Природный газ входит в число наиболее популярных сырьевых активов на товарных биржах. Всего добывается около 4 трлн кубических метров газа в год, это рынок огромного объёма. Цена газа сегодня оказывает серьёзное воздействие на мировую экономику, благодаря чему он может быть использован не только как инструмент для заработка, но и как поводырь при прогнозировании других котировок.
Фьючерсы на газ
На Московской бирже (Moscow Exchange, MOEX), есть возможность приобрести расчётные фьючерсы на природный газ. Тикер – NG, лот контракта – 100 MMBtu. MMBtu – 1 000 Btu, а Btu это Btitish Thermal unit (британская тепловая единица). Дело в том, что цена исполнения фьючерса на газ на Московской бирже определяется по фьючерсу Henry Hub Natural Gas Futures Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX). Соответственно, расчёты ведутся в долларах.
Доступно шесть пар фьючерсов с исполнением через месяц, два месяца и так далее – до полугода.
По объёмам торгов и количеству активных клиентов фьючерсы на газ входят в десятку лучших на MOEX, число открытых позиций по ним превышает миллион, а дневной объём торгов составляет 15-25 миллиардов рублей.
В результате для торговли фьючерсами на газ MOEX – достаточно удобная и ликвидная площадка. Открываются торги в 9:00 по Москве (UTC+3) и идут до 23:50.
Крупнейшая мировая площадка для торговли фьючерсами на газ – Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX). Она входит в CME Group, поэтому торги можно вести через систему электронной торговли CME Globex. Фьючерсы поставочные, тикер NG, лот контракта – 10 000 MMBtu. Средние дневные объёмы торгов на площадке – около 400 000 фьючерсов, то есть ликвидность очень высокая.
Перерыв в торгах через CME Globex только один за сутки – с 16 до 17 часов по Чикаго (UTC+6), в любое другое время они идут, и площадка способна обеспечить ликвидность практически когда угодно.
Фьючерсы на газ доступны и на бирже Intercontinental Exchange (ICE) – широкий набор вариантов из разных стран. К примеру, ICE Dutch TTF Natural Gas Futures (тикер TFM) – нидерландские фьючерсы, UK NBP Natural Gas Futures (M) – британские фьючерсы, и так далее.
На этой бирже удобно прежде всего приобретать поставочные фьючерсы, но и некоторые трейдеры, которым не нужны поставки, тоже иногда работают через неё, хотя для этого всё же лучше подходит CME Globex. Часы работы – с 07:00 до 17:00 по Лондону (UTC0, летнее время – UTC+1).
Торги фьючерсами на газ ведутся ещё на множестве других площадок по всему миру, из самых ликвидных можно отметить такие как: Токийская товарная биржа (Tokyo Commodity Exchange, TOCOM), Шанхайская биржа нефти и газа (Shanghai petroleum and natural gas center, SHPGX), Дубайская биржа золота и сырьевых товаров (Dubai Gold and Commodities Exchange, DGCX).
На спот-рынке приобретать газ можно и на Санкт-Петербургской бирже, где ведутся торги непосредственно реальным активом. Аукцион проходит всего 3 часа, с 10:45 до 13:45, после чего на протяжении 4 часов происходит документальное оформление заключённых сделок. Однако они подразумевают реальное получение прав, транспортировку и хранение газа, из-за чего не представляют интереса для рядового трейдера.
Прогноз на цену Газа (NYMEX:NG) онлайн
Где торговать
Для клиентов из России и СНГ доступен брокер Just2Trade (регулируется ESMA, CySEC, MiFID и ICF). Здесь есть более 5000 фьючерсов, включая нефтяные, аграрные, энергетические и другие рынки - это очень гибкая корзина активов. Также у Just2Trade доступны более 30 000 акций (+дивиденды), возможность участия в IPO на NYSE и NASDAQ, ETF фонды, государственные и частные облигации, хранение криптовалют и другие активы.
Минимального депозита нет, но рекомендуется иметь хотя бы 10-20 тысяч рублей, чтобы можно было купить несколько разных контрактов. Доступны платежи российскими картами. Выбрать актив можно здесь - и по этой ссылке вы получите -50% на брокерские комиссии.
