Ср, 06 июля, 2022
#Рейтинг

Лучшие европейские дивидендные акции – Список и описание

Список самых лучших дивидендных акций Европы и описание компаний дивидендных аристократов ЕС.

дивидендные аристократы Европы

Дивидендные портфели хороши тем, что дают стабильный, распределенный во времени доход. Европейские дивидендные акции – хороший выбор для инвестпортфеля, в еврозоне есть пара десятков аристократов, стабильно выплачивающих солидные дивиденды.

В пользу этого варианта вложений говорит стабильность европейской экономики ЕС и солидный стаж работы дивидендных аристократов Европы. Большинство таких компаний работают несколько десятилетий, устойчивы с финансовой точки зрения и могут себе позволить направлять на дивиденды солидную часть дохода.

Список самых доходных дивидендных европейских акций

Не все из них обладают рекордной капитализацией, но в дивидендном портфеле важнее, чтобы бизнес стабильно наращивал вознаграждение акционеров, капитализация не особо важна.

Сравнительно небольшой бизнес с капитализацией в несколько миллиардов евро с точки зрения дивидендов может быть в разы выгоднее аналога с триллионной капитализацией.

Ниже приведен список дивидендных компаний.

British American Tobacco PLC

  • Дата основания – 1902 год.
  • Капитализация .
  • Сфера деятельности – табачная промышленность.
  • Выплачивает дивиденды на протяжении 20+ лет.
  • Доходность колеблется в широком диапазоне, в отдельные годы превышала 10%.

Британская холдинговая компания, один из мировых лидеров табачной индустрии. Зарабатывает за счет продажи всех типов никотиносодержащих продуктов – не только сигарет, но и нюхательного табака, снюса. Бизнес ведется во всех ключевых регионах планеты – в США, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Африке, на Ближнем Востоке. Продукция British Tobacco продается в 180+ странах мира.

Siemens AG

  • Дата основания – 1847 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – предлагает решения для автоматизации производства, добычи/транспортировки газа и нефти, энергетической сферы, строительства, перевозок.
  • Дивиденды выплачиваются более 20 лет.
  • Доходность – 0,9-4,0% с редкими всплесками до значений, превышающих 5,0%.

Сименс – всемирно известный бренд, специализируется на технологическом секторе. Сфера деятельности Siemens AG не ограничена одной сферой, технологический гигант предлагает решения в сфере строительства, добычи газа, автоматизации техпроцессов.

Помимо Германии солидные продажи приходятся на СНГ, ЕС, США, Китай, Африку, Ближний Восток, Азиатский и Тихоокеанский регионы.

Unilever PLC

  • Дата основания – 1929 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – производство продуктов питания, бытовой химии.
  • Дивиденды выплачиваются на протяжении 30+ лет.
  • Дивидендная доходность – от 1,0% до 4,5%.

Unilever PLC – британская компания, давно переставшая быть локальным производителем продуктов питания и бытовой химии. Ее продукция реализуется в Европе, США, странах СНГ, Северной и Южной Америке, Индии, на Ближнем Востоке. Что касается структуры доходов, то порядка 40% дает продажа средств по уходу за собой, еще 35-40% приходится на продукты питания, остаток – бытовая химия для поддержания чистоты в доме.

Sanofi

  • Бренд Sanofi появился в 2004 году, но компания зародилась в 1973 году, тогда она являлась дочерней структурой Elf Aquitaine.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – здравоохранение, фармацевтика.
  • Дивиденды начали выплачиваться во второй половине нулевых годов.
  • Дивидендная доходность – 3,0-5,0%.

Sanofi SA – французская фармацевтический гигант, основной источник дохода – фармацевтические препараты, примерно по 15% дают вакцины и работа в секторе здравоохранения. Также Sanofi занимается научно-исследовательской деятельностью, ее интересы связаны с изучением лекарств и методик лечения редких заболеваний, онкологии, рассеянного склероза, заболеваний ЦНС, сердечно-сосудистой системы.

