Главная » Инвестиции » Как сформировать Инвестиционный Портфель начинающему (с нуля) в Примерах

Как сформировать Инвестиционный Портфель начинающему (с нуля) в Примерах

С чего начать создавать инвестиционный портфель и как оценить его доходность и риски. Примеры, инструменты и важные особенности этапов формирования и управления.

Как сформировать Инвестиционный Портфель

Чтобы создать с нуля неплохо работающий инвестпортфель (investment portfolio) не нужно заканчивать Оксфорд и быть доктором экономических наук. Вы можете работать, например, инженером и параллельно инвестировать в американский или китайский фондовый рынок.

Из статьи вы узнаете, что представляет собой инвестиционный портфель, какие этапы и инструменты инвестирования бывают, поймете, как создать инвестиционный портфель частному лицу. Вы также найдете несколько полезных советов, которые помогут как начинающему, так и продвинутому инвестору на пути к финансовой свободе.

Принципы составления инвестиционного портфеля

Непосредственно покупка акций и прочих активов – конечный этап работы инвестора. Основные сложности поджидают его на подготовительной фазе.

Придется решить ряд вопросов:

  • Определитесь с глобальными целями. Если вам 25 лет и собираетесь формировать инвестпортфель на всю жизнь с тем, чтобы пользоваться деньгами ближе к пенсии, стиль работы будет одним. Если планируете за 2-3 года скопить на автомобиль – придется подбирать другой состав портфеля;
  • Начинающему инвестору нужно определиться со стартовой суммой, от этого напрямую зависит подбор инструментов;
  • Нужно подобрать состав инвестиционного портфеля с учетом требования по диверсификации;
  • Решите куда направлять дивиденды;
  • Как часто потребуется ребалансировка – корректировка состава инвестпортфеля.

Новичков этот перечень пугает, но ничего сложного ни на одном этапе нет.

Выделяют несколько основных принципов формирования и управления инвестиционным портфелем. Каждый из них важен, именно поэтому их следует знать и придерживаться каждому инвестору:

  1. Стремление к консервативности. В основе этого принципа лежит баланс между риском и доходностью. В инвестициях стоит стремиться к сохранению этого баланса. Существует множество рисков, которые влияют на финансовую деятельность. Доход от нее должен перекрывать все возможные негативные последствия.
  2. Стремление к диверсификации. Диверсификация – это эффективное перераспределение ресурсов в разные инструменты. Если вы будете вкладывать средства только в один вид инвестиционных портфелей, ваш доход будет зависеть только от одного вида ценных бумаг, что делает ситуацию рискованной. В этом случае есть вероятность потерять все ресурсы и прибыль.
  3. Стремление к ликвидности. Инвестору необходимо поддерживать на высоком уровне объем ликвидных активов. Необходимо это для того, чтобы инвестор мог осуществлять высокодоходные сделки. В любое время вы сможете обменять ценные бумаги на денежные средства, именно поэтому следует поддерживать высокий уровень ликвидности инвестиционного портфеля.

С какой суммы можно начать

Управление инвестиционным портфелем – это в первую очередь выработка инвестиционных привычек (иными словами, навык откладывать деньги для дальнейшего вложения). Чтобы начать, не нужно обладать миллионами – цены на разные биржевые инструменты вполне лояльны. Для старта будет достаточно и 50-100 долларов.

Конечно, хорошая прибыль требует хороших вложений. Однако не следует входить в незнакомую отрасль со слишком большой суммой, так можно остаться без средств и не заработать практически ничего. Многие начинающие и профессиональные инвесторы направляют на инвестирование 10% от всех доходов. На начальном этапе такая сумма не принесет баснословных доходов, но она позволит найти наиболее удобные инструменты и проанализировать ошибки, после чего будет легче наращивать объемы инвестиций.

