляции в виде линий. Дополнительно указывается и числовое значение зависимости.

Как торговать на корреляциях

как заработать на корреляции валютных пар

Ниже перечислены основные методики торговли с использованием связи между 2 активами:

  • Опережающее движение. Подбирается 2 инструмента с гарантированно высокой прямой/обратной связью, определяется ведомый и ведущий актив, сделки открываются на ведомом инструменте по сигналам с ведущего. Можно использовать, например, графический анализ, обе пары могут одновременно находиться в районе важного уровня, на одной из них пробой происходит раньше. Есть возможность войти в рынок по ведомой паре по более выгодной цене.
  • Одновременная торговля по обеим парам. Это максимизирует риск, но и вероятность удвоения дохода также растет, вполне могут отработать оба прогноза.
  • Торговля расхождений между активами с высокой корреляцией. Стратегия больше подходит для автоматизированной торговли. Инструменты с высокой прямой/обратной связью редко расходятся надолго, вручную ловить такие моменты сложно, роботы справляются с этой задачей лучше. Для этого стиля трейдинга нужна устойчивая связь выше 80%, желательно выше 85%, пример такой пары активов – AUDUSD и AUDJPY. Эта торговля на корреляции валютных пар называется статистический арбитраж и относится к категории безрисковых. Заработок на арбитраже не зависит от направления движения валютных пар.
  • Хеджирование рисков. Подробнее этот вопрос будет разбираться ниже.

Также связь между 2 активами может использоваться как фильтр при открытии новых позиций или фиксации прибыли.

Корреляция для хеджирования

Под хеджированием понимается снижение рисков. Явление связи между 2 инструментами используется и в этом случае, хеджирование применяется и в трейдинге, и в инвестировании.

В трейдинге снижение рисков сводится к открытию встречной позиции по валютной паре, коррелирующей с той, на которой уже открыта сделка. Как пример можно привести EURUSD и USDCHF с высокой обратной связью. Если открыта длинная позиция, например, по EURUSD, то для снижения риска можно открывать встречную позицию по USDCHF.

Покупки по EURUSD означают, то ставка сделана на падение доллара. Хеджирование означает покупку по USDCHF – ставка на укрепление американской нацвалюты.

Инвестор действует схожим образом, но для хеджирования используются другие инструменты. Если портфель представлен индексом S&P 500, куплены акции ETF с тикером SPY, то для хеджирования нужно занять короткую позицию по тому же инструменту. Для этого достаточно купить ценные бумаги медвежьего ETF, его котировки растут при падении S&P 500 и наоборот. Обычно так поступают накануне ожидающегося кризиса, доход по шортящему ETF компенсирует просадку по основному инвестпортфелю.

Индекс и ETF

В этом примере также использовалось явление корреляции. Между обычным и медвежьим ETF наблюдается практически 100%-ная обратная взаимосвязь, поэтому шортящий ETF идеально подходит на роль хеджирующего инструмента.

Стратегии

Отличный пример ТС такого типа – система Yen Trader (Cross Trader после модификации). В анализе участвует 3 валютные пары, третья должна образовываться из двух первых. Для этой ТС подойдут как валютные пары с обратной корреляцией, так и инструменты с прямой связью.

Если для работы выбраны пары GBPUSD и USDJPY, то третьей должна быть GBPUSD x USDJPY = GBPJPY. По двум мажорам проверяются условия для входа в рынок, а по GBPJPY выполняется непосредственно вход в рынок.

Суть стратегии:

  • При одновременном росте мажоров GBPUSD и USDJPY происходит укрепление фунта и падение японской нацвалюты. Если USDJPY движется вверх, это значит, что за 1 доллар дают больше японских иен, то есть по иене тренд нисходящий.
  • При выполнении этого условия высока вероятность, что иена будет снижаться и в паре с фунтом, то есть по GBPJPY можно открывать длинную позицию. Для сделок на продажу условия меняются на противоположные.

В стратегии используется явление корреляции, но оценка силы связи между валютными парами не выполняется. Также в базовых правилах нет правил по установке стопов, тейк-профитов. То есть это не готовая стратегия, а скорее заготовка для нее, есть ядро, но детали придется продумывать самостоятельно.

Работа может вестись на таймфреймах Н1, Н4 и D1. При работе на четырехчасовом графике цена закрытия сравнивается с ценами Close за неделю до этого. Если цена закрытия текущей свечи выше чем в течение недели до этого, считается, что пара растет. Для покупок это условие должно одновременно выполняться и на GBPUSD, и на USDJPY. Как только это происходит, тут же открывается позиция на покупку по GBPJPY.

Если работа ведется на часовом графике, то сравниваются цены за предыдущие сутки. Если на дневном таймфрейме – то за месяц.

Важно, чтобы условие выполнялось одновременно по обеим валютным парам.

Стратегии

Стратегия торговли по корреляции

Критически важно правильно выставлять стоп-лосс. В примере с отработкой бычьего сигнала по GBPJPY можно было взять профит, но только при условии, что стоп был выставлен с запасом.

Сигнал

Недостаток стратегий подобного рода – слишком редкие сигналы. К тому же детали не проработаны, нюансы со стопами, тейк-профитами и сопровождением позиций остаются на усмотрение трейдера.

Сюда же можно отнести автоматизированные системы, работающие по логике статистического арбитража. Прибыль по одной сделке невелика, но это можно компенсировать рабочим объемом.

Преимущества и недостатки корреляции

Из преимуществ использования этого фактора можно выделить:

  • Возможность заранее определять готовящиеся движения по валютной паре. Это позволяет входить в рынок по более выгодной цене.
  • Возможность регулировать риски и при активном трейдинге, и при инвестировании.
  • Статистический арбитраж – безрисковая торговая тактика, позволяет зарабатывать независимо от направления движения цены. Этот стиль торговли решает вопрос как заработать на корреляции валютных пар в полностью автоматическом режиме.

Идеальных инструментов в трейдинге нет, у корреляции есть ряд недостатков:

  • Это динамически изменяющийся параметр. Для ряда активов есть долгосрочные связи, обусловленные фундаментальными факторами, но в случае с валютными парами такие связи могут со временем разрушаться. Предсказать, когда это произойдет невозможно.
  • Корреляция может вводить в заблуждение. Даже если между активами связь колеблется в районе 80-90%, это не значит, что движения графиков будут копировать друг друга.

Перечисленные недостатки не делают корреляцию бесполезной и не снижают ее значимость в работе трейдера/инвестора.

Заключение

Корреляция валютных пар на Форекс чаще используется как вспомогательный инструмент в торговле. Явление связи между 2 активами позволяет балансировать риски, находить выгодные точки входа и в целом повышает КПД торговли. Полезна корреляция и при инвестировании, хеджирование рисков важно, и именно благодаря изучению связи между различными активами инвестор получает возможность подстраховываться накануне кризисов.

При этом корреляция – не волшебный инструмент, а лишь коэффициент характеризующий уровень связи между финансовыми инструментами. Важно понимать природу появления этой связи и не полагаться на нее на 100%.


Автор:

Независимый трейдер. "Трейдинг и инвестиции нравятся всем, потому что здесь нет лимитов в возможностях. От Омска до Дублина, от Цюриха до Чикаго, от Москвы до Сан-Франциско - один клик. Это уже кажется нормальным, но на самом деле, это впечатляюще, особенно когда используешь это осознанно."