Индекс S&P BSE Sensex - Курс и прогноз онлайн, состав

Основной индекс Bombay Stock Exchange, рассчитывается с учетом стоимости акций 30 крупнейших индийских компаний. BSE Sensex Index тесно связан с реальным сектором индийской экономики и является одним из индикаторов состояния экономики Индии. Для него характерен долгосрочный бычий тренд, что делает БСЕ Сэнсекс привлекательным вариантом для долгосрочных инвестиций (через соответствующие ETF фонды).

Часы торговли

На S&P BSE Sensex Index торгуются фьючеры и опционы на фьючерсные контракты. Размер одного контракта определяется как 25 Rs x котировка индекса в момент заключения сделки, Rs – обозначение индийской рупии. Торговля на Bombay Stock Exchange ведется с 09:15 до 15:30 по местному времени (GMT+05:30 в течение всего года).

S&P BSE Sensex

Официально Sensex запущен 1 января 1986 г., при этом котировки доступны с 3 апреля 1979 г. С использованием стандартной методики S&P выполнялся пересчет Сэнсекс до весны 1979 г.

Индекс строится на основании стоимости акций 30 крупнейших компаний Индии, прошедших листинг на Bombay Stock Exchange. Совокупная капитализация компаний, входящих в корзину Сэнсекс, составляет около 40% от капитализации всей Бомбейской биржи. За расчет S&P BSE Sensex отвечает крупнейший в мире американский провайдер индексов S&P Dow Jones Indices, компания рассчитывает более 700 000 биржевых индексов для большинства стран мира.

Для индекса характерен долгосрочный восходящий тренд с коррекционными движениями. При этом Сэнсекс преодолевает кризисные периоды быстро, обновляет исторические экстремумы и продолжает рост. Так, в 2006 г. индекс упал на 3000+ пунктов, но уже к сентябрю Sensex вышел из просадки, обновил предыдущий максимум и продолжил рост.

После падения 2008 г. восстановление заняло 1,5 г. Пандемия, объявленная весной 2020 г., спровоцировала 30%-ное падение индекса, но уже к июлю график Сэнсекс вырос на 10000+ пунктов.

Помимо стандартной версии Сэнсекс (рассчитывается в индийских рупиях) провайдер обеспечивает расчет его долларовой версии. Индекс S&P BSE Dollex 30 – полная копия Sensex, но рассчитан в американских долларах.

Пора торговать индексами

После 2022 года для клиентов из России и СНГ всё также полностью доступен брокер Just2Trade (регулируется ESMA, CySEC, MiFID и ICF). Здесь доступны более 5000 фьючерсов на индексы, товары и другие активы, это очень гибкая корзина активов. Также у Just2Trade доступны более 30 000 акций (+дивиденды), возможность участия в IPO на NYSE и NASDAQ, ETF фонды, государственные и частные облигации, хранение криптовалют и другие активы.

Минимального депозита нет, но рекомендуется иметь хотя бы 10-20 тысяч рублей, чтобы можно было купить несколько разных контрактов. Доступны платежи российскими картами. Выбрать актив можно здесь - и по этой ссылке вы получите -50% на брокерские комиссии.

При прогнозировании поведения графика в будущем учитывается несколько факторов:

Состояние индийской промышленности;
Возможные вербальные интервенции со стороны индийского министерства финансов, в 2006 г. подобное уже происходило. После неподкрепленного объективными факторами падения индекса на 100+ пунктов выступил глава индийского минфина, что спровоцировало рост котировок на несколько сотен пунктов;
Состояние мировой экономики. В Индии расположены значительные производственные мощности (тяжелое машиностроение, фармацевтическая промышленность, металлургия), падение мирового спроса оказывает давление на S&P BSE Sensex Index. Во время пандемии 2020 г. падение превысило 12000 пунктов.

Отметим низкую зависимость индекса от курсов валют, монетарной политики ЕС и США.

Корзина индекса

В состав Сэнсекс входит 30 «голубых фишек», торгующихся на главной бирже Индии. В корзине есть банки, но акцент сделан на представителях реального сектора экономики.

На первую десятку корзины индекса приходится более 70% от совокупного веса корзины. Капитализация крупнейшей компании превышает $140 млрд, наименьшей – не доходит до $5 млрд. Медианная капитализация участников корзины составляет порядка $20,50 млрд, а средняя – около $30 млрд. Совокупная капитализация приближается к $900 млрд, до пандемии 2020 г. превышала $1 трлн.

