Книга «Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры», Куртис Фейс (Скачать)

Однажды Ричард Деннис (Richard Dennis) – легенда среди трейдеров, заключил пари. Его соперник считал, что способности к трейдингу даются от рождения; нужна особая интуиция, а если уж её нет, то бессмысленно пытаться учиться. Деннис утверждал, что способен сделать толкового трейдера из кого угодно – даже из того, кто прежде вообще не интересовался ничем подобным; нужны лишь умная голова и желание учиться. Чтобы доказать это, он набрал группу учеников, ставшую позже известной как «Черепахи», и дал лучшим из них возможность получить по миллиону долларов на счёт; так и начался легендарный эксперимент, описанный в этой книге – путь Черепах к успеху.

Её автор, Куртис Фейс (Curtis Faith) – одна из Черепах. Ему было всего 19, когда стартовал эксперимент, и вскоре он стал одним из лучших учеников Ричарда Денниса.

Годы спустя он рассказал о своём пути из дилетантов в легендарные трейдеры; да и не только о своём – про других Черепах в книге тоже немало. Она о том, как им удалось стать успешными и достичь удивительного результата: в среднем участники эксперимента, пока он шёл, зарабатывали по 80% годовых. И о том, что реализовать задумку Деннису всё же удалось не в полной мере: некоторые из Черепах провалились.

Одновременно увлекательный рассказ об одном из самых интересных трейдинговых экспериментов и анализ причин произошедшего с его участниками – вот что предлагает эта книга.

Описание содержания книги

Во введении Куртис Фейс описывает первую встречу с человеком, изменившим его жизнь – Ричардом Деннисом. Здесь сразу становится понятно, что стиль повествования будет значительно отличаться от обычного для таких книг: вместо сухого изложения мыслей и теорий он куда более описательный.

Автор подмечает мелкие детали и рассказывает о своих ощущениях, о прошлом – своём и других участников эксперимента. Это важно: при помощи такого стиля лишний раз подчёркивается, насколько большое значение автор далее будет придавать психологическим аспектам трейдинга.

Первая глава посвящена риску. В ней автор объясняет основное отличие между трейдерами и инвесторами; почему стоит сразу определиться с тем, кем вы хотите быть, и вести себя на рынке в соответствии с этим. Далее он разбирает риски при обычном трейдинге, спекуляциях, скальпинге, и вопросы психологии участников рынка.

В отличие от инвесторов, которых интересуют в первую очередь перспективы приобретаемых ими активов, для трейдеров главное – ловить момент, когда рынок ошибается.

Чтобы делать это, а не ошибаться вместе со всеми, требуется тренировка мышления – вторая глава именно про неё. Ричард Деннис первым делом взялся за изменение образа мышления учеников: он настроил их использовать эмоции участников рынка, порождающие ошибки, и не поддаваться этим эмоциям самим. Также в главе подробно разбираются когнитивные предубеждения, мешающие эффективному трейдингу. После этого автор переходит к популярным стилям трейдинга, их особенностям и применению.

После разбора основ в третьей главе автор переходит к началу эксперимента – непосредственно к тому, как Черепах обучали трейдингу и новому мышлению. Он описывает первые две недели, и то, как ему сразу же удалось вырваться вперёд: по их итогам лучшие ученики получили по миллиону долларов для продолжения трейдинга, ему же Деннис выделил целых два.

В следующей главе Фейс возвращается к вопросу эмоций в трейдинге – это вообще ключевая тема книги. Некоторые менее успешные участники эксперимента даже начинали думать, что Деннис передал их более успешным «коллегам» какие-то тайные знания, которыми не поделился с ними. Неумение вовремя признавать свои ошибки – серьёзнейшее препятствие на пути к успеху в трейдинге, ведь без признания их не получится исправить.

В пятой главе разбирается торговля с перевесом, а в шестой – потеря перевеса. Опытным трейдерам будут знакомы основные рассматриваемые вопросы, вроде того как работают поддержка и сопротивление, но даже они узнают интересные нюансы, опять-таки связанные с психологией трейдинга. Седьмая глава посвящена измерениям: риска, эффективности системы и связанных с ними параметров.

Правильное измерение – один из ключевых аспектов, позволяющих делать выводы об эффективности действий.

В восьмой главе автор подробнее останавливается на риске и управлении деньгами.

В девятой главе речь идёт об инструментах исследования состояния рынка – автор называет их «кирпичами стиля Черепах». Рассматриваются только базовые инструменты, такие как каналы волатильности и скользящие средние. В десятой и одиннадцатой главах даётся описание торговых систем, использовавшихся Черепахами, и рассказывается об их тестировании. Раскрываются основные проблемы тестирования – ведь его результаты сильно зависят от подбора инструментов и параметров.