Стартовый капитал зависит от того, с каким брокером работаете. Купить акции и облигации, ETF фонды – без посредника не получится. Фондовые биржи не работают напрямую с клиентами, а только через брокеров. Требования по капиталу разнятся:

  • Just2Trade (ФИНАМ EU), FxPro, FinmaxFX – торговлю можно начинать от $500.
  • InteractiveBrokers, Fidelity, Merrill, Schwab – для выхода на торговлю необходим капитал от $10 000.
  • Инвестиционные возможности у Альпари начинаются от $50.

Если цель – краткосрочные инвестиции, есть компании с низким входным порогом. FiNMAX позволяет работать с капиталом от $250.

Какой срок вложений выбрать

Баффетт в свое время говорил, что если инвестор не собирается владеть акцией следующие 10 лет, то и смысла покупать ее нет. На самом деле в инвестировании нет жестких ограничений по срокам владения активами.

Преимущество длительного срока инвестирования в том, что на дистанции сглаживается влияние на стоимость портфеля локальных и глобальных кризисов. К тому же на короткой дистанции есть риск попасть на «черную полосу» для компаний, в которые инвестируете.

Сравним пару примеров, используем готовый «ленивый» портфель роста, предложенный на portfoliovisualizer.com:

Портфель роста

  • За период 2010-2019 гг. стартовые $10000 выросли до $24109 или на 141%. В среднем годовой прирост составил 14%. Максимальная просадка составила 15,40%, неудачным оказался период с мая по сентябрь 2011 г. Но уже к марту 2012 г. инвестпортфель вышел из просадки;
  • А теперь представьте, что ту же сумму вложили в те же активы, но на пару лет. Инвестор попал на период стагнации, и за 2014-2015 гг. портфель вырос лишь на $505 или 5%. Средний годовой рост порядка 2,5% – это даже меньше, чем банковский процент. К тому же в примере мы не учитывали комиссию при покупке активов. Доходность инвестиционного портфеля мизерная, риск не окупается, проще положить деньги на банковский депозит.

Обычно в зависимости от сроков применяют следующую классификацию:

  • Краткосрочные инвестиции – срок удержания до 2-3 лет;
  • Среднесрочные – до 10 лет;
  • Долгосрочные – от 10-15 лет.

Не путайте инвестиции с трейдингом. Если вы заключаете спекулятивные операции ежедневно или с частотой в несколько дней, это называется не инвестированием, а активным трейдингом.

Доходный портфель или портфель роста

Формирование инвестиционного портфеля не обязательно означает, что деньги окажутся замороженными до тех пор, пока активы не будут реализованы. В зависимости от типа портфеля он может давать стабильную, регулярную прибыль.

Портфель роста – предусматривает вложения с целью максимизации стоимости портфеля. Текущий доход (купонные выплаты по облигациям + дивиденды по акциям) не в приоритете. Отличный пример такого инвестпортфеля – ETF Invesco QQQ Trust.

ETF Invesco QQQ Trust

Этот ETF ориентирован на максимизацию стоимости активов и за период 2010-2019 гг. показал рост больше 400%. В сильную просадку (19,96%) уходил в период с сентября по декабрь 2018 г., но за 3 следующих месяца рост компенсировал убытки. Полный список ETF роста смотрите здесь.

Доходный портфель – в его составе приоритет отдается инструментам, по которым есть регулярный доход. Речь идет об облигациях (они дают купонный доход) и акциях с выплатой дивидендов. Предпочтение отдается дивидендным аристократам – компаниям, регулярно повышающим выплаты дивидендов держателям своих акций. Стоимость инвестпортфеля растет, но гораздо меньшими темпами по сравнению с портфелем роста. Для примера возьмем ETF Global X SuperDividend Alternatives.

ETF Global X SuperDividend Alternatives

Управление инвестиционным портфелем стандартное – ребалансировка раз в год. Полный список неплохих income ETF, в них ставка сделана на купонный и дивидендный доход, находится здесь.

Классический пример доходного портфеля – стоимость акций практически не растет, за 4 года стоимость активов выросла на 6,79%. При этом за счет дивидендов и купонных выплат инвестор мог получить несколько тысяч долларов дохода. Этот пример показывает, что цели у доходного и портфеля роста отличаются.