В число лидеров по влиянию на индекс входят Reliance Industires Ltd, HDFC Bank Ltd, Housing Development Finance Corp, Infosys Ltd, ICICI Bank Ltd, Tata Consultancy Services Ltd, Hindustan Unilever Ltd, Kotak Mahindra Bank Ltd, ITC Ltd, Bharti Airtel Ltd. Пересмотр состава происходит дважды в год – в июне и декабре.

Пересмотр состава индекса проходит так:

Претенденты на вхождение в Sensex должны торговаться на BSE в течение как минимум 6 месяцев до заседания комитета;
Акции должны торговаться в течение каждого из торговых дней на протяжении как минимум 6 месяцев до заседания комитета. Если на бирже торгуются так называемые DVR акции (бумаги с разным «весом» голоса), они учитываются наравне с обычными ценными бумагами;
Все компании, соответствующие критериям, ранжируются по free-float капитализации (рассчитанная по акциям, находящимся в свободном обращении). Формируется пул из первых 75 компаний, такой же пул формируется из рейтинга, сформированного по полной капитализации;
Оба пула объединяются и компании ранжируются по показателю годового торгового объема, рассчитывается средне значение за месяц, затем происходит усреднение месячных показателей. Участники списка с показателем выше 98% исключаются;
Оставшиеся компании сортируются по средней полугодовой free-float капитализации. Те, чей «вес» не превышает 0,5% отсеиваются. Оставшихся заново сортируют по тому же критерию.

Полученный перечень акций используется для корректировки корзины:

Первая 21 компания независимо от того входят они в состав Сэнсекс или нет включают в индекс без учета принадлежности к секторам экономики;
Далее отбираются компании, входящие в индекс, из диапазона с 22 по 39 место сформированного рейтинга;
Если после этого шага не набрана корзина, отбираются акции компаний, занявших с 20 по 30 место рейтинга. Приоритет отдается тем, чей сектор слабо представлен в индексе;
Если и после этого этапа корзина неполноценна, отбираются компании из списка в порядке занятого места.

Метод расчета

В расчетах стоимости индекса участвует Free-Float капитализация. В остальном методика расчета стандартная:

в этой формуле:

n – число акций в корзине;
Price_i – цена i-й акции;
N_i – количество акций в свободном обращении;
Divisor – делитель, рассчитывающийся с учетом курса S&P BSE Sensex в первые годы своего существования.

Базовое значение индекса было принято равным 100 пунктам. Расчет ведется в режиме реального времени, в торговые часы котировки обновляется ежесекундно.

Семейство

Сэнсекс – ведущий индекс биржи с капитализацией в несколько триллионов долларов. У любого индекса такого калибра есть семейство субиндексов и Sensex не исключение, созданы:

Total Return версия – учитывается полное реинвестирование дивидендов;
S&P BSE Dollex 30 – долларовая версия обычного Сэнсекс. Между живым графиком Dollex 30 и Sensex всегда сохраняется 100%-ная прямая корреляция;
S&P BSE 200 – отображает состояние 200 крупнейших по капитализации и ликвидности компаний, прошедших листинг на BSE;
S&P BSE 500 – составлен из первых 500 участников корзины индекса S&P BSE AllCap;
S&P BSE AllCap – широкий индекс, включает акции практически всех компаний, торгующихся на BSE;
S&P BSE SmallCap – создан из компаний, формирующих нижние 15% капитализации BSE AllCap;
S&P BSE LargeCap – включает компании, формирующие первые 70% капитализации BSE AllCap;
S&P BSE MidCap – построен по акциям компаний, формирующих следующие 15% капитализации BSE AllCap после LargeCap;
S&P BSE Teck – включает компании, относящиеся к IT, медиа, телекоммуникациям. Компании отобраны из состава S&P BSE

Есть и другие секторальные под индексы. Все они рассчитываются силами S&P.

Интересное по теме:

ETF

Создано несколько ETF, копирующих индекс Сэнсекс:

Aditya BSL Sensex ETF;
HDFC Sensex ETF;
UTI Sensex ETF.
ICICI Prudential Sensex ETF;
SBI ETF Sensex;
LIC MF ETF Sensex;
Nippon India ETF Sensex;
IDFC Sensex ETF;
Kotak Sensex ETF;

Главная особенность Sensex – затяжной бычий тренд, индекс растет на всем протяжении своего существования. Сэнсекс подходит для средне- и долгосрочного инвестирования, фьючерсы и опционы на него позволяют зарабатывать за счет активного трейдинга.

В кризисные периоды котировки индекса снижаются, но затем неизменно происходит восстановление и при следующей волне роста обновляются прежние экстремумы.