От чего зависит стоимость газа
Стоимость фьючерсов на газ в первую очередь определяется спросом и предложением. Поэтому трейдеры, работающие с фьючерсами на газ, следят за новостями, способными повлиять на уровень его добычи, в первую очередь из стран, лидирующих по добыче и поставляющих самые большие объёмы на мировой рынок.
Больше всего газа добывается в следующих странах:
- США. За год добывается около 950 млрд кубических метров. Почти весь этот газ потребляется внутри страны, поэтому её вес в международной торговле газом не настолько высок, но всё же значителен, а из-за высокого потребления газа новости американской экономики, по которым можно судить, ожидается ли рост потребления или его падение, оказывают на рынок сильное влияние.
- Россия, 700 млрд куб. м. Ведущий экспортёр – на внешние рынки уходит 180-250 млрд куб. м. На курс газа оказывает существенное влияние переориентация России на поставки в Китай и другие страны Азии: Европа нуждаются в больших объёмах газа, следовательно, спрос на поставки из Ближнего Востока и других относительно близких к Европе регионов растёт. С другой стороны, на рынке Азии, наоборот, растёт предложение, что приводит к снижению цен по контрактам.
- Иран, 260 млрд куб. м. Газодобыча в Иране долгое время стагнировала из-за наложенных на страну санкций, но в изменившихся условиях заметно оживилась – выручка от экспорта рекордная, основные объёмы поставок уходят в Турцию, растёт экспорт в Ирак, другие соседние страны тоже проявляют всё больше интереса. Иран возвращается в качестве важного игрока на газовом рынке, хотя санкции всё ещё мешают.
- Китай, 210 млрд куб. м. Добыта газа в Китае растёт быстрыми темпами, но и потребление растёт тоже, в результате собственного газа стране не хватает и большие объёмы приходится импортировать. Поэтому в первую очередь трейдеров интересуют новости не о добыче в КНР, а о потреблении.
- Катар, 180 млрд куб. м. Если остальные государства Персидского залива специализируются главным образом на нефти и получают основные доходы от неё, то в Катаре более перспективна добыча газа. Поставки ведутся танкерами в виде сжиженного газа (СПГ), поэтому главные потребители катарского газа находятся от него далеко – в основном это рынки Дальнего Востока, растёт доля Европы.
- Канада, 180 млрд куб. м. Большая часть добываемого газа идёт на экспорт в США по трубам, но также планируется наращивать поставки СПГ в Японию и Южную Корею, что сделает Канаду более значимым экспортёром, влияющим на рынки Азии.
- Австралия, 150 млрд куб. м. Один из крупнейших экспортёров СПГ, в первую очередь на рынки Дальнего Востока.
- Саудовская Аравия, 120 млрд куб. м. Добыча газа в Аравии растёт: если раньше в нём почти не было надобности, то в последние годы выросло его потребление нефтехимической промышленностью страны, кроме того, он применяется для производства электроэнергии. Весь аравийский газ потребляется внутри страны.
- Норвегия, 115 млрд куб. м. Почти весь норвежский газ идёт на экспорт. Очень важна для Европы – хотя и не способна удовлетворить весь спрос стран Европейского союза, но играет стабилизирующую роль, при необходимости увеличивая объёмы поставок.
- Алжир, 100 млрд. куб. м. Большая часть алжирского газа экспортируется в Европу, поэтому страна тоже играет важную роль для ЕС: как Норвегия снабжает газом северную Европу, так Алжир – южную.
Всё сильнее на стоимость природного газа влияют его запасы, ведь на карте осталось мало белых пятен – почти все значимые месторождения найдены. Хотя технологии развиваются, позволяя находить месторождения во всё более труднодоступных местах, а также разрабатывать такие, добыча газа в которых раньше была бы нерентабельной, уже виден предел, после которого разведанные запасы газа на планете начнут сокращаться, всё более стремительно с каждым годом.
Ещё один фактор, влияющий на цену газа – развитие зелёной энергетики. Энергия солнца и ветра используется всё более активно, хотя газ всё равно практически не теряет позиций, потому что потребление энергии на планете в целом быстро растёт. Тем не менее, по мере развития технологий зелёная энергетика должна теснить газ всё сильнее, и это уже влияет на цены – новости о новых технологических решениях способны пошатнуть котировки.
Также газовым трейдерам стоит следить за международной политикой, ведь она оказывает большое влияние на цены – газ нередко используется как инструмент для политического давления, и при любом росте напряжённости, способном нарушить торговлю, они идут наверх.