Novartis

  • Дата основания – 1996 год, Новартис появился как результат объединения Ciba‑Geigy и Sandoz.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – фармацевтическая промышленность.
  • Дивиденды выплачиваются c начала нулевых годов.
  • Доходность – от 1,5% до 4,5%.

Novartis – швейцарская фармацевтическая компания. Работу Новартис можно условно разделить на 2 компонента – так называемую «Инновационную медицину», чьи продукты патентуются и производство дженериков, этим занимается подразделение Сандоз. Более 50% продаж приходится на США и европейский регион.

Все эти компании из списка вы можете найти и купить у профессионального брокера Just2trade, который выводит на европейские биржи. J2T это европейский брокер от ФИНАМ, через которого можно выходить на иностранные рынки без статуса квалифицированного инвестора.

Zurich Insurance Group

  • Дата основания – 1872 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – страхование.
  • Дивиденды выплачиваются с начала десятых годов.
  • Доходность колеблется в диапазоне 3-7%.

Zurich Insurance Group – швейцарский страховой гигант. Предлагается страхование буквально на любой случай жизни – начиная со страховки при оказании коммерческих услуг населению и заканчивая классическим страхованием жизни и здоровья. Zurich Insurance и ее дочерние структуры работают как с физлицами, так и с бизнесом. Более четверти продаж приходится на США, еще 25-30% дают Швейцария, Германия, Великобритания и Испания.

Allianz SE

  • Дата основания – 1890 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – страхование.
  • Дивиденды выплачиваются более 10 лет, но в отдельные периоды возможно снижение выплат.
  • Доходность колеблется в промежутке от 3,0% до 6,0%.

Одна из старейших страховых компаний мира. Занимается страхованием жизни и здоровья, имущества, также предоставляет услуги в секторе корпоративного страхования. Allianz SE – это холдинговая компания, поэтому услуги предлагаются через несколько дочерних структур. Более 20% продаж обеспечивает внутренний рынок Германии, в целом деятельность Allianz SE неплохо диверсифицирована, услуги предлагаются в большинстве стран мира.

Rio Tinto PLC

  • Дата основания – 1873 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – горнодобывающая промышленность, металлургия.
  • Дивиденды выплачиваются более 30 лет.
  • Дивидендная доходность колеблется в диапазоне 1-8%.

Rio Tinto – британская горно-металлургическая компания. Занимается добычей железной руды, алюминия, меди, алмазов, в собственности Рио Тинто, несколько портовых терминалов, глиноземные заводы, бокситовые рудники. Более 50% продаж приходится на Китай, туда активно поставляется железная руда. Примерно по 10% дают США и азиатский регион без учета Китая и Японии.

Iberdrola

  • Дата основания – 1992 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – оператор возобновляемых источников энергии (электричество, природный газ).
  • Iberdrola выплачивает дивиденды на протяжении 10+ лет.
  • Доходность чаще всего колеблется в диапазоне 2,0-6,5%.

Iberdrola – испанский бренд, считается одним из крупнейших операторов экологически чистых источников энергии. Занимается производством и поставкой электроэнергии в Испании и за ее пределами, также Iberdrola отвечает за поставки газа. В дочерние структуры входят и инжиниринговые подразделения.

GlaxoSmithKline

  • Дата основания – 2000 год., новый бренд появился как результат объединения SmithKline Beecham и Glaxo Wellcome. Компании, превратившиеся в будущем в GlaxoSmithKline, образованы в конце 18 века.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – здравоохранение.
  • Фармацевтический гигант выплачивает дивиденды на протяжении последних 30+ лет.
  • Дивидендная доходность составляет 2,0-6,5%.

Основное направления деятельности GlaxoSmithKline – разработка вакцин и фармацевтика. Усилия концентрируются на 6 ключевых направлениях: исследование ВИЧ, инфекционные заболевания, респираторные заболевания, онкология, орфанные заболевания, проблемы с иммунной системой.