Чтобы можно было опираться на надлежащим образом протестированную систему, важно устранить проблемы тестирования – именно этому посвящена двенадцатая глава. В ней рассматриваются статистические основы тестирования, вопросы выборки и введения устойчивых показателей. Логическим продолжением этого становятся устойчивые системы, рассматриваемые в следующей главе.

На этом технические вопросы заканчиваются – в четырнадцатой главе автор возвращается к психологии трейдинга. На этот раз к эго и борьбе с ним.

Именно чрезмерное эго заставляет искать что-то ещё: какие-то тайны и секреты, которые должны принести успех. Но их нет. Именно эго не даёт хладнокровно следовать системе и толкает на непредусмотренные сделки.

За эпилогом с рядом общих рассуждений следует ещё одна глава – бонусная. В ней излагается полная система торговли Черепах, базирующаяся на шести компонентах: рынки, размеры позиции, входы, стопы, выходы, тактика. Рассматривается, чем Черепахи торговали, исходя из чего определяли размеры позиций и остальные технические моменты. Глава вынесена отдельно, потому что автор счёл, что её практическое применение ограничено, и всё-таки изучать опыт Черепах интересно.

Бесплатно скачать книгу «Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры»

Скачать бесплатно книгу Куртиса Фейса «Путь черепах» можно на flibusta.is/b/114566 в форматах FB2, ePub и Mobi, там же можно прочесть онлайн.

Читать онлайн «Путь черепах» или скачать в ePub и FB2 можно здесь – avidreaders.ru/book/put-cherepah-iz-diletantov-v-legendarnye.html.

Читать онлайн или скачать в формате PDF – forex.ua/upload/uf/50e/curtis-faith_put_cherepah.pdf.

Если вы предпочитаете слушать, аудиокнига есть на – forex-ofsite.ru/100-foreks-knig/audiokniga-put-cherepah-iz-diletantov-v-legendarnye-treydery-kurtis-feys/.

Основные идеи/принципы книги

В каждой главе раскрываются идеи или принципы, которым следовали Черепахи. Если выделять главные из них, то это будут следующие:

1. Трейдер должен вести себя как трейдер. Нет необходимости интересоваться делами компании сверх меры: в отличие от инвестора, трейдер не должен считать, что он покупает долю в компании. Потому ему не нужно интересоваться тем, что с ней будет через 10 лет. Трейдера не должно заботить ничего кроме цены сейчас и перспектив её изменения в ближайшем будущем.
2. Участникам рынка присущи эмоции. Им нельзя поддаваться, и нужно использовать то, что им поддаются другие. Помимо эмоций, большое воздействие оказывают и когнитивные предубеждения. Среди них, например, неприятие потерь – стремление в первую очередь избежать расходов, а не получить доход; оценка решения только по результату – она далеко не всегда точна; склонность соглашаться с мнением других и верить в то же, во что верят они. Таких предубеждений много и от них следует избавляться.
3. Стратегия работы с рынком должна определяться его состоянием (всего их четыре), а значит и периодически меняться. Самое важное – именно правильно определить актуальное состояние рынка, а не пытаться прогнозировать его поведение в будущем. Понимания состояния уже достаточно, чтобы зарабатывать.
4. Равно как пытаться угадать будущее, вредно также и зацикливаться на прошлом. Убыточные сделки – неизбежная часть процесса, из них нужно извлекать уроки, но они не должны мешать рисковать. Потери из-за определённого инструмента часто заставляют трейдеров забывать о нём и обращаться к другим, но на деле это вовсе не значит, что он хуже остальных, просто именно эти сделки оказались неудачными.
5. Нужно уделять особенное внимание анализу своих действий. В этом поможет ведение специального дневника: в него следует заносить все сделки, а главное – причины, которые побудили их совершить. Вернувшись к этим записям впоследствии, можно будет определить, из-за чего сделаны ошибки, и отсеять эмоциональный компонент в принятии решений.
6. Использование теории математического ожидания позволит избавиться от ложных надежд. Заранее зная, какова вероятность, что произойдёт разворот и позиция из убыточной станет прибыльной, куда проще закрыть её и зафиксировать убытки. С необоснованными надеждами нужно бороться при помощи голых цифр.

В конечном итоге уроки Черепах сводятся к четырём правилам, которые автор приводит в последней главе:

• Торговать следует с перевесом, отыскав результативную в длительной перспективе стратегию.
• Никогда не забывать о контроле рисков.
• Последовательно реализовывать план.
• Делать простые вещи – простые системы лучше выдерживают испытание временем.

Ничего неожиданного? Всё верно: никаких замысловатых секретов, главное – не делать ничего лишнего, таков путь Черепахи.

