Главная » Товарный рынок » Обзор фьючерсов на Мазут (Heating Oil и Fuel Oil)

Обзор фьючерсов на Мазут (Heating Oil и Fuel Oil)

Стоимость цены мазута на бирже онлайн, отличия контрактов Heating Oil и Fuel Oil. Обзор и характеристики, данные для аналитики.

Выше показан график мазута онлайн, показывающий, как изменяется стоимость этого актива в режиме реального времени. Обилие стандартных и пользовательских индикаторов облегчает анализ и составление прогнозов.

Мазут – то, что остается после выделения из сырой нефти легкокипящих фракций. Чаще всего применяется в роли топлива либо перерабатывается далее до получения гудрона.

Фьючерсы на мазут

На фондовых биржах торгуются фьючерсные и опционные контракты на 2 типа мазутов – топочный (Heating Oil) и так называемый флотский мазут (Fuel Oil), его используют в качестве топлива для крупных суден. Торговля ведется на нескольких фондовых биржах.

На американской New York Mercantile Exchange (NYMEX) доступны фьючерсы с тикером HO. Один контракт предусматривает поставку 42000 галлонов мазута, при поставке допускаются отклонения в пределах ±2%, то есть реальный объем контракта находится в диапазоне 41160-42840 галлонов мазута. Объем определяется при температуре 60°F, свойства самого HO должны соответствовать требованиям ASTM Standard D-1250. Минимальное изменение цены контракта – $0,0001 на галлон или $4,20 за контракт.

Торговля ведется с 18:00 до 17:00 по центральному времени (GMT-05:00, зимой GMT-06:00). NYMEX входит в структуру СМЕ Group, на СМЕ доступны и опционы на топочный мазут.

Также на NYMEX торгуется семейство фьючерсов на флотский мазут, доступно несколько десятков контрактов с отличающимся по свойствам топливом.

Торгуется топочный мазут и на бирже Intercontinental Exchange (ICE), здесь ему присвоен тикер O. Размер контракта – 1000 американских баррелей или 42000 галлонов, минимальное изменение цены $0,0001 на галлон или $4,2 на контракт. Торговые часы – с 20:00 до 18:00 (GMT-05:00 летом и GMT-06:00 зимой).

На ICE доступно 7 фьючерсов на флотский мазут.

На сингапурской Asia Pacific Exchange (APEX) доступен фьючерсный контракт на флотский мазут с тикером FO. Размер контракта – 10 метрических тонн, минимальное изменение цены составляет $0,10 за тонну или $1,0 за контракт. Минимальная поставляемый объем – 1000 метрических тонн, максимальный (в рамках одной сделки) – 50000 метрических тонн. Торговля ведется с 09:00 до 18:00 с перерывом с 12:30 до 13:30 по местному времени.

Работать с Heating Oil можно и через контракты на разницу (Contract for Difference), для флотского мазута CFD не предоставляются. Их предоставляют обычные Форекс брокеры, при этом трейдер зарабатывает за счет изменения цены (NYMEX: HO), но не становится владельцем бочек с топочным мазутом.

Обзор

Мазут напоминает дизельное топливо, но не является его 100%-ной заменой. Помимо остатков от переработки сырой нефти HO добывается и из каменного угля/горючего сланца, но такие типы мазутов потребляются на месте. При транспортировке на дальние расстояния мазут, добытый из каменного угля, экономически невыгоден по сравнению остатками переработки нефти.

Распределение основных производителей топочного и флотского мазута несколько отличается. Так, первые позиции в числе производителей Heating Oil занимают США, Китай, Индия, Россия и Германия. Что касается Fuel Oil, то пятерка лидеров выглядит иначе – Россия, Иран, США, Саудовская Аравия и Япония.

Потребление также распределено неравномерно. По потреблению топочного мазута лидирует США, Fuel Oil активно покупают страны с развитым судоходством.

Брокеры для торговли мазутом

При прогнозировании стоимости мазута на бирже учитываются следующие факторы:

  • Высокая корреляция с нефтью, большую часть времени между этими инструментами наблюдается прямая корреляция выше 0,90. Мазут является ведомым по отношению к нефти;
  • Сезонный фактор – в холодное время года растет стоимость Heating Oil, так как мазут используется и для отопления жилья;
  • Данные по запасам. Если накоплены значительные запасы, то и в зимний период при понижении температуры цена на топливо вырастет слабо;
  • Состояние инфраструктуры и оборудования для добычи и транспортирования нефти. Например, в середине сентября 2019 г. после удара по нефтяным объектам Саудовской Аравии курс мазута на бирже мгновенно вырос более чем на 10%;
  • Политическая и экономическая ситуация в странах-производителях и потребителях мазута;
  • В случае с флотским мазутом значение имеет законодательство, касающееся требований к чистоте топлива. Так, весной 2019 г. Международная морская организация (IMO) понизила допустимое содержание серы в мазуте с 3,5% до 0,5%, что привело к снижению стоимости топлива, а производители топлива были вынуждены искать новые рынки сбыта.

На роль информационно-аналитических ресурсов подходят:

  • S. Energy Information Administration. На сайте много отчетов и прогнозов по добыче, переработке, потреблению углеводородов в США. Есть материалы отдельно по мазуту;
  • FuelsEurope – ресурс посвящен статистике по потреблению различных типов топлива в ЕС и прогнозированию потребления в будущем;
  • Independent Commodity Intelligence Service, на этом ресурсе важен раздел «Energy». Сайт не посвящен отдельно мазуту, но здесь есть аналитика и статистика по нефти и продуктам ее переработки.

Учитывая тесную связь цены на мазут и нефти, для анализа подходят и ресурсы, дающие информацию только по различным сортам нефти.

Области применения мазута

Этот продукт переработки нефти используется:

  • В качестве топлива. Heating Oil ценится за низкую зольность, высокую теплотворность;
  • Как сырье для последующей переработки, из мазута получают, например, различные типы моторного топлива;
  • Флотский мазут – специфический тип топлива, используется в судоходстве. К нему выдвигаются довольно жесткие требования, есть разные типы Fuel oil, отличающиеся по химическим свойствам.

Несмотря на то, что взят курс на «зеленую» энергетику углеводороды остаются одним из основных источников энергии для человечества.

Мазут остается востребованным топливом и в ближайшее время его позиции не пошатнутся. Курс мазута на сегодня – неплохая возможность заработать за счет внутридневной торговли.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Александр Орлов
Автор: Александр Орлов

"Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации."

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам:

Спасибо за помощь, мы очень Вам благодарны!