Фармацевтические препараты обеспечивают порядка половины продаж компании. Что касается распределения продаж по географическому признаку, то лидируют США, на них приходится более 40%, еще 20+% дает Европа, Великобритания обеспечивает лишь 2-3% продаж. Учитывая распределение продаж, GlaxoSmithKline правильнее считать глобальным брендом, без привязки к конкретной стране.

EDP Energias de Portugal S.A.

  • Дата основания – 1976 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – производство, транспортировка и реализация электроэнергии, транспортировка природного газа.
  • Вознаграждение акционерам выплачивается на протяжении более 15 лет.
  • Доходность колеблется в диапазоне 2,5-9,0%, иногда превышает 10%.

EDP Energias de Portugal – португальская компания, по объемам электроэнергии, генерируемой за счет энергии ветра, относится к мировым лидерам. Генерирующие мощности EDP Energias находятся не только в Португалии, но и в Испании, Румынии, Бельгии, Бразилии, США, Франции, Польше. Отдельная дочерняя структура EDP Renovaveis занимается работой с возобновляемыми источниками энергии.

Fortum Oyj

  • Дата основания – 1998 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – энергетический сектор (производство энергии, ее транспортировка и продажа).
  • Продолжительность выплат дивидендов – 10+ лет.
  • Доходность колеблется в диапазоне от 4,0% до 12,0%. Пик пришелся на 2016 год, большую часть времени максимальная доходность не превышает 8,0-8,5%.

Это финская компания, работающая не только на внутреннем рынке, но и в России, Бельгии, Польше, Великобритании, Литве, Латвии, Эстонии, Великобритании, Индии, Норвегии, Швеции. Fortum занимается генерацией электрической и тепловой энергии, ее транспортировкой и сбытом потребителям. В собственности Fortum Oyj находятся немалые генерирующие мощности, Фортум занимается их обслуживанием и управлением. Предлагаются экспертные услуги другим энергетическим компаниям, также Fortum разрабатывает новые решения в области отопления.

Elisa Oyj

  • Дата основания – 1882 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – телекоммуникационный сектор.
  • Выплачивает дивиденды более 5 лет.
  • Дивидендная доходность попадает в диапазон 3,0-5,0%.

Elisa работает на телекоммуникационных рынках Финляндии и Эстонии. Предлагаются услуги выхода в интернет, голосовой связи, передачи данных, партнерами компании выступают Vodafone и Telenor. Работа ведется как с рядовыми потребителями, так и с корпоративным сегментом, услуги предлагаются под брендами Saunalahti и Elisa, в структуру телекоммуникационного гиганта входят такие дочерние структуры как Appelsiini Finland Oy, Ecosite Oy, Tampereen Tietoverkko Oy, Elisa Eesti As.

Roche Holding AG

  • Дата основания – 1896 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – фармацевтика и диагностика.
  • Продолжительность выплат дивидендов – 30+ лет.
  • Доходность попадает в диапазон значений от 2,0% до 5,0%. За период с начала нулевых по конец десятых годов дивидендные выплаты в валюте выросли в 8+ раз.

Roche Holding AG – холдинговая компания, управляет несколькими брендами, работающими в секторе фармацевтики и диагностики. О масштабах бизнеса говорит не только капитализация, но и штат сотрудников, в Roche работает более 100000 человек.

Порядка 80% доходов обеспечивает фармацевтическая деятельность, остаток приходится на диагностику. Что касается распределения продаж по регионам, то лидерство удерживают США с долей порядка 50,0%, еще 30% обеспечивает Европа без учета Германии и Швейцарии и азиатский регион без учета Японии.

Nestle S.A.