Цитаты

• «Для того чтобы быть хорошим трейдером, нужно понимать, как работает человеческое мышление. Рынки состоят из отдельных людей с их личными надеждами, страхами и причудами. Как трейдер вы должны искать возможности, возникающие в связи с этими эмоциями».
• «Черепахи никогда не пытаются предсказать движение рынка. Вместо этого они изучают индикаторы, свидетельствующие о состоянии рынка. Это крайне важная концепция. Хорошие трейдеры не предсказывают, что будет делать рынок. Они смотрят на индикаторы того, что рынок делает сейчас».
• «Оказывается, гораздо легче делать деньги, когда вы неправы большую часть времени. Если ваши сделки приносят в основном убытки, это показывает, что вы не пытаетесь предсказать будущее… Проще говоря, для победы вам нужно освободить себя самого и собственное мышление от предубеждения относительно результатов. Исход отдельной сделки неважен»
• «Рынок не беспокоится о том, как вы себя чувствуете. Он не станет учитывать ваше эго и не будет поддерживать вас в трудные периоды. Поэтому трейдинг – не для всех. Если вы не желаете встретить лицом к лицу правду о рынках и правду о ваших собственных ограничениях, страхах и неудачах, вы не сможете достичь успеха».

Отзывы

Среди читательских отзывов преобладают положительные. Например:

«Очень понравилось: написано одновременно познавательно и живо, доступным языком. Автор не просто даёт теорию, но постоянно приводит примеры из своего опыта – это делает чтение куда интереснее, и запоминаются примеры хорошо».

«Книга Куртиса Фейса будет особенно полезна начинающим, потому что в ней подробно разбираются психологические аспекты, мешающие добиться успеха в трейдинге. В первую очередь нужно разобраться с собой – утверждает автор. При этом описываются и технические детали, так что я почерпнул из книги немало пользы».

«Несмотря слово «черепахи» в названии, эта книга не для тех, кто желает стать инвестором и вкладываться надолго. Хотите удвоить свой капитал за год? Это возможно, но далеко не так просто, как иногда представляется. Чтобы не разориться на бирже, для начала прочтите эту книгу – Куртис Фейс объяснит, с каким настроем нужно заниматься трейдингом, а от каких ментальных установок лучше заранее избавиться».

«Книга сочетает интересный рассказ о знаменитом эксперименте со множеством полезных советов. Подаётся всё просто, занимательно и с примерами, так что читать приятно и полезно одновременно».

Но не все остались довольны: некоторые отмечают слишком большой уклон в психологию, и то, что никаких секретных методик, о которых они рассчитывали прочесть, в книге не обнаружилось. Чтобы не разочаровываться, лучше сразу знать об этом: действительно, в ней нет особых методик трейдинга или развития интуиции.

«Понравился стиль изложения и сам рассказ о Черепахах, но книга получилась простоватая: самые базовые стратегии, ничего действительно нового не узнал. Ознакомиться всё же лишним не будет, особенно для начинающих, но откровений не ждите».

Куртис Фейс

До присоединения к эксперименту Куртис Фейс работал программистом. Быстро проявил себя и стал одним из лучших учеников Ричарда Денниса. Полученные от Ричарда Денниса 2 миллиона долларов он за четыре года увеличил до 33 миллионов. Но интересные повороты в истории его жизни только начались: после завершения эксперимента он начал собственный бизнес, но прогорел, потеряв всё заработанное ранее.

Пришлось начинать с нуля: Фейс устроился финансовым аналитиком, кое-что заработал и вновь отправился на биржу, где ему ещё раз удалось сделать целое состояние. Если кто-то и сомневался раньше, после этого он подтвердил, что первый успех не был случайностью.

Только через 20 лет после завершения эксперимента прошёл срок, в течение которого все участники обязались молчать о его деталях, и Куртис Фейс решил написать «Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры» (Way of the Turtle: The Secret Methods that Turned Ordinary People into Legendary Traders).

Резюме

В книге не излагается никаких секретов, в ней нет удивительных откровений – как раз наоборот, Куртис Фейс утверждает, что ничего подобного искать вообще не стоит. Чётко отлаженная система, и чем проще, тем лучше – вот что приводит к успеху в трейдинге. Следует побороть своё эго, определить и искоренить когнитивные предубеждения, не давать эмоциям брать верх над разумом и научиться определять состояние рынка. Это – основа, на которой и будет строиться стратегия. В трейдинге не место импульсивным решениям, только цифрам и расчёту.

Несмотря на то, что значительная часть книги посвящена именно правильному настрою, технических деталей также немало, хотя интересны они будут в первую очередь начинающим: преимущественно это базовые вещи. Хотя некоторые нюансы пути Черепах непременно заинтересуют и трейдеров с опытом.

(2 оценок, среднее: 5,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!

Загрузка...

Автор: Алина Миронова

Дочка, жена, мама, аудитор, финансист. "Правильное использование даже ограниченных ресурсов может дать человеку больше возможностей, чем кажется. Именно с этого и начинались великие компании и истории."