Вс, 05 декабря, 2021
Торговать

Полный обзор MACD – Настройки, Стратегии, Примеры (+Скачать)

MACD – это гибрид осциллятора и трендового индикатора. Как работает МАКД, что показывает индикатор и как применять индикатор в торговле. Помимо примеров стратегий, в обзоре разбирается принцип работы, сигналы на покупку и продажу, настройки и особенности.

MACD

Роль MACD в трейдинге часто сводят к фильтру для поиска дивергенций. Но это лишь один из вариантов использования индикатора, Moving Average Convergence Divergence (MACD) – это мощный инструмент, способный стать основой торговой стратегии.

Индикатор прошел проверку временем, MACD был создан в 1979 г., но за прошедшие десятилетия не утратил актуальности. Он входит в набор индикаторов, предустановленных практически во все торговые терминалы – это лучшее доказательство его эффективности.

Как работает индикатор MACD

Создатель MACD – Джеральд Аппель (Gerald Appel), известный трейдер и управляющий активами. В работе Аппель делал акцент на технический анализ, а МАКД – одна из его основных разработок.


Этим активность Аппеля не ограничивалась, помимо создания индикатора он написал 17 книг, посвященных трейдингу и инвестированию. Также в 1973 году он создал информационный бюллетень Systems and Forecasts и инвесткомпанию Signalert Asset Management. Аппель возглавил компанию и управлял ею более 35 лет, портфель клиентов превышал $350 млн.

MACD создавался для отслеживания расхождения скользящих средних с разными периодами. Moving Average Convergence Divergence в переводе – схождение и расхождение скользящих средних.

На момент разработки осциллятора это был новый подход к анализу графиков.

Если обычные скользящие средние лишь усредняют цену за определенный промежуток, то МАКД оценивает разницу между двумя мувингами. По сравнению со скользящими средними разработка Аппеля лучше фильтрует ценовой шум, но обладает большим запаздыванием.

Формально MACD относится к осцилляторам, но его суть – комбинация трендового инструмента и классического осциллятора. Поэтому он подходит и для флетовых участков рынка, и для работы во время тренда.

Принцип работы MACD

Если описать коротко, что показывает Moving Average Convergence Divergence, то можно сказать, что он отображает разницу между двумя скользящими средними и ее сглаженный вариант. Звучит несколько невнятно, поэтому лучше разобраться в том, как работает МАКД на конкретном примере.

Порядок расчета:

  • Рассчитывается быстрая и медленная ЕМА (периоды 26 и 12 соответственно).
  • Вычисляется разница между ними. В МТ4, МТ5 и прочих терминалах разница отображается в виде гистограммы, это сделано для наглядности.
  • Затем результат разницы ЕМА12 – ЕМА26 сглаживается Simple Moving Average с периодом 9. Результат отображается в виде линии, она называется сигнальной.

Все построения выполняются в «подвале» в одном информационном окне. Вспомогательные мувинги (ЕМА26 и ЕМА12) не отображаются на графике.


Принцип работы MACD

В стандартном индикаторе MetaTrader разница ЕМА 12 – ЕМА26 показана как гистограмма, но есть и другие модификации МАКД, в которых результат показан в виде 2 линий. Разницы между ними нет, все сводится только к визуальной составляющей.

Пересчет значений происходит с каждым тиком в режиме онлайн, но после закрытия свечи значение MACD на ней не меняется. Это означает, что индикатор не перерисовывается на истории.

В некоторых терминалах используется модифицированная версия МАКД (может называться MACD Histogram). Методика расчета не отличается, но в окне индикатора гистограмма – это не разница между ЕМА12 и ЕМА26, а разница между сигнальной линией и основной линией индикатора.

MACD в TradingView

Такой подход использован, например, в живом графике от TradingView.

Скачать индикатор MACD для MetaTrader 4

Скачать индикатор MACD для MetaTrader 5

Как применять MACD в торговле на бирже

Применение в торговле не ограничивается 1-2 типами сигналов, МАКД подходит и на роль дополнительного фильтра в ТС, и в качестве основы торговой системы.