  • Дата основания – 1866 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – производство продуктов питания, фармацевтика.
  • Дивиденды выплачиваются с 1959 года.
  • В последние годы диапазон дивидендной доходности – 1,0-4,0%. На выплату вознаграждения акционерам идет порядка 60% от заработка компании. Нэстле входит в дивидендные аристократы ЕС, эти бумаги включаются в большинство дивидендных портфелей.

Швейцарский гигант выпускает широкий спектр продуктов питания, также занимается разработкой и выпуском различных кормов для животных. Также ведутся работы в фармацевтическом направлении, но это не основной источник дохода Nestle.

Продукция Нэстле продается в 190+ странах мира. Лидируют США, на штаты приходится более 30% продаж, Европа, Ближний Восток и Северная Африка дают еще 10-11%.

BAE Systems PLC

  • Дата основания – 1999 год, бренд появился в результате объединения Marconi Electronic Systems и British Aerospace.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – аэрокосмический сектор, военная промышленность, IT безопасность.
  • Вознаграждение акционерам выплачивается более 15 лет подряд.
  • Доходность находится в диапазоне от 3,0% до 7,5%.

Входит в число крупнейших компаний мира, работающих в области создания новых типов вооружения. Помимо непосредственно вооружения BAE делает акцент на разработке оборудования и ПО для сбора разведданных, также разрабатываются новые методы защиты данных.

Для BAE Systems характерен крайне высокий Payout Ratio – на вознаграждение акционеров тратиться порядка 90% от заработка компании. Сильный рост дивидендов в будущем маловероятен.

Novo Nordisk

  • Дата основания – 1923 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – фармацевтика.
  • Вознаграждение акционерам выплачивается на протяжении более 30 лет.
  • Доходность сравнительно невысока – от 1,0% до 3,5%. В отдельные годы возможны всплески до 4,5%.

Novo Nordisk – датский фармацевтический гигант, специализируется на разработке препаратов для лечения диабета и ожирения. Это направление дает более 80% от всех продаж компании. Также разрабатываются препараты для гормональной терапии, лечения гемофилии. По регионам с большим отрывом лидируют США, на штаты приходится 45,0-50,0% продаж.

На вознаграждение акционеров направляется порядка 50% от заработка Novo Nordisk. В будущем возможен рост выплат.

Novozymes ASV

  • Дата основания – 1925 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – биотехнологии, бытовая химия.
  • Акционеры вознаграждаются на протяжении более 10 лет.
  • Доходность небольшая, порядка 0,5-2,0%.

Датская компания, один из мировых лидеров в области производства различных ферментов для нужд промышленности. Помимо биотехнологического сектора Novozymes производит бытовую химию. В структуре продаж доминируют Европа, Африка, Ближний Восток, Северная Америка, на эти регионы приходится порядка 65-70% мировых продаж.

Coloplast

  • Дата основания – 1957 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – производство медицинского оборудования.
  • Дивиденды выплачиваются 10+ лет.
  • Доходность попадает в диапазон от 1,5% до 3,0%.

Coloplast – узкоспециализированная компания. Порядка 45-50% продаж обеспечивают различные средства гигиены и системы для анализа и сбора мочи, еще 40% приходится на средства, обеспечивающие уход за стомами. Остаток приходится на средства по уходу за кожей и ранами – различные гели и другие препараты. В своем секторе Coloplast – один из мировых лидеров, ее продукция реализуется в 50+ странах.

Deutsche Post AG

  • Дата основания – 1995 год., Deutsche Post существовала и раньше, но под другим именем и с иным юридическим статусом.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – почтовая компания.
  • Дивиденды выплачиваются более 15 лет.
  • Дивидендная доходность составляет 2,0-6,0%.

Во второй половине 90-х годов в ГДР работала локальная почтовая компания Deutsche Post. В середине 90-х годов она была приватизирована и со временем эволюционировала в одну из крупнейших логистических компаний мира. Deutsche Post AG предлагает традиционные почтовые услуги, грузоперевозки (автомобильный, авиа, железнодорожный, морской транспорт), разработку индивидуальных логистических решений.

