Пт, 02 декабря, 2022
#Рейтинг

Бернард Мейдофф и его пирамида на 64 миллиарда долларов

Афера Бернарда Мейдоффа ‒ это совершенно потрясающая история. Этот финансист обманул тысячи человек на более чем 17 миллиардов долларов.

Берни Мэдофф
На обложке к посту Берни Мэдофф идет к своему дому по Лексингтон-авеню после выступления в суде в Нью-Йорке, 17 декабря 2008 года.

Крупнейшая в истории человечества финансовая афера Бернарда Мейдоффа известна на весь мир. До краха и разоблачения его инвестиционная компания смогла просуществовать более 40 лет, показать прибыль в 65 миллиардов и украсть более 17,5 миллиардов долларов. За это Мейдофф получил тюремный срок в 150 лет. Интересная история?

Madoff Investment Securities

В 1960 году сразу после окончания университета Бернард Мейдофф (Bernard Madoff) открыл инвестиционную компанию «Madoff Investment Securities». Частью первоначального капитала стали сбережения в размере 5 тыс. долларов, которые он накопил, подрабатывая спасателем и монтажником садовых устройств. Еще $50 000 он взял в долг у отца своей жены – успешного финансиста Сола Алперна.

Тесть помог зятю находить первых клиентов. Он убеждал своих друзей, коллег и знакомых в том, что компания принесет высокий и стабильный доход.

Инвесторы вкладывали средства в «Madoff Investment Securities», а Бернард думал, куда их инвестировать таким образом, чтобы инвесторы получили большую прибыль.

NPB

Бернард быстро завоевал себе репутацию надежного советника по инвестициям, и к нему стали приходить крупные клиенты. Тут сыграло роль много факторов:

  • Со многими клиентами Бернард был уже знаком, благодаря тому, что получил элитное образование. Грубо говоря, со многими своими будущими клиентами или их друзьями и родственниками он сидел за одной партой в школе или развлекался на совместных студенческих вечеринках;
  • Хорошая репутация: это было семейное предприятие благополучной еврейской семьи (Бернард быстро пригласил работать с собой нескольких кузенов). В то время стереотипы об евреях были очень сильны, поэтому это действительно могло стать важным фактором, без шуток.
  • Тонна личного обаяния Бернарда и его семьи.
  • Человеческая неопытность.

Расцвет аферы Мейдоффа

Бернард Мейдофф

Эксперты считают, что первые десять лет Бернард, его кузены и жена (она вела бухгалтерию) работали вполне честно. Мошенничать они начали только в семидесятых годах, сначала сколотив себе хорошую репутацию.

Суть мошенничества была проста. Бернард просто платил одним инвесторам из денег других. В его руках оказывалось огромное количество денег, сумасшедшее. Ведь платить нужно было лишь 10-12% годовых, а общий капитал рос гигантскими темпами.

Мейдофф принимал участие в создании американской фондовой биржи NASDAQ в начале 70-х. Тогда он начал проводить торги в электронном формате, до него этого никто не делал.

Компьютеризация и переход к новым технологиям прославили инвестиционную компанию и позволили ей выйти на новый уровень. В 1980 году сделки «Madoff Investment Securities» составляли 5% от общего количества сделок на фондовой бирже США. Мейдофф был назначен председателем совета директоров NASDAQ.

Бернард со своей семьей
Бернард со своей семьей

В 1985 году Мейдофф был одним из основателей и членом совета директоров корпорации International Securities Clearing, занимавшейся финансовым клирингом, безналичными расчётами между компаниями и государствами.


Бернард был известным и успешным финансистом с громкими должностями и титулами, которые не подвергались сомнениям. Его называли столпом Уолл-Стрит, он был сподвижником новых технологий, щедрый благотворитель, меценат. Люди легко проникались доверием и продолжали делать вложения. Инвесторами компании были многие «звезды»:

  • актер Джон Малкович;
  • телеведущий Ларри Кинг;
  • глава «L’Oreal», бывший владелец клуба «Philadelphia Eagles» Норман Браман.