Сценарии использования индикатора:

Поиск дивергенций и конвергенций. Это разворотный сигнал, более подробно рассматривается ниже.

Пересечение гистограммы и сигнальной линии, используется та же логика, что и при работе со скользящими средними.

Как применять MACD в торговле на бирже

Сигнальная линия – результат усреднения ЕМА12 – ЕМА26, поэтому гистограмма всегда опережает ее. Если индикатор находится в области отрицательных значений и гистограмма пересекает сигнальную линию снизу-вверх, это можно рассматривать как бычий сигнал. В работу берутся только сигналы, сформировавшиеся в области максимумов или минимумов MACD, пересечения у нулевого уровня игнорируются.

Пересечение нулевого уровня. Смена знака гистограммы указывает на пересечение скользящих средних ЕМА12 и ЕМА26. Если гистограмма пересекла нулевой уровень снизу-вверх, это означает, что ЕМА12 пересекла ЕМА26 и находится над тяжелым мувингом.

Пересечение нулевого уровня

Этот сигнал особенно хорошо работает при отсутствии явно выраженного тренда, в такие периоды график движется в широком диапазоне. Каждый переход МАКД через ноль – потенциальный сигнал для входа в рынок.

Использование MACD в качестве классического осциллятора. МАКД отличается тем, что у него нет фиксированной шкалы, а значит использование зон перепроданности/перекупленности невозможно. Но можно нанести эти уровни вручную.

Для этого уменьшается масштаб и на глаз проводятся уровни, отсекающие зоны, в которые график входит только при сильных движениях.

Использование MACD

Увеличение столбцов гистограммы означает увеличение расхождения между ЕМА26 и ЕМА12, но это не может продолжаться бесконечно. Когда индикатор входит в зону экстремальных значений растет вероятность разворота, на этом и построена идея торговли.

Сигнал о продолжении движения после пересечения нулевой линии. Это более сложная конструкция, выглядит как пауза перед продолжением движения.

Принцип работы паттерна

Принцип работы паттерна следующий – после пробоя нулевого уровня гистограмма формирует локальный экстремум, по нему строится уровень, при его пробое считается, что движение продолжилось. При формировании паттерна не должен происходить обратный пробой нулевого уровня.

Графические паттерны на гистограмме MACD. Принцип работы тот же, что и при поиске графических фигур на графике, но паттерны должны формироваться на индикаторе. Фигуры формируются редко, этот сценарий использования осциллятора применяется как вспомогательный.

Комбинирование с другими индикаторами. Простейший пример – сочетания сигнала MACD в виде пересечения гистограммы и сигнальной линии с выходом Стохастика из зоны перепроданности/перекупленности.

Комбинирование с другими индикаторами

Все перечисленные варианты использования индикаторы не подходят на звание самостоятельной торговой стратегии. Нужны фильтры, в их роли могут выступать и другие индикаторы, и графический, и свечной анализ.

Настройки

Доступны все настройки, влияющие на работу индикатора:

  • Быстрое ЕМА, Медленное ЕМА – параметры скользящих средних по которым рассчитывается значение столбцов гистограммы осциллятора.
  • MACD SMA – скользящая средняя, сглаживающая гистограмму.
  • Применить к – по каким ценам рассчитываются значения индикаторов. Расчет может вестись по цене закрытия свече (вариант по умолчанию), также доступны цены Open, High, Low, Medin, Typical, Weighted.
  • Закрепить минимум и Закрепить максимум – фиксирует шкалу индикатора на заданных отметках. При перемещении графика вертикальный масштаб MACD не будет меняться.

Настройки MACD

Помимо перечисленных выше параметров доступны и второстепенные настройки:

  • Цвета – задается цветовая гамма индикатора, можно задать произвольный цвет гистограммы и сигнальной линии.
  • Уровни – трейдер может задать горизонтальные уровни, указав отметку, на которой они должны располагаться.
  • Отображение – можно выбрать таймфреймы, на которых отображается MACD. По умолчанию выбраны все временные интервалы, осциллятор отображается на таймфреймах М1-Weekly.