Schneider Electric

  • Дата основания – 1836 год..
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – автоматизация производства, оборудование для нужд энергетического сектора.
  • Дивиденды выплачиваются на протяжении более 20 лет.
  • Доходность колеблется в диапазоне 2,0-3,0%.

В прошлом Schneider Electric занималась в том числе и выпуском продукции военного назначения. В мирное время Шнайдер Электрик занимается выпуском оборудования для энергетики, также разрабатывается ПО для управления критически значимой инфраструктурой. Бизнес не концентрируется на одном из направления работы, предлагая решения и для обеспечения электроэнергией населения, и для дата-центров, где особо важна бесперебойная работа оборудования.

На Китай, США и Западную Европу приходится более 60% продаж. Что касается структуры продаж, то 75-80% приходится на оборудование, остаток – решения в области автоматизации.

Bouygues

  • Дата основания – 1952 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – строительство, телекоммуникационный сектор.
  • Продолжительность выплат дивидендов – 10+ лет.
  • Диапазон дивидендной доходности – 3,0-9,0%.

За французским брендом Bouygues скрывается группа структур, работающих в нескольких направлениях. Bouygues Construction занята в сфере строительства, Bouygues Immobilier реализует различные эко- и прочие проекты, Bouygues Colas – строительство и обслуживание транспортной инфраструктуры, Bouygues Telecom – телекоммуникационный сектор.

Enagas SA

  • Дата основания – 1972 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – транспортировка и хранение газа, управление национальной ГТС.
  • Дивиденды выплачиваются более 10 лет.
  • Дивидендная доходность – 2-10%.

Испанская газовая компания, управляет национальной газовой системой, также в собственности Enagas находятся 4 терминала регазификации СПГ. Помимо транспортировки газа по территории Испании Enagas SA отвечает за регазификацию СПГ, его закачку в подземные хранилища, также Enagas решает организационные вопросы.

Enagas интересна тем, что Payout Ratio у компании на невысоком уровне. В будущем дивиденды могут кратно вырасти, если оператор ГТС решит направить акционерам большую долю от чистой прибыли.

Red Eléctrica de España

  • Дата основания – 1985 год.
  • Капитализация – .
  • Сфера деятельности – поставка электроэнергии, обслуживание сетей.
  • Дивиденды выплачиваются более 10 лет.
  • Дивидендная доходность – 3,5-7,5%.

Еще одна испанская компания, работает в секторе поставки электроэнергии, также занимается эксплуатацией сетей, подстанций, оказывает консалтинговые и инжиниринговые услуги. Основной доход (более 95%) формируется за счет испанского рынка, более 85% обеспечивает управление и эксплуатация электрических сетей. В управлении Red Electrica de Espana сеть высоковольтных ЛЭП протяженностью более 44000 км, и более 6000 подстанций.

Chocoladefabriken Lindt & Sprungli AG

  • Дата основания – 1898 год.
  • Работает в кондитерской промышленности.
  • Капитализация – .
  • В конце десятых годов на дивиденды направлялось более 80% прибыли компании.
  • Доходность колеблется в диапазоне 0,8-1,3%.

Швейцарский кондитерский гигант, выпускает шоколад, конфеты и другую кондитерскую продукцию. Chocoladefabriken Lindt & Sprungli давно вышла за пределы Швейцарии, имеет 2 производственные площадки в США и 6 в Европе. Продукция реализуется под несколькими дочерними брендами – Ghirardelli, Lindt, Hofbauer, Caffarel, Kufferle.

В дальнейшем планируется уменьшение выплат, но они должны сохраниться на уровне выше 50% от чистой прибыли. Бизнес шоколадного гиганта устойчив, поэтому руководство может себе позволить направить солидные суммы на выплату вознаграждения акционерам.

Как составить дивидендный портфель

Основная цель инвестпортфеля этого типа – получение стабильного дохода, рост стоимости самих акций также важен, но отходит на второй план.