Влияет и климатический фактор: так, часто рост цены на газ в США происходит во время сезона ураганов, когда производство может быть временно остановлено. Холодная зима приводит к росту спроса – к примеру, как произошло в Европе в 2021 году, а если зима тёплая, то наоборот, газа расходуется меньше и в хранилищах остаются излишки, так что спрос падает.
Примечательная черта газового рынка – цены сильно отличаются на разных континентах.
Это происходит из-за того, что поставщики разобщены, транспортировка трубопроводного и сжиженного газа обходится в разные суммы в зависимости от дальности и сложности, также на рынок существенно влияет политика – цена может определяться в зависимости от взаимоотношений между странами.
В результате тренды в Европе, США и Азии примерно одинаковые, а вот цены отличаются. Заработать на разнице стремятся и производители, перебрасывая потоки с рынка на рынок, в зависимости от изменения рентабельности, и спекулянты – их действия повышают волатильность на рынке. Высокой волатильностью и ликвидностью выделяется в первую очередь американский рынок, потому что в Европе и Азии большая часть газа распределяется по долгосрочным контрактам, в США же цены могут меняться в несколько раз за месяцы.
Газовые акции
Альтернатива фьючерсам – акции газодобывающих компаний. В основном газ добывают те же компании, что и нефть, и именно нефть в первую очередь определяет котировки их акций. Но есть и такие компании, в бизнесе которых основную или по крайней мере очень важную роль играет газ. Среди них:
- «Газпром». Тикер на Московской бирже – GAZP. Крупнейший производитель газа в мире с капитализацией около $50 млрд. Давление на котировки создаёт переориентация с европейского рынка на азиатский, зато компания обладает запасами газа свыше 30 трлн куб. м. – 15% от всех на Земле.
- «Новатэк» (NVTK на Московской бирже). Ведущий независимый производитель газа в России. То, что компания не аффилирована с государством, даёт ей большую свободу манёвра и нравится инвесторам.
- EQT Corporation. Тикер на NYMEX – EQT. Американская компания, на фоне нефтегазовых гигантов из США выделяющаяся тем, что в первую очередь работает именно с природным газом.
- TotalEnergies – TTE на NYMEX. Французская компания из числа нефтегазовых гигантов, примечательная высокой активностью в растущем секторе сжиженного газа, что существенно влияет на котировки её акций.
- PDC Energy (PDCE на бирже NASDAQ) – занимается добычей нефти и газа в США, при этом на газ приходится примерно такая же доля, что и на нефть. Не только добывает, но также обрабатывает и перепродаёт нефть и газ.
- Southwestern Energy Company (SWN на NYSE). Ещё одна довольно небольшая американская компания, специализирующая на газе, в том числе для экспортёров СПГ.
- China Resources Gas, тикер на Гонконгской фондовой бирже (Hong Kong Stock Exchange) – 1193. Управляет газораспределительными сетями во многих провинциях Китая, основная часть выручки приходится на продажу и распределение газа.
Области применения
В первую очередь природный газ используется в качестве горючего. Кроме того, его применяют в химической промышленности чтобы получать пластмассы и другие органические вещества. Есть ещё много достаточно важных сфер применения газа, хотя используемые объёмы и несопоставимы с теми, что уходят на горючее – так, он применяется при производстве стали, стекла, тканей, красок и ещё множества других продуктов.
В химической промышленности он применяется при получении органических кислот, пластмасс, аммиака, клеев, красок, лаков, изоляционных материалов и других полезных продуктов. По этой причине большинство стран на планете делится на газодобывающие (которые, чаще всего, являются и его экспортёрами) и импортирующие голубое топливо.
Крупнейшими запасами этого полезного ископаемого в мире владеет Россия, из-за чего стоимость газа может оказывать существенное влияние на её экономику, в том числе на курс рубля.
Несмотря на «зелёный переход», газ продолжает активно использоваться по всему миру, а во многих регионах его потребление только растёт. Поэтому опасаться того, что газ начнёт резко сдавать позиции, в ближайшие десятилетия не приходится, курс фьючерсов на газ на сегодня – один из ключевых показателей для многих трейдеров, и долго ещё таковым будет оставаться.
(7 оценок, среднее: 4,57). Оцените пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...