Это довольно грубая классификация. Внутри каждой группы можно выделить несколько категорий инвестпортфелей в зависимости от уровня риска, включенных в него активов.

Как выбрать активы для инвестирования

Сначала определимся с категориями активов, которые инвестор может включить в инвестпортфель.

Инвестиционные возможности
Тип инструментаЦели инвестора
ВалютаДля защиты капитала от инфляции и прочих рисков. Так как валюты движутся в сравнительно узком диапазоне, долгосрочные инвестиции в валюту лишены смысла
Облигации, дивидендные акции, CFD с выплатой дивидендовФормирование доходного портфеля. Долгосрочные инвестиции с получением регулярной прибыли
Фондовый рынокФормирование портфеля роста
НедвижимостьКонсервативный портфель с невысокой доходностью. Главное преимущество – стабильность
ДрагметаллыЭто «тихая гавань», нужна для пережидания потрясений (кризис фондового рынка, неконтролируемая инфляция)
КриптовалютыРисковый портфель с огромным потенциалом и высокими рисками

Жестких ограничений нет, сформировать инвестиционный портфель онлайн может каждый.

Рекомендации по выбору:

  • Если работаете с акциями, обращайте внимание на отчетность компании, долговую нагрузку, дорожную карту, есть ли перспектива на новых рынках. Комбинируйте акции малых и крупных компаний;
  • Обязательно включите в портфель корпоративные и государственные облигации;
  • Криптовалюты – опциональный элемент, подходит на роль высокорискового инструмента;
  • Недвижимость – можно либо вложиться в покупку реальной недвижимости, либо работать с акциями соответствующих ETF.

Что касается драгметаллов, то все не сводится к золоту, инвестировать можно в серебро, палладий, платину. Как вариант можно не покупать реальный металл, а открыть ОМС (обезличенный металлический счет) в банке.

Обязательно включайте в портфель высоколиквидные инструменты. Они нужны на случай, если в будущем срочно понадобятся деньги. Их можно продать с низким спредом и не потерять на этом деньги.

Как сопоставить уровень риска и доходность

При составлении любого портфеля инвестор оценивает его эффективность в прошлом и рассчитывает на схожие показатели в дальнейшем. Предсказать будущее невозможно, но, если портфель в прошлые 10-15 лет показывал стабильный результат, пережил глобальный экономический кризис, велика вероятность, что и в будущем он даст рост.

Рассчитывать показатели риска и доходности портфеля вручную нет смысла. Вместо этого можно пользоваться аналитическим сервисом portfoliovisualizer.com.

Разберем пример анализа портфеля на истории:

Инвестпортфель составлен из 10 так называемых Growth ETF (упор сделан на рост стоимости акций):

Growth ETF

Результат оказался неплохим – за 10 лет стартовые $10000 превратились в $42409 с просадкой в моменте 14,94%. Усредненный темп роста капитала по сложным процентам составляет 15,54% в год. Отметим и высокую корреляцию с американским фондовым рынком, если не задано иное, то Portfoliovisualizer автоматически выбирает его как бенчмарк.

Здесь же видим коэффициенты Шарпа (характеризует вознаграждение за риск, волатильность доходности) и Сортино (показывает условный доход, на единицу риска), оба коэффициента выше 1,0.

Также в результатах анализа важно стандартное отклонение – характеризует максимальное отклонение доходности от средней прибыли за год. В нашем примере усредненный годовой доход составил 15,54%, а стандартное отклонение – 13,08%.

результат

Во вкладке «Metrics» есть дополнительные характеристики портфеля – коэффициенты Трейнора, Альфа, Кальмара, коэффициент эксцесса:

Metrics

Также в результатах анализа приводится детализация по тому, какой вклад в итоговый результат дал каждый из инструментов, включенных в инвестпортфель. Ручной расчет займет в разы больше времени и даст меньше информации для анализа.

Формирование оптимального инвестиционного портфеля вручную – процесс сложный. Даже после отбора подходящих инструментов приходится наугад назначать «вес» каждого из них. Сложно наугад задать оптимальное распределение «весов».