Есть 2 принципиально разных подхода к составлению портфеля:

  1. Консервативный. В портфель включаются только акции дивидендных аристократов, они вознаграждают акционеров на многолетней дистанции, наращивают выплаты. Плата за высокую надежность – сравнительно низкая доходность.
  2. Агрессивный. В портфель включаются акции, недавно начавшие платить дивиденды или выплачивавшие их в прошлом нерегулярно. Ставка делается на то, что выплаты в будущем будут расти.

При формировании портфеля инвестор не обязан использовать только европейские ценные бумаги с высокими дивидендами.

Можно покпать, например, только высокодивидендные акции или делая упор на дивидендных аристократов.

  • Преимущество – максимальная гибкость и возможность корректировать состав портфеля в любой момент.
  • Недостатки – повышенные брокерские комиссии (за покупку акций каждой компании), необходимость управлять портфелем самостоятельно, повышенные требования к капиталу инвестора.

Или можно купить акции соответствующих ETF. Есть специальные биржевые индексы, делающие акцент на дивидендные компании Европы, биржевые фонды копируют корзины этих индексов и, купив акции такого ETF, инвестор получает готовый портфель.

Фонд берет небольшую комиссию за управление, при этом состав фонда корректируется без участия инвестора. Правда, при таком подходе нет гибкости, инвестор привязан к определенному набору акций, он не может заставить ETF изменить состав корзины.

В таблице ниже – характеристики крупнейших биржевых фондов, делающих акцент на европейских дивидендных акциях.

Покупка акций любого из них – то же, что и покупка портфеля дивидендных акций.

Дивидендные ETF
Название (тикер)Дата основания, годКомиссия за управление, %Объем привлеченных средств, $ млн
WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ)20090,582000+
SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (SPYW)20120,30%1900
iShares Euro Dividend (IDVY)20050,401000+
iShares EURO STOXX Select Dividend 30 (EXSG)20050,31700+
Deka Euro iSTOXX ex Fin Dividend Plus20150,30450

Ниже небольшая таблица компаний, которые входят в ETF S&P Europe 350 Dividend Aristocrats:

S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
ТикерКомпанияСтрана
AHTAshtead Group United Kingdom
BABAE Systems United Kingdom
BATSBritish American Tobacco United Kingdom
COLO-BColoplast Denmark
DGEDiageo United Kingdom
DSVDSV Denmark
ELEssilorLuxottica France
ENGEnagás Spain
EXPNExperian United Kingdom
FMEFresenius Medical Care Germany
FREFresenius Germany
GBLBGroupe Bruxelles Lambert Belgium
GIVNGivaudan  Switzerland
HEXAbHexagon AB Sweden
ITRKIntertek United Kingdom
KRZKerry Group Ireland
LISPChocoladefabriken Lindt & Sprüngli  Switzerland
NESNNestlé  Switzerland
NOVNNovartis  Switzerland
NOVO-BNovo Nordisk Denmark
NZYM-BNovozymes Denmark
PGHNPartners Group  Switzerland
ROGRoche  Switzerland
REERed Eléctrica Spain
SANSanofi France
SESGSES France
SGESage Group United Kingdom
SRENSwiss Re  Switzerland
UCBUCB Belgium
UNAUnilever Netherlands
WKLWolters Kluwer Netherlands

Заключение

Дивидендные портфели часто рассматриваются как более выгодный аналог банковского депозита. Такой инвестпортфель также дает распределенный во времени доход, но его размер выше, к тому же нет ограничений по длительности инвестиций.

В Европе не так много дивидендных аристократов, как в США, но это не помешает собрать надежный портфель из европейских компаний. Даже если ограничиться перечисленным выше списком, то реально выйти на доходность 3-7% годовых с практически нулевыми рисками. Примерно тот же эффект можно получить за счет вложения в дивидендные ETF.

Александр Орлов
Автор:

Главный редактор Stolf. "Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации."