IBEX 35 - Курс онлайн, часы торгов фьючерсами и состав корзины

IBEX 35 – это один из основных биржевых индексов Испании.

И хотя Испанию нельзя назвать экономическим локомотивом Европейского Союза этот индекс важен при анализе европейской экономики.

Проблемы в Испании потребуют помощи со стороны ЕЦБ, а это гарантированно влияет на евро и экономику ЕС в целом.

Часы торговли IBEX 35

Фьючерсы на этот индекс торгуются на испанской бирже Bolsa de Madrid, а провайдером является компания Bolsas y Mercados Españoles. Рабочие часы ограничены промежутком с 08:00 до 20:00 (GMT+02:00 летом, а зимой – GMT+01:00).

Торгуется 3 типа контрактов:

Стандартный контракт, его объем равен цене индекса, увеличенной в 10 раз. Минимальное изменение цены – €10 за контракт;
Мини-контракт. Минимальный шаг цены – €5 за контракт, а объем контракта равен цене индекса в евро;
Микро-контракты. Объем рассчитывается как цена индекса, умноженная на 0,1.

На поведение индекса влияет:

Экономика Испании и все новости, связанные с ней (данные по ВВП, процентной ставке, индексу потребительских цен);
Состояние европейской и мировой экономики в целом;
Изменения в стоимости акций компаний, обладающих наибольшим весом в корзине.

График IBEX 35 остро реагирует на кризисные явления, в сжатые сроки демонстрирует сильное снижение. Затем начинается восстановление, но оно проходит медленно и занимает годы.

Прогноз по IBEX 35

Индекс IBEX 35

Официально индекс был запущен 14 января 1992 г., но рассчитывать его стали с 29 декабря 1989 г. В этот день значение IBEX 35 было принято равным 3000 пунктам. Это стандартный взвешенный по капитализации индекс.

Совокупная капитализация компаний, входящих в его корзину превышает $1 трлн.

IBEX 35 – это один из немногих биржевых индексов, которые после падения в 2007-2008 гг. не отыграли потери в течение следующего десятилетия. Но это не делает его менее привлекательным в глазах инвесторов.

Месячная волатильность IBEX 35 Index большую часть времени не превышает 1500 пунктов. В периоды резкого роста волатильности она увеличивается в 2+ раз – до 3000-3500 пунктов в месяц. На 5-летней дистанции волатильность ненамного превышает 20%.

Корзина индекса

Численный индекс в названии индекса показывает количество компаний, цена акций которых учитывается при расчете значения IBEX 35. Индекс не отдает приоритет одному из секторов экономики, в число лидеров входят крупнейшие ритейлеры в стране, производители и поставщики электроэнергии, представители финансовой сферы.

Наибольшим весом в корзине обладает 3 компании, их совокупный вес в корзине составляет 30-40%. К ним относятся Iberdrola, S.A., производит и поставляет населению электроэнергию, Inditex S.A. – ритейлер, один из мировых лидеров в сфере продаж одежды, Grupo Santander – крупнейшая финансово-кредитная группа Испании.

Список компаний, входящие в корзину:

Acciona
Acerinox
ACS
Aena
Amadeus
ArcelorMittal
B. Sabadell
Bankia
Bankinter
BBVA
Caixabank
Cellnex Telecom
Cie Automotive
Enagas
ENCE
Endesa
Ferrovial
Gamesa
Grifols
IAG
Iberdrola
Inditex
Indra A
Inmobiliaria Colonial
Mapfre
Masmovil Ibercom
Mediaset
Melia Hotels
Merlin Properties SA
Naturgy Energy
Red Electrica
Repsol
Santander
Telefonica
Viscofan

Проверка членов корзины индекса выполняется ежеквартально (март, июнь, сентябрь и декабрь). При включении акций в состав IBEX 35 учитываются только показатели компании, секторальная диверсификация не предусмотрена. Возможен экстренный пересмотр состава корзины при любых финансовых операциях, влияющих на акции, включенные в корзину. За всю историю индекса при корректировке его состава никогда не заменялось больше чем 5 компаний одновременно.

Критерии включения ценных бумаг в состав IBEX 35 выглядят так:

Капитализация акций (это не капитализация компании) не должна превышать 0,3% от капитализации всего индекса;
В течение как минимум 1/3 торговых дней эти акции должны торговаться на бирже;
Если предыдущий пункт не выполняется, то акции все равно могут быть включены в индекс, если они входят в первую двадцатку по капитализации.

Указанные требования должны выполняться на контрольном периоде в 6 месяцев. То есть, если пересмотр состава корзины происходит в июне, то критерии должны выполняться на промежутке с декабря по май включительно.

В расчете индекса учитываются не все выпущенные акции, а только те, которые находятся в свободном обращении (free float). Также применяется поправочный коэффициент в зависимости от Free Float. Так, если в свободном обращении находится до 10% от общего числа выпущенных компанией акций, то в индекс будет включено только 10% от этого числа (поправочный коэффициент 0,1). Если free float factor более 50%, то поправочный коэффициент равен 1,0, то есть в индекс войдут все акции, находящиеся в свободном обращении.

Расчет

Для вычисления значения индекса используется зависимость вида

использованы следующие обозначения:

Cap – капитализация соответствующей компании, рассчитывается по акциям, находящимся в свободном обращении;
J – поправочный коэффициент, используется в случае, если компания предприняла финансовые действия, повлиявшие на акции.

Расчет выполняется без задержек, котировки индекса обновляются ежесекундно.

Семейство IBEX 35

Провайдер IBEX 35 выпустил несколько родственных индексов:

IBEX 35 Total Return – учитывает 100%-ное реинвестирование дивидендов без уплаты налогов. Показывает теоретическую доходность, на которую мог бы рассчитывать инвестор;
IBEX 35 Net Return – также учитывается реинвестирование дивидендов, но с уплатой налогов;
IBEX 35 Energia – является индикатором состояния энергетического рынка Испании;
IBEX 35 Bancos – корзину составляют банки и страховые компании;
IBEX Small Cap и Medium Cap – индексы, в корзины которых включены компании с малой и средней капитализацией соответственно. Также для них есть подиндексы Total Return и Net Return;
IBEX 35 Short – зеркальная версия IBEX 35, растет когда курс IBEX 35 падает и наоборот. Есть подиндексы Short версии с плечом x2, х3, х5 и х10.

Между графиками IBEX 35 и перечисленными индексами из семейства IBEX могут наблюдаться существенные расхождения.

ETF

Этот индекс копируют такие ETF как Lyxor UCITS Ibex 35 Doble Inverso Diario (2INVE), Lyxor UCITS Ibex 35 Doble Apalancado Diario C-EUR (IBEXA). Некоторые подиндексы также копируются ETF, например, The Lyxor IBEX 35 Doble Inverso Diario UCITS ETF построен на соответствующем субиндексе семейства IBEX 35.

Интересное по теме:

С момента основания индекса периоды резкого роста стоимости сменялись столь же резким падением. Снижение котировок происходит резко, затем начинается затяжной рост и восстановление. Индекс подходит и как инструмент для среднесрочного инвестпортфеля, и как инструмент для заработка за счет активного трейдинга.

(Оцените пожалуйста, мы очень старались!)

Загрузка...

#EUR

Автор: Станислав Горов

Автор статей, трейдер и инвестор. "Трейдинг для меня - это источник вдохновения и приятное времяпровождение. Здесь более 20000 активов, но даже любой один из них может открыть большие горизонты деятельности, знаний и возможностей."