  • На Portfoliovisualizer можно оптимизировать инвестпортфель, например, по коэффициенту Шарпа. Вариантов оптимизации больше десятка, причем сервис умеет исключать из портфеля инструменты, а не только менять их «вес».

Вес

Попытка оптимизации нашего экспериментального портфеля по коэффициенту Шарпа кардинально результат не меняет.

Портфель по коэффициенту Шарпа

Стоимость оптимизированного портфеля несколько выросла, но кривая роста инвестпортфеля осталась той же.

То, что коэффициент Шарпа и коэффициент Сортино больше 1,0 указывает на жизнеспособность составленного инвестпортфеля.

Как диверсифицировать свой портфель

Цель диверсификации в защите инвестиций от рисков. Снизить их до нуля инвестор не в состоянии, но можно защитить себя от чрезмерных потерь.

Диверсификацией занимаются еще на этапе подбора активов. Основная цель – собрать портфель из инструментов с минимальной корреляцией.

Диверсификация возможно по нескольким направлениям:

  • Отраслевая – в инвестпортфель включаются акции компаний, работающих в разных сферах. Например, здравоохранение + недвижимость + финансовый сектор + IT + блокчейн + энергетика;
  • По капитализации – включать в инвестпортфель не только гигантские корпорации с мировым именем, но и небольшие компании с хорошими показателями;
  • По типам активов. Не концентрируйте внимание только на акциях. Направьте часть средств в облигации, драгметаллы, недвижимость;
  • По уровню риска;
  • По странам, это позволяет снизить геополитические риски. Например, после начала торговой войны между США и Китаем стоимость акция ряда китайских компаний снизилась на 100+%. Если бы инвестор ранее вкладывался исключительно в китайский фондовый рынок, он был бы вынужден зафиксировать убытки.

Диверсификация

Так, небольшой портфель из бумаг компаний Alibaba, Weibo и Baidu с 2018 года подешевел с $10000 до $7000. Это связано с американо-китайской торговой войной, китайский фондовый рынок в этот период чувствовал себя не слишком хорошо.

Этот инвестпортфель не диверсифицирован ни по одному из критериев. Если разбавить китайские компании иностранными, ситуация изменится кардинально:

Диверсификация портфеля

Добавление акций американских компаний позволило за тот же период нарастить капитал на $3271. Рост американских бумаг компенсировал просадку по китайским. В этом и заключается смысл диверсификации инвестпортфеля.

«Диверсификация есть не что иное, как защита от невежества», эта цитата принадлежит Уоррену Баффетту. Следуя этому принципу даже новичок в инвестировании может составить жизнеспособный портфель.

Что касается количества активов в портфеле, то строгих требований нет. Например, Чарли Мангер (партнер Баффетта) полагает, что 3-5 акций достаточно. Что касается того где лучше создать инвестиционный портфель, то подойдет любой надежный брокер с выходом на биржи, где торгуются нужные инструменты.

Как управлять инвестиционным портфелем

Под управлением понимаются любые действия, влияющие на состав и стоимость портфеля. Сюда отнесем:

  • Ребалансировку – добавление и исключение отдельных инструментов, а также изменение их «весов» в структуре;
  • Снятие либо реинвестирование дивидендов;
  • Регулярное пополнение портфеля.

Рекомендации по ребалансировке:

  • Следите за всеми корпоративными событиями компаний, акции которых включены в портфель;
  • Ребалансировку портфеля проводите 1-2 раза в год. Ориентируйтесь на квартальные отчеты компаний, прочие новости по их работе и планам;
  • Ставьте цели по каждому из инструментов. Если акция аномально сильно выросла, есть смысл зафиксировать по ней профит, сократив ее вес до нуля, а после коррекции докупить эти же бумаги. Этот же принцип используется в трейдинге, но в случае с инвестпортфелем такие операции придется проводить не больше пары раз в год. Этот прием – аналог тейк-профита в трейдинге;

Пример

  • Если фондовый рынок перегрет, есть смысл «уйти» в облигации;
  • Используйте аналог Стоп-Лосса (Stop-Loss). Установите предельный допустимый убыток по каждому из инструментов, входящих в инвестпортфель. Если он достигнут – продавайте акции. Нет смысла держать убыточные активы, одно из правил инвестора состоит в том, чтобы избавляться от невыгодных активов и держать прибыльные.

Пример 2

Если цель состоит в максимизации стоимости инвестпортфеля, есть смысл регулярно вкладывать деньги в инвестпортфель. Это дает кумулятивный эффект и через 10-20 лет итоговая стоимость портфеля будет выше по сравнению с вариантом без регулярного инвестирования:

  • За период 2010-2019 гг. акции ETF фонда SPY дали рост инвестпортфеля с $1000 до $35283;

SPY

  • Теперь рассмотрим вариант с ежемесячным добавлением $100. За тот же период портфель вырос с $10000 до $60162. Такая схема не создает большой нагрузки на семейный бюджет, но на дистанции сильно увеличивает стоимость портфеля. В нашем примере итоговая стоимость инвестпортфеля оказалась выше на 70,51%.

Доходность SPY

Что касается реинвестирования дивидендов, это зависит от того с какой целью инвестор вкладывал деньги:

  • В портфеле роста лучше реинвестировать дивидендный доход;
  • Доходный портфель изначально создается для регулярного дохода. Если потребность в деньгах снижается, можно часть дивидендов реинвестировать.

Даже если горизонт планирования у вас 20-30 лет, это не значит, что об инвестпортфеле можно забыть. Придется следить за инвестициями, только в этом случае удастся максимизировать отдачу от вложенных средств.

Чтобы доходность инвестиционного портфеля находилась на достойном уровне, недостаточно просто создать его и беззаботно ждать прибыли. За портфелем необходимо регулярно следить, а также корректировать инструменты. Уделить внимание следует следующим параметрам и характеристикам:

  1. Баланс вкладов. На протяжении всего периода владения портфелем стоимость входящих в него активов будет расти или снижаться. Управляя портфелем, вы будете «восстанавливать» его баланс, избавляясь от зависимых друг от друга инструментов, если они показывают плохую прибыль.
  2. Новые возможности. Продолжайте следить за рынком. Если вы будете знать, какие торговые инструменты приносят наибольшую прибыль, вы сможете увеличить доходность портфеля и будете держать контроль над ситуацией.
  3. «Лестница из облигаций». Чтобы защитить себя от рисков, вызванных изменением процентных ставок, можно приобретать облигации с разным сроком погашения. Если рыночные ставки располагаются на низком уровне, долгосрочные облигации будут работать на вас. Если ставки растут, вы сможете реинвестировать прибыль от краткосрочных облигаций в новые, выпущенные по более высоким процентным ставкам.
  4. Реинвестирование доходов. Главное правило грамотного инвестора – «деньги должны приносить деньги». Свободную прибыль можно реинвестировать, если доход от портфеля превышает ежемесячные траты. К примеру, вы можете вкладываться в новые, еще не изученные вами инструменты.

Долгосрочные инвестиционные стратегии

Все долгосрочные инвестиционные стратегии предполагают сравнительно долгое владение группой активов (акции компаний, ETF фондов, облигациями и прочими). По сути это стратегия Buy & Hold (купи и держи).

При солидном временном горизонте снижается ценность риска. Практика показала, что высокорисковые инвестиции на дистанции в 10-15 лет дают в среднем меньшую доходность по сравнению с консервативными инструментами. Рекомендуем прочесть книгу Эрика Фалькенштайна “В поисках альфы” (Eric Falkenstein, Finding Alpha), в ней этот вопрос исследован на 100%.

«Скучные» инвестиции дают меньшую просадку и чаще всего большую прибыль.»

Что касается того как составить долгосрочный инвестиционный портфель, то рисковым активам отводите меньшую роль либо вообще исключите их. Также при разработке стратегии учитывайте:

  • Оборачиваемость портфеля. Слишком часто торговать не стоит – за счет торговых комиссий снижаете доход;
  • Если инвестируете во взаимные фонды, учитывайте комиссию за управление;
  • Налоги.

Долгосрочного инвестора губит пренебрежение издержками портфелей.

Советы начинающим инвесторам

  • Инвестировать в ETF, их преимущества разберем чуть позже;
  • Подготовиться морально к тому, что деньги окажутся замороженными на несколько лет;
  • Установить допустимый уровень потерь по каждому из инструментов портфеля, при его достижении избавляться от этого актива;
  • Не гнаться за 100+% прибыли в год, инвестиции – это марафон, а не спринт;
  • Если есть возможность, регулярно докупайте активы, на дистанции это даст заметный эффект;
  • Контролируйте риск, основа портфеля – консервативные инструменты.
Доходность портфеля S&P 500
Доходность портфеля S&P 500

Если бы вы инвестировали в индекс S&P 500 в 1995 году $10000 и ежегодно добавляли по $600, то к началу 2020 года портфель стоил бы $175 423. Такой результат под силу получить и начинающему инвестору.

Следующие советы помогут выбрать наиболее выигрышную, подходящую именно вам стратегию, а также понять, как правильно сформировать инвестиционный портфель:

  1. Тренировка эмоций. Эмоциональность – враг любого инвестора. Не поддавайтесь импульсивным решениям, каждый шаг старайтесь взвесить, а если что-то пошло не по плану и акции упали в цене, не расстраивайтесь, найдите причины и пути решения. Не существует инвесторов, которые не допускали ошибок.
  2. Забудьте о баснословных доходах. Часто бывает, что новички вкладывают деньги в краткосрочные инструменты и ожидают огромной прибыли, но они не разбираются в ситуации, следуют плохим советам, а в итоге теряют деньги.
  3. Подготовьтесь к риску. Если вы хотите зарабатывать на краткосрочных инвестициях, будьте готовы к потенциальным высоким убыткам. Если вы не готовы к таким рискам, выбирайте консервативные бумаги. Четко определите, на какой доход вы рассчитываете и какие риски готовы принять.
  4. Разработайте собственную стратегию. Каждый воспринимает рынок по-своему. Определенные стратегии и подходы можно подсмотреть у опытных профессионалов, но не следует полностью копировать их стиль. Старайтесь создать что-то свое, подходящее именно вам.
  5. Думайте своей головой. Не следует идти за толпой. Если все вокруг уверены, что нужно продавать акции, но вы не придерживаетесь такого мнения, не принимайте скоропостижных решений. Проанализируйте ситуацию, и уже потом действуйте.
  6. Научитесь вовремя останавливаться. Совершайте только те сделки, которые соответствуют вашей торговой стратегии. Даже самые прибыльные на первый взгляд вложения могут не оправдать себя в дальнейшем.
  7. Приготовьтесь к сложностям. Быстро и легко зарабатывать на рынке новичку не получится. Работайте над собой, пробуйте новые пути, следите за своими вложениями и постоянно развивайтесь.
  8. Не забывайте диверсифицировать. Фондовый рынок непредсказуем. Если вы уверены в прибыльности инструмента, это еще не значит, что это произойдет. Лучше иметь несколько инструментов в запасе, чтобы не потерять деньги. Чем шире разнообразие активов, тем меньше шанс, что падение одной позиции сильно ударит по вашему портфелю.

Пример инвестиционного портфеля

В сети полно примеров инвестпортфелей, составленных в том числе и инвесторами с мировым именем. Копировать можно любой из них, не забудьте только проверить его эффективность.

Уоррен Баффетт, например, рекомендует вообще не думать над направлением инвестирования, а вложиться в S&P 500 (90% средств). Остаток в размере 10% по его версии можно направить в гособлигации США.

На сайте warrenbuffettstockportfolio.com публикуется состав портфеля конгломерата Berkshire Hathaway (принадлежит Баффетту).

Пример инвестиционного портфеля

Есть так называемый «No brain» портфель от Билла Бернштейна, в нем:

  • 25% средств направляются в облигации;
  • 25% – в акции европейских компаний;
  • 25% – в акции американских компаний с малой капитализацией;
  • 25% – копируется индекс S&P 500.

В Forbes пару лет назад приводился список популярных портфелей, можете использовать структуру любого из них.

За основу возьмем ситуацию, когда у инвестора нет начальных накоплений, портфель составляется с нуля с помощью ежемесячного инвестирования определенной части своего дохода.

Соотношение по валютам в портфеле – доллар США (60%) и евро (40%). Параметры распределения рыночного риска следующие – консервативные (25%), умеренные (50%) и агрессивные активы (25%). Один из вариантов портфелей:

Пример портфеля
НомерАктивВалютаРискДоля в %
1Смешанный фонд (акции, облигации)$К25
2Фонд голубых фишек США$У10
3Фонд голубых фишек ЕвропыУ15
4Фонд недвижимости ЕвропыУ10
5Фонд недооцененных акций$У15
6Фонд акций БРИК$А10
7Фонд акций средних компанийА15

Есть сервисы, которые предлагают сформировать инвестиционный портфель онлайн, но можно составить его в программе Excel. График, построенный по предложенным параметрам инвестиционного портфеля:

Excel

Предполагаемая доходность:

  • По консервативным инструментам – 4% годовых;
  • По умеренным инструментам – 10% годовых;
  • По агрессивным инструментам – 15% годовых.

Итого, предполагаемая доходность портфеля составит около 10% годовых. Если инвестор в соответствии с этим портфелем будет каждый месяц инвестировать по 500 долларов, через 20 лет у него будет уже более 343 тысяч долларов.

ETF как вариант инвестиционного портфеля

ETF (Exchange Traded Funds) – это биржевой инвестиционный фонд. Exchange Traded Funds можно считать инвестпортфелем для ленивых инвесторов. Особенность акций ETF фондов заключается в том, что каждая из них является самостоятельным портфелем.

Каждый ETF формирует портфель копируя выбранный фондовый индекс – фонд покупает реальные акции и тех же пропорциях, в которых рассчитывается значение индекса. Акции самого фонда торгуются на бирже. Купив ее инвестор становится владельцем небольшого инвестпортфеля. За счет работы с ETF:

  • Сокращается время на формирование инвестпортфеля. Например, купив акции ETF с тикером DIA, деньги инвестируются во все компании индекса Dow Jones;
  • Сокращаются торговые издержки. Комиссия платится только за 1 сделку, при ручном формировании инвестпортфеля придется совершить много трейдов и на каждом заплатить комиссию;
  • Можно составить максимально диверсифицированный портфель за пару минут. Купив акции 3-4 типов инвестор сможет вложить деньги в фондовый рынок США, Китая, Индии, энергетический сектор. При этом в реальности число активов в портфеле будет исчисляться сотнями. Что касается того, как правильно сформировать инвестиционный портфель из ETF, то принцип тот же, что и при работе с акциями компаний.

Варианты ETF

Комиссия за управление ETF не превышает 1%, по этому параметру они в разы выгоднее по сравнению с ПИФами, корзины которых на много более ограничены.

Заключение

В вопросе как создать инвестиционный портфель частному лицу нет ничего сложного. Для этого не нужно ни экономическое образование, ни капитал в миллионы долларов, ни личное присутствие инвестора на бирже. Все этапы, начиная с выбора состава портфеля и заканчивая непосредственно приобретением активов выполняются удаленно.

Поначалу проблемы могут быть с подбором состава инвестпортфеля, но можно просто копировать действия известных инвесторов (того же Баффетта) и гарантированно не прогадаете. Основная сложность заключается в том, чтобы заставить себя понять, что инвестирование – путь длиной в годы и десятилетия и запастись терпением.

Вадим Белинский
Автор: Вадим Белинский

"Трейдинг для меня, это полезная привычка. Рынок, как остров сокровищ, здесь всегда можно что-то найти. Любой сможет найти что-то своё, от акций Tiffany & Co. до ценных бумаг Rolls-Royce. Важно быть гибким и всегда искать что-то новое."