Это повышало доверие к компании, вложить в нее денежные средства приходили многие богатые клиенты. А состояние Бернарда Мейдоффа исчислялось миллиардами:

  1. 138 миллионов долларов на счетах;
  2. 700 миллионов долларов ‒ доля компании Bernard L. Madoff Investment LLC;
  3. Ценные бумаги на 45 миллионов долларов;
  4. 17 миллионов долларов наличными;
  5. Половина доли (12 миллионов долларов) в BLM Air Charter;
  6. В 2006 году супруги Мейдофф купили яхту «Леопард» (Leopard) за семь миллионов долларов;
  7. У Рут Мейдофф было ювелирных украшений на 2,6 миллионов долларов;
  8. Квартира на Манхэттене за 7 миллионов долларов, дом в элитном городке в Великобритании за 3 миллиона долларов, в Палм-Бич (элитный район во Флориде) за 11 миллионов долларов, в Антибе на Лазурном берегу во Франции за один миллион долларов;
  9. Роскошная мебель, предметы искусства на почти 10 миллионов долларов;
  10. Еще одна яхта, но уже спортивная, специально предназначенная для рыбной ловли, за 800 000 долларов.

Причем эти данные стали достоянием общественности только в 2008 году, тысяча долларов тогда и тысяча долларов сейчас ‒ это две разные тысячи.

Фонд Мейдоффа приносил инвесторам 8–12% в год и даже в неудачные годы оставался в плюсе. Например уже в проблемные времена в 2006 году выручка составила $72,5 млн, при этом расходы на зарплаты, аренду и прочее были немногим более $30 млн.

Как видите, Бернард вел роскошную жизнь и они с женой были крупные меценаты. Вот, чем они занимались:

  • Регулярные пожертвования в фонды по исследованию лечения от диабета и рака. Дело в том, что у Бернарда умер племянник Роджер (Roger Madoff) от лейкемии, поэтому для него это была личная история.
  • Они основали фонд Madoff Family Foundation и жертвовали много денег музеям, театрам, школам, колледжам, университетам, образовательным программам. Благотворительная деятельность высоко оценивалась простым американским народом.
  • Супруги не забывали о своем происхождении и регулярно жертвовали в еврейские организации по благотворительности.
  • Бернард активно вкладывался в образование. Входил в советы директоров нескольких университетов и школ бизнеса, отдавая предпочтение тем, которые делали акцент на еврейском происхождении учеников.

Не стоит считать Бернарда предвзятым из-за этого. Поймите правильно: евреи веками подвергались притеснению из-за религиозных соображений. Бернард вырос в годы войны, когда властвовала фашистская идеология, призывающая истреблять евреев физически. Неудивительно, что для него было важно поддержать своих товарищей по национальной принадлежности и вероисповеданию.

Разумеется, Мейдофф лоббировал политиков, которые, в свою очередь, оказываясь у власти, продвигали выгодные ему законы. Этим занимаются многие крупные предприниматели.

Помимо этого, Бернард считался самым прогрессивным человеком и главным защитником новых технологий на Уолл-Стрит. Он был первым, кто полностью перевел документооборот своей компании в электронный формат и активно занимался безналичными платежами между странами и возглавлял совет в этой области.

Тайный этаж

Lipstick Building
Lipstick Building

Фонд Madoff Investment Securities занимал 18 и 19 этажи Lipstick Building — «Здание в форме губной помады», небоскреб в Манхэттене. Офисы были оборудованы по последним технологиям, сотрудники ходили в строгих костюмах и часто сидели допоздна.

Но никто не догадывался, что этот же фонд занимает еще и 17 этаж.

Дверь там была без названий и табличек, в костюмах там никого не было, никакого современного оборудования и везде разбросанные распечатанные листы. Но именно здесь был настоящий бизнес. Здесь печатались все документы с задним числом, подделывались цифры и отчетность.

Весь 17 этаж был занят серверами IBM AS/400, которые появились на рынке еще в 1988 году. Если два последних этажа имели интеграцию с интернетом и все данные могли обрабатываться автоматически, то нижний этаж был заблокирован от мировой сети, поэтому требовался только ручной ввод информации. То есть они могли быть любыми. Главное условие – отображенный на бумаге результат должен был соответствовать требованиям Мейдоффа. А имея информацию котировок за день довольно не сложно показать нужный размер дохода задним числом.

Однако, изредка случались и недоразумения. Или сотрудники фонда невнимательно подходили к своей работе, или в какой-то момент вообще перестали следить за достоверностью. К примеру, фонд Мейдоффа в ноябре 2008 года по документам показывал, что были покупки акций Apple по $100,78 и Intel по $14,51. Но по факту на бирже в этот день сделок с этими акциями дороже $93,24 и $13,97 не было.

Отчеты о торгах составлялись на том же IBM AS/400, после чего распечатывались на принтерах и отправлялись по почте клиентам. Вероятно, никто из них не «парился» и не проверял достоверность полученной информации видя, что фонд приносит стабильный заработок. Кроме того, в компании часто проводились аудиторские проверки и только после развала обнаружилось, что Мейдофф пользовался услугами аудиторских фирм со штатом в лице одного человека, офис которого был павильоном в ТЦ.

Даже трейдеры, которых нанимал Мейдофф, и которые не привлекались к его махинациям, тоже не обнаруживали следов мошенничества. Просто они не получали общую картину происходящего чего постоянно добивался Бернард. К тому же он предлагал выгодные условия: высокие зарплаты, отпуска в медовый месяц и другие премии. А вот улучшение их образования, наоборот, не приветствовал.

Никак нарушений не было найдено даже SEC (Комиссией по ценным бумагам и биржам США).

К примеру, SEC в 2004 году направил ему запрос о подробностях деятельности. На что фонд создал отчет, обозначающий, что он значится брокерской компанией, которая всего лишь совершает сделки для клиентов. А деньги и ценные бумаги на самом деле хранятся в других иностранных банковских организациях – список компаний он предоставил. Видимо Мейдофф в этом случае понадеялся на то, что SEC будет лень запрашивать данные из-за рубежа, что в итоге оказалось правдой.

Работники Мейдоффа выполняли свою работу с применением энтузиазма и выдумки. Только что распечатанные отчеты, которые по факту должны были храниться уже несколько лет. Поэтому  сотрудники перебрасывались документами, что меняло их вид на более помятый и старый.

Однажды к ним пришел аудитор из KMPG. Пока одни коллеги его отвлекали, другие в спешке печатали липовые документы. Смекалистые работники помещали их ненадолго в холодильник, чтобы аудитор не почувствовал, что они теплые и только из под принтера.

Начало конца

Начать стоит с того, что эксперты в области инвестиций еще во время процветания фирмы Мейдоффа указывали на странности: у нее была нулевая волатильность. То есть, цены никак не колебались, вообще. Это невозможно физически, если компания действует честно. Однако аудиторские проверки ничего не давали, по бумагам компания Бернарда и его жены была чиста, словно стеклышко.

Бернард Мейдофф с женой

Есть теория, что Бернард придумал простую вещь: он просто продавал все свои акции, когда наступал период налоговой отчетности, чтобы ему не приходилось о них отчитываться вообще, а потом быстро покупал обратно. Но экономисты отвергают такую теорию, потому что на фондовом рынке не было заметно никаких колебаний. Комиссия SEC периодически посылала к Мейдоффу с проверкой одного своего сотрудника-аудитора. Но он нарушений в работе компании не замечал.

Американский финансовый аналитик Гарри Маркополус первым заподозрил компанию Мейдоффа в «нечистых» сделках. Он утверждал, что прибыль, которую якобы имеет «Madoff Investment Securities» нереально получать законным способом. Гарри Маркополус отправлял в Комиссию по ценным бумагам и биржам – SEC свои расчёты 4 раза – в 2000, 2001, 2005 и 2007 гг., но ее члены всегда игнорировали его письма. После ареста Мейдоффа он опубликовал книгу «No One Would Listen» («Никто не стал слушать») о своих неудавшихся попытках разоблачить Мейдоффа в мошенничестве.

Финансовые пирамиды не могут существовать вечно. В этот момент мошенники скрываются, организовав себе юридическое прикрытие. Но Бернард поступил иначе.

Первый звонок к опасности был в 1987 году, когда индекс Доу-Джонс упал на 22,8%. Это привело к панике среди инвесторов. Люди стали выводить деньги из инвестиционных фондов, закрывали позиции даже на невыгодных для них условиях. Мейдофф расценивал действия клиентов, как предательство, ведь ему приходилось отдавать деньги, которых уже по сути не было.