Как настроить индикатор? Можно ограничиться стандартными настройками MACD. По умолчанию заданы параметры 12, 26 и 9, их использовал и сам Аппель. Также разработчик МАКД рекомендовал ЕМА8 и ЕМА17 для явно выраженного бычьего рынка. Эти рекомендации изначально затрагивали акции и фондовый рынок в целом, но практика показала, что они справедливы и для Форекса.

При подборе параметров нужно учитывать, что при их уменьшении повышается чувствительность осциллятора. Это снижает задержку, но повышает количество ложных сигналов.

Таймфреймы для торговли

В случае с Moving Average Convergence Divergence действует стандартная логика – чем выше временной интервал, тем ниже процент ложных сигналов и сильнее задержка.

Четких ограничений по подходящим таймфреймам нет, их не давал ни сам Джеральд Аппель, ни другие трейдеры. Условно рекомендации можно сформулировать так:

  • До Н1 – MACD работает, но с оговорками, доля ложных сигналов растет, нужна особо жесткая фильтрация точек входа.
  • Н1-Н4 – оптимальные таймфреймы для использования осциллятора. Сигналы формируются с умеренной частотой, влияние ценового шума снижено.
  • D1 и выше – MACD работает, но сильно сказывается запаздывание сигналов.

Стратегии с Moving Average Convergence Divergence

Moving Average Convergence Divergence

В вопросе как применять в торговле МАКД важно не зацикливаться только на этом индикаторе. Он хорош, но не является самодостаточным инструментом, нужны фильтры, только так можно получить рабочую стратегию.

Ниже – пример ТС, основанной на MACD и 2 скользящих средних, в работе используется 3 индикатора:

  • MACD, стандартные настройки изменены на 5, 14 и 1. Значение SMA равно 1, сигнальная линия совпадает с гистограммой.
  • SMA с периодом 20, она применяется не к цене закрытия свечи, а к MACD. Этот мувинг нужно сдвинуть на 2 свечи (в настройках пункт «Сдвиг»).
  • Тяжелый мувинг – ЕМА96.

При анализе рынка используются все индикаторы:

  • Сначала анализируется состояние рынка по положению графика относительно тяжелого мувинга. Если свечи закрываются над ЕМА96, то рассматриваются только сделки на покупку, если под ней – только продажи.
  • Для длинных позиций SMA20 должна как минимум в течение 1 свечи оставаться над уровнем 0 и над гистограммой МАКД. Для продаж правила зеркальные.
  • Сигнал на вход в рынок возникает при пересечении MACD и SMA Для покупок нужно пересечение снизу-вверх, для продаж сверху-вниз.

Стратегия MACD

Стоп выставляется под локальный максимум/минимум. Тейк-профит либо фиксирован и превышает стоп в 2-3 раза, либо позиция сопровождается с помощью трейлинг-стопа.

Еще один пример того как пользоваться МАКД – комбинация дивергенций/конвергенций и графического анализа. Дивергенции считаются мощным разворотным сигналом, а в качестве фильтра используются уровни поддержки и сопротивления.

Пример торговли MACD

По этой логике построены все индикаторные стратегии. МАКД используется либо как основа, либо как дополнительный фильтр.

Чаще всего в стратегиях используются следующие подходы к анализу рынка:

  1. Два MACD – один медленный, второй быстрый. Индикаторы используются по той же логике, что и мувинги с разными периодами.
  2. Комбинация мувингов и МАКД. Осциллятор используется непосредственно для поиска точек входа, а скользящие средние – для определения состояния рынка (работа в Buy или в Sell).
  3. MACD + другие осцилляторы (Стохастик, RSI). Стандартный сигнал МАКД дополняется выходом Стохастика/RSI из зоны перекупленности или перепроданности.
  4. MACD + графический и/или свечной анализ.

Подавляющее большинство стратегий построено по одному из 4 перечисленных принципов.

Дивергенции и конвергенции

Дивергенция (расхождение) и конвергенция (схождение) относятся к категории разворотных сигналов. Это один из основных сценариев применения индикатора.

Дивергенции и конвергенции MACD

Формально между этими терминами есть разница:

  • Дивергенция – расхождение линий, построенных по экстремумам графика и соответствующим экстремумам индикатора. Если линии продлить вправо до бесконечности, то они не пересекутся.
  • Конвергенция – обратный сигнал, линии, при продлении их вправо, пересекутся.

Как правило, трейдеры используют один и тот же термин «дивергенция» для обозначения и непосредственно дивергенций, и конвергенций. Это не ошибка, важно лишь чтобы трейдер понимал смысл сигнала.

Это универсальный сигнал, любой рынок дает и дивергенции, и конвергенции, MACD неплохо определяет их со стандартными настройками.

При этом есть несколько обязательных требований, которым должны соответствовать сигналы этого типа:

  • Желательно, чтобы дивергенция сформировалась на значительном удалении от нулевого уровня. Это указывает на возросшую волатильность, а значит разворотный сигнал обладает большим весом.
  • Экстремумы на МАКД должны формироваться один за одним, между ними не должно быть значительного расстояния.
  • Индикатор не должен пересекать нулевой уровень.

Сигналы MACD

Дивергенции/конвергенции не гарантируют разворот. Вместо этого на бирже может начаться коррекция или фаза накопления, когда график начинает двигаться в узком диапазоне, а волатильность понижается.

Еще одна опасность разворотных сигналов этого типа – своего рода ловушки при формировании двойных, тройных дивергенций.

Совет

Может формироваться подряд 2-3 разворотных сигнала, трейдер берет в работу первые убыточные точки входа, но потом пропускает отработавший сигнал.

Советы

При работе с этим осциллятором рекомендуется:

  • Фильтровать сигналы. Точка входа должна подтверждаться, желательно несколько раз. Если получена, например, дивергенция, то готовящийся разворот может подтверждаться другим осциллятором, свечным паттерном, горизонтальным уровнем.
  • Использовать МАКД на временных интервалах Н1 и старше. На М1-М15 индикатор также работает, но повышается влияние случайных ценовых колебаний.
  • Оценивать соотношение стопа и тейк-профита. Осциллятор дает сигналы со значительным запаздыванием, если стоп превышает тейк-профит, точку входа лучше пропустить.
  • Учитывать состояние рынка, не полагаясь только на показания осциллятора.
  • Не работать против сильного тренда. Дивергенции и конвергенции формируются часто, но часть из них не отрабатывает. Контртрендовая торговля – опасная тактика, одной дивергенции недостаточно для открытия сделки против рынка.
  • Не менять настройки без четкого понимания последствий. В большинстве случаев подойдут стандартные параметры.
  • Не занижать настройки. Стандартные параметры могут показаться слишком «медленными», но их рекомендовал сам разработчик, практика доказала их эффективность. Более «быстрые» параметры могут дать локальный успех, но на дистанции результат с высокой вероятностью ухудшится из-за увеличения количества ложных сигналов.

Это очевидные на первый взгляд рекомендации, но их соблюдение гарантированно повысит эффективность торговли.

Заключение

MACD не стал универсальным индикатором и стратегией в одном флаконе, но разработчик и не ставил перед собой такую задачу. Аппель хотел создать гибридный инструмент, сочетающий особенности классического осциллятора и трендового индикатора, эта цель достигнута на 100%. MACD действительно способен приносить прибыль и во время направленного движения, и при движении в коридоре. Десятки ручных стратегий и советников доказывают, что MACD – один из лучших индикаторов.

МАКД прост, надежен, не «ломается» со временем, его даже не нужно настраивать, подбирая параметры под свои нужды. Достаточно соблюдать базовые правила работы, фильтровать сигналы и депозит гарантированно будет расти.


Автор:

Главный редактор Stolf. "Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации."