Главная » Инвестиции » Инвестиционный портфель (что это) – Виды, Состав, Управление

Инвестиционный портфель (что это) – Виды, Состав, Управление

Что такое инвестиционный портфель и с чего начать его создавать. Как управлять портфелем и снижать риски инвестиций. Основные принципы, примеры и виды инвестиционных портфелей.

Оптимальный инвестиционный портфель

Деньги – это всегда ресурс, который может работать на вас. Независимо от того, во что человек решает инвестировать, желательно, чтобы он сформировал инвестиционный портфель, а не вложил все свои деньги только во что-то одно, чтобы снизить риски и стабилизировать прибыль.

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель – это вложение денежных средств два и более активов, например, в акции, криптовалюту, облигации или в несколько позиций одного вида рынка, например, в акции Adobe, Puma, Apple и т.д.

Целью инвестиционного портфеля всегда является снижение инвестиционных рисков и получения сбалансированной доходности.

Пример. Ваш капитал $10 000. Если вы вложите все деньги в один проект, то ваш вклад будет иметь 100% риск от одного проекта, как и прибыль. В случае неудачи, вы рискуете потерять весь вклад.

Но если вы разделите капитал на инвестиции в 7 разных проектов, то ваши риски разделятся. Если один из вкладов обернется даже 100% неудачей, остальные могут покрыть убыток своей прибылью.

Таким образом вы не только защищаете себя, но и стабилизируете получение прибыли.

Простыми словами, инвестиционный портфель – это совокупность вложений, инвестированных в различные проекты с целью приблизить риск получения убытков к минимуму.

Примеры портфелей:

Какие бывают инвестиционные портфели

Классифицируются инвестиционные портфель условно. Инвесторы с большим опытом стараются совмещать несколько разных стратегий.

Портфель дохода – название этого портфеля говорит за себя самого, он предназначен для высоких доходов от инвестирования при наименьшем риске и рекомендуется к использованию консервативными инвесторами. Он состоит из государственных и корпоративных облигаций с маленькими, но регулярными выплатами, а также акций крупных корпораций энергетической и сырьевой направленности. Доход от этого вида портфеля складывается с дивидендов и процентов.

Портфель роста – из-за повышения стоимости ценных бумаг растет и прибыль этого портфеля. Вложение денег преимущественно совершается в стартапы и акции развивающихся корпораций. Риски у этого портфеля повышенные.

Сбалансированный портфель – это портфель умеренного вкладчика, сформированный из ценных бумаг известных учреждений со стабильным составом. Владелец такого портфеля нацеливается на долгосрочное вложение и сохранение своих средств. Но небольшую часть активов могут составлять и акции, стоимость которых быстро меняется, причем такой риск всегда строго контролируется и оправдан.

Портфель рискового капитала – это портфель, который нацелен на максимальный прирост капитала. А самую большую прибыль можно получить только выбрав высокорисковые инвестиции. Актив состоит из акций быстрорастущих компаний и фирм, развивающих новые технологии.

Портфель долгосрочных бумаг – это консервативный вид портфеля, который рассчитан на долгий срок. Инвестор работает по принципу «приобрел и забыл». Чтобы вкладываться в такой вид инвестиционного портфеля нужен большой капитал, так как вложенные средства будут недоступны более нескольких лет.

Портфель краткосрочных бумаг – это полная противоположность долгосрочного портфеля. Этот пакет состоит из инвестиций наибольшей ликвидности с возможностью быстрого получения средств обратно.

Как видите, названия довольно условны. Вы можете владеть разными объектами недвижимости и инвестировать только в них, тогда ваш портфель будет назваться соответствующе. Но здесь мы сосредоточимся на самом доступной, глобальной и интересной возможности инвестиций на фондовом рынке.

Принципы портфельного инвестирования

Целевая направленность – это один из самых главных принципов инвестирования, поэтому важно изначально решить, с какой целью вообще осуществляется вложение в ценные бумаги.

Главная задача инвестора – поставить четкую цель, следование которой и будет залогом успешного вложения денег.

После определения цели нужно формировать более мелкие цели. Например:

  1. Поиск высоколиквидных ценных бумаг.
  2. Составление консервативного инвестиционного портфеля для пассивного дохода.
  3. Приобретение акций, которые будут расти в обозримом будущем.
  4. Использование кредитного плеча для получения навыков внутридневной торговли в процессе осуществления торгов на бирже.

На самом деле цель может быть не одна, их может и 2 и 3, но их наличие обязательно.

Баланс рисков и доходов – это один из самых спорных моментов, в котором вкладчики так и не находят компромиссов.

Одни утверждают, что важна лишь стабильность получение дохода, а другие говорят, что рынок ценных бумаг становится привлекательным исключительно благодаря высоким цифрам прибыли.

Каждый инвестор вправе сам определять, как ему лучше держать баланс на грани прибыли и рискованных операций. Но нужно учитывать, что очень редко, но все же бывает такое, что высокая прибыль не преследуется высоким риском.

Важно всегда помнить про ликвидность своих бумаг. Нужно приобретать и реализовывать раз за разом и именно из-за этого высокая способность «реализовываться» сделает ваши активы наиболее привлекательными.

Но существует еще одна интересная позиция – прибыльными могут быть и низколиквидные активы. Под низколиквидом подразумеваются акции 3-эшелона, то есть малоизвестных фирм. Так как ценные бумаги недооцениваются, формируется такая высокая их доходность на первый взгляд.

Распределение рисков между несколькими активами должен выполнять каждый инвестор. Речь идет не о количестве ценных бумаг, а о распределении капитала. Например, в портфеле может быть 10 акций, но при этом, 80% капитала может быть вложено только в одну из них. Это не будет являться хорошей диверсификацией.

Как составить инвестиционный портфель

Составление инвестиционного портфеля выполняется по одним и тем же этапам, независимо от того, во что планирует инвестировать деньги вкладчик:

  1. Выберите стратегию и тип инвестиционного портфеля.
  2. Подберите состав портфеля. Это самый сложный этап, на котором обязательно нужно изучить много информации. Наобум вкладываться не нужно.
  3. Выберите компанию, через которую будете покупать активы.
  4. Купить эти выбранные активы и отслеживайте результаты.

Чтобы вам на первых парах было легче составлять инвестиционный портфель, вы можете вкладываться в акции ETF фондов, которые уже содержат в себе готовый портфель, корзину акций. ETF фонды начали с того, что копируют составы фондовых индексов, но сейчас есть огромное количество фондов по разным отраслям и направлениям.

Выбор активов для инвестиционного портфеля является одним из важнейших мероприятий во всем процессе инвестирования. В качестве активов в инвестировании могут выступать и:

  1. ОФЗ (государственные облигации).
  2. Облигации корпораций.
  3. Еврооблигации (так называют любые иностранные облигации).

Биржевые инвестиции непостоянны. Только инвестор сам может контролировать положение и уравновешивать риски. Сколько точно получится заработать в конечном итоге трудно ответить, особенно если вы приобрели акции на российском рынке, но определить примерный прирост дохода по консервативной стратегии вполне реально.

Распределяйте активы только по тем направлениям, о которых вы имеете хотя бы минимальное представление. Если часть средств вложили, у вас осталась определенная сумма и вы не знаете, куда ее применить, то зачислите ее на брокерский счет.

Как диверсифицировать инвестиционный портфель

Основной фактор, который влияет на ценник инвестиций – это риск, а снижает его диверсификации или перераспределение портфеля.

Под диверсификацией подразумевается приобретение активов в портфеле, в надежде, что возможное уменьшение ценника некоторых из них компенсируется ростом стоимости других.

Диверсификация бывает:

  1. Количественная (приобретение акций разных корпораций в одном портфеле – причем чем больше, тем лучше).
  2. Отраслевая/секторная (приобретение активов из разных экономических отраслей, например, акций строительной фирмы и акций банковского учреждения).
  3. Приобретение активов из разных сегментов рынка (например, недвижимость, акции, облигации, акции инвестиционных фондов).
  4. Международной (приобретение географически дивидендных активов, например, акций разных государств).
  5. Приобретение активов крупных и малых корпораций.

Управление инвестиционным портфелем

Инвестиционный портфель

Потребности, финансовое положение и инвестиционные цели вкладчиков со временем могут измениться. Меняется и внешняя среда, что сказывается и на финансовом положении (например, увеличивается заработная плата, теряется источник дохода и т.д.) в худшую или лучшую сторону. А это значит, что должен постоянно присутствовать контроль инвестиционного портфеля, при необходимости он должен меняться. Например, из материальных трудностей инвестор может снять часть ликвидных денег.

Управление инвестиционным портфелем после его создания является неотъемлемой процедурой. То есть нужно фиксировать достигнутую прибыль и рассчитывать доходность.

Важно устанавливать точки входа и выхода активов, так как любой актив подвергается изменению ценника. Конечно, каждый инвестор мечтает приобрести подешевле и продать подороже. Но в реальной жизни такое бывает очень редко. Поэтому в любом случае должна быть установлена точная цифра завершения сделки с убытком или прибылью. Если по прибыль цель получилось достигнуть, то это нужно зафиксировать, завершив операцию, так как всегда после значительного роста идет спад.

Даже если присутствует 100% предчувствие, что ценник актива будет продолжать расти, то дойдя до желаемой суммы прибыли обязательно зафиксируйте ее на максимально приближенной позиции к доходности плана. Гораздо лучше оставить часть средств и в дальнейшем приобрести заново при откате.

Такая же история с убытком. Для закрытия он устанавливается по данным уровней поддержки и сопротивления. Дойдя до этого уровня убедите себя закрыть сделку и зафиксировать убыток. Ведь гораздо выгоднее отделаться минимальными потерями и найти новый объект для вложения, чем своими глазами видеть, как убыток только увеличивается и при этом надеяться, что рынок повернется в вашу сторону.

Ситуация в государстве и мире в целом постоянно подвергается изменениям: вступают в силу новые законы, применяются новые налоги и ограничения, увеличивается конкурентоспособность, увеличивается стоимость ресурсов.

Именно поэтому лучше регулярно отслеживать ситуацию, которая творится в важной отрасли экономики. Так вы сможете своевременно отреагировать на случившиеся изменения – приобрести или реализовать часть активов.

По итогам анализа нужно принимать решение о внесении или не внесении корректировок в инвестиционный портфель. Не исключено, что какой-то проект вам не подойдет по доходности или рискам, и вы подыщете себе более подходящий объект, в который можно вложиться.

Вести дневник достижения целей – это тоже один из важнейших элементов управления. Ведя исправно дневник долгий период, вы сможете увидеть все совершенные ошибки и сможете сформировать правильный вывод.

Формирование инвестиционного портфеля и его управление в общей сложности связано с эмоциями, от которых зависит конечный итог. Поэтому каждый вклад должен обладать самообладанием, то есть контролировать свои эмоции.

Некоторые вкладчики решают инвестировать деньги и забыть о них на 2 – 3 года. Согласно исследованиям, часто встречаемое поведение – покупка, когда инвестор видит положительный результат или хаотичная реализация в случае падения рынков. Это способно привести даже к тому, что вкладчики с большого плюса интегрируются в минус.

Под мудрым инвестированием подразумевается совершенно обратное, то есть согласно принципу «приобретай дешево, реализовывай дорого».

Старайтесь рассматривать падения, как возможность для приобретения. Да, долгосрочные тенденции спада имеют место быть, но ведь они тоже не навсегда.

Обратите внимание на американских дивидендных аристократов. Это корпорации, увеличивающие дивиденды очень много лет подряд. Например: Procter & Gamble и AT&T, Chevron, Coca-Cola, Exxon Mobil, Johnson & Johnson и т.д. Всего их около 50.

Вкладывайтесь в ценные бумаги хотя бы двух корпораций. Диверсификация значительно уменьшает риски. Если весь капитал инвестировать в одну отрасль или компанию, то величина дивидендов уменьшится из-за возникших у них проблем. А ведь иногда фирмы банкротятся. Лучше вкладываться в 3 -4 компании, работающие в разных отраслях, а еще лучше в разных странах.

Обратите внимание на ETF с выплатой дивидендов. У них, как правило, хорошая диверсификация.

Чем лучше вы проработаете и просчитаете все детали на начальном этапе, тем больше вероятность получить высокую прибыль от инвестирования.

Если вы твердо решили собрать инвестиционный портфель, то поставьте четкую задачу, найдите брокера, купите ценные бумаги, дальше анализируйте доходность от них и вносите корректировки при необходимости.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Александр Орлов
Автор: Александр Орлов

"Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации."

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам:

Спасибо за помощь, мы очень Вам благодарны!