Чтобы уменьшить потери, компания Бернарда начала торговать индексными опционами, состоящими из нескольких акций. Но в 90-е гг. ситуация на рынке стабилизировалась и спрос на них упал. Мейдофф продолжал привлекать новых крупных инвесторов.

В 2000 году Бернарду предложили продать свой фонд за 1 млрд. долларов. Он отказался, потому что за сделкой неизбежно бы последовали многочисленные проверки документации, мошенничество бы вскрылось. «Для семьи мой поступок казался сумасшествием, но я ничего не мог сделать» – вспоминал Бернард.

Мейдофф объяснил близким, что он хочет дальше управлять компанией и вывести её на новый уровень. Жена Рут и сыновья согласились с ним. Его дети – Марк и Эндрю боготворили отца и доверяли ему. Они были достаточно богаты, легко могли слетать на персональном самолёте на рыбалку.

Бернард Мейдофф и сыновья
Бернард Мейдофф и сыновья

До 2002 года у Мейдоффа была надежда, что он сможет выпутаться из сложившейся ситуации. «Я верил в чудо. Сам не знаю, в какое», — вспоминал финансист. Но в 2002 году долги, которые нужно было выплатить клиентам, достигли астрономических цифр.

В 2008 году начался ипотечный кризис в США. Несколько клиентов обратились в фонд Мейдоффа с просьбой вернуть деньги, чтобы поправить свое финансовое положение, но таких денег (семь миллиардов долларов) у него уже не было.

В результате экономического кризиса 2008 г. финансовая пирамида Бернарда Мейдоффа окончательно рухнула. Новые вкладчики не приходили. Расплачиваться было нечем.

В декабре 2008 г. моральное состояние Бернарда Мейдоффа было очень тяжелым. Он признался своим сыновьям в нечестности своего бизнеса. «Это была одна большая ложь», – произнес предприниматель.

Мейдофф ограждал сыновей от высоких должностей и от глубокого образования в сфере финансов, чтобы те не разоблачили его некоторые нелогичные для закона действия. Для них было шоком, что их роскошная жизнь (вся жизнь) была построена на обмане.

Находясь под общественным давлением и понимая, что их прежняя жизнь рухнула, и им обоим грозит тюремное заключение, Бернард и Рут даже попытались вместе совершить самоубийство (напились снотворных), чтобы не проходить через судебные разбирательства, но безуспешно.

Его сыновья, посоветовавшись с адвокатом, сдали отца властям в декабре 2008. Бернард Мейдофф остался должен своим клиентам 17,5 млрд. долларов (или целых 65 млрд долларов, включая выдуманную прибыль).

В результате краха пирамиды пострадали банки, инвестиционные компании, благотворительные фонды не только США, но и многих европейских стран. Наиболее известные жертвы мошенничества Мейдоффа – это:

  • хедж-фонд«Fairfield Sentry Ltd» потерял 7,3 млрд. долларов;
  • «Kingate Global Fund Ltd» разорился на 2,8 млрд. долларов;
  • «Tremont Holdings Inc’s Rye Investment Manageme.nt» понес убытки в 3 млрд. долларов;
  • банковская группа «Banco Santander»(Испания) лишилась 3,1 млрд. долларов;
  • банк HSBC потерял 1 млрд. долларов;
  • убытки «Royal Bank of Scotland» составили 600 млн. долларов;
  • банк «BNP Paribas» (Франция) лишился 460 млн. долларов;
  • Бостонский благотворительный фонд «Robert I. Lappin Charitable Foundation» стал банкротом;
  • банк Южной Кореипотерял 63 млн. долларов.

Из-за этого даже произошло несколько самоубийств:

  • Наложил на себя руки Рене-Тьери Магон де ля Виллюше (Rene-Thierry Magon de la Villeuchet) и Чарльз Мёрфи (Charles Murphy; оба ‒ владельцы хедж-фондов).
  • Отставной военный и кавалер ордена Британской империи Уильям Фокстон (William Foxton; он и его семья оказались нищими после того, как лопнула пирамида).
  • Даже сын Бернарда, Марк (Mark Madoff), повесился, не выдержав давления спустя три дня после того, как ликвидатор компании Мейдоффа-старшего Ирвинг Пикард, подал иск на $80 млн, среди ответчиков по которому упоминается сам Марк, его дети и его брат.

Второй сын Бернарда и Рут, Эндрю (Andrew Madoff), умер от рака в 2014-м.

Бернард не отпирался от обвинений, а наоборот, давал признательные показания и даже не думал скрываться. Он был рад, что его наконец-то разоблачили. На суде его спросили, почему он позволил этому случиться именно сейчас, на что Мейдофф ответил –

Я просто устал.

150 лет тюрьмы

Бернард Мэдофф
Бернард Мэдофф покидает Окружной суд США на Манхэттене после слушания дела об освобождении под залог в Нью-Йорке, понедельник, 5 января 2009 г.

29 июня 2009 г. суд приговорил Бернарда Мейдоффа к 150 годам лишения свободы. В тюрьме другие заключенные относятся к нему хорошо, по его словам «воров здесь любят, а я самый успешный вор в истории».

Бывший финансист и предприниматель сумел открыть бизнес, даже находясь за решеткой. Он скупил в тюремном буфете все пакетики с шоколадом и продавал их своим сокамерникам по более высокой цене.

Бернард Мейдофф

Легендарный мошенник не очень переживал о содеянном, считал себя виноватым лишь перед членами своей семьи.

В 2010 году он говорил, что не жалеет об ущербе, что его клиенты были жадными и глупыми. Мейдофф хотел быть пойманным еще шесть или восемь лет назад и сейчас тюрьма для него освобождение.

Собственную смерть встретил в тюрьме Северной Каролины. Он умер в апреле 2021 года за 2 недели до своего 83-летия.

Более 80% денег вернули вкладчикам

Поскольку был сделан вывод о том, что законные инвестиции от имени инвесторов не производились по крайней мере в течение последних 12 лет работы, возмещение производилось по принципу «вход/выход денег». Инвесторы имеют право на получение не более номинальных денежных сумм, которые они внесли и впоследствии не сняли, без учета инфляции, процентов и альтернативных издержек, которые предоставил им Мэдофф. Эти заявления в совокупности составляют общий баланс примерно в 64 миллиарда долларов, в то время как признанные претензии составляют 18 миллиардов долларов.

Назначенный судом попечитель по делу Мэдоффа Ирвинг Пикард (Irving Pickard) и юристы его фирмы Baker & Hostetler LLP (фирма из Кливленда, к которой Пикард присоединился за неделю до своего назначения) занимаются поиском активов для распределения среди инвесторов. Окружной судья США Лоуренс МакКенна дал Пикарду полномочия конфисковывать активы и записи, требовать документы, вызывать свидетелей и проникать в резиденции Мэдоффа по всему миру, включая его пентхаус на Манхэттене.

При ликвидации бизнеса Мейдоффа Пикард с ужасом обнаружил, что в бухгалтерских документах сказано, что компания владеет 19 млн акций фирмы Verizon, а по факту у него было менее 400 штук. Если бы мошенничество не раскрылось, Мейдофф бы фиктивно на бумаге продал бы весь излишек и отчитался бы об этом SEC (показал им, что владеет только 400 акциями Verizon). Такие огромные распродажи всегда влияют на биржевые котировки. А учитывая, что курс не скакал, на это никто не обратил внимания. Как и на то, что фонд часто продавал и покупал акции в выходные и праздничные дни, когда все биржи закрыты.

Ирвинг Пикард уже вернул более 80% потерянных денег – $14,3 млрд. Он заставил вернуть незаконную прибыль у вкладчиков, договорился о добровольной выплате $7,2 млрд — это была прибыль, которую заработал на пирамиде друг Мейдоффа Джеффри Пикауэр. Были и другие крупные возвраты – фонд Tremont Group вернул миллиард долларов, около миллиарда вернули The Kingate Funds, а также Thema International Fund и Carl Shapiro & Family вернули по 680 миллионов.

Юрист не щадил никого — он забрал деньги даже у благотворительных фондов, которые успели заработать с Берни.

Камень преткновения – $3,2 млрд, которые ушли за рубеж. У Пикарда нет никаких прав на эти деньги, уверяли суд представители финансовых организаций, на счетах которых эти миллиарды сейчас находятся. Да, это деньги жертв Мэдоффа, пришедшие через фидерные фонды (т. е. инвестирующие не напрямую, а через другие фонды).

Инвесторам, которые не были прямыми клиентами Мэдоффа — тем, кто инвестировал через фонды или управляющих капиталом, не разрешалось подавать претензии Пикарду для возмещения своей доли. Для них Министерство юстиции создало отдельный фонд в 4 миллиарда долларов, чтобы компенсировать некоторые убытки.

Один из таких инвесторов, Дафна Брогдон, инвестировала в Мэдоффа через покойного финансового менеджера из Беверли-Хиллз Стэнли Чейса, старого друга Мэдоффа, который годами перекачивал деньги своих клиентов мошеннику. Брогдон сказала, что она и ее муж, наконец, начали возвращать деньги в 2018 году (в размере 15 миллионов долларов).

И все же реальные цифры потерь инвесторов намного выше. Мэдофф 40 лет жил на очень широкую ногу.

Рут Мейдофф

Бернард и Рут Мейдофф
Бернард и Рут Мейдофф

Рут Мейдофф всячески скрывалась от общественного преследования. Все ее активы были заморожены, а после их отсудил адвокат Пиккард в пользу обманутых вкладчиков. У Рут осталось небольшое количество активов, но даже их она разрешила после своей смерти передать в пользу обманутых вкладчиков. Лишь часть она завещала своим внукам.

Рут Медофф первое время навещала своего супруга в тюрьме. За это ее осуждали окружающие. В 71-летнем возрасте Рут переехала в Коннектикут, где жил с семьей ее второй сын Эндрю.

До этого времени она находилась на юге Флориды. В этом штате проживало много обманутых вкладчиков ее мужа. Рут продала яхту в 7 млн. долларов и недвижимость в Нью-Йорке, Флориде и на Лазурном берегу Франции, чтобы расплатиться с долгами.

Гордый сын Эндрю поставил условие: мать будет видеться с ним только в том случае, если навсегда порвет с отцом. Рут пришлось пойти на это и прекратить тюремные свидания с родным человеком.

«Я переехала в Коннектикут лишь с одной целью – быть ближе к своему сыну и внукам, которых я очень люблю. Одного сына я уже потеряла. С Берни мы больше не общаемся, хотя мне очень тяжело забыть человека, с которым мы прожили в браке 50 лет» – рассказала журналистам женщина.

Есть и другая версия разрыва отношений Рут с Бернардом. Женщина перестала навещать мужа, когда узнала о его любовной связи с Шерил Вайнштейн, финансовым директором еврейской благотворительной организации «Хадасса». Роман длился 16 лет. Шерил Вайнштейн сама стала жертвой мошенничества Бернарда.

После судебных тяжб Рут жила одно время с сестрой, затем с невесткой ‒ женой сына Марка от первого брака ‒ а после переехала в самую обычную однокомнатную квартиру в многоквартирном доме.

Рут Мейдофф, 2017
Рут Мейдофф, 2017

Рут Мейдофф пережила свою семью ‒ её сын Эндрю скончался от рака в 2014 году, а Бернард умер в 2021 году в тюрьме от старости. Ему было 83 года. Она периодически появлялась в интервью с журналистами. Женщина очень сожалеет о смерти сыновей, в особенности Марка. «Нет ничего страшнее самоубийства собственного ребенка» – говорит она.

Культурное влияние

Журналистка Диана Энрикес взяла интервью у осужденного финансиста, а затем написала о нем книгу. По этой книге режиссёр Барри Левинсон выпустил в 2017 году фильм «Лжец, Великий и Ужасный», либо «Мастер лжи», а по-английски ‒ The Wizard of Lies. В главной роли ‒ Роберт де Ниро (Robert de Niro) и Мишель Пфайфер (Michelle Pfeiffer).

Фильм имел огромный успех.

История краха антигероя века Бернарда Мейдоффа очень поучительна. Ознакомившись с нею, люди должны стать вдумчивыми и внимательными, перед вложением денежных средств многократно проверять инвестиционную компанию.


(2 оценок, среднее: 5,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...
Александр Орлов
Автор:

Главный редактор Stolf